Almindelig vanilje
Hvad er almindelig vanilje?
Almindelig vanilje er den mest grundlæggende eller standardversion af et finansielt instrument, normalt optioner,. obligationer,. futures og swaps. Det er det modsatte af et eksotisk instrument, som ændrer komponenterne i et traditionelt finansielt instrument, hvilket resulterer i en mere kompleks sikkerhed.
Forstå almindelig vanilje
Almindelig vanilje beskriver den enkleste form for et aktiv eller finansielt instrument. Der er ingen dikkedarer, ingen ekstrafunktioner, og det kan anvendes på kategorier som optioner eller obligationer.
Almindelig vanilje kan også bruges til at beskrive mere generaliserede finansielle begreber, såsom handelsstrategier eller tænkemåder inden for økonomi. For eksempel er et almindeligt vaniljekort et kreditkort med enkelt definerede vilkår. Almindelig vaniljegæld kommer med fastforrentet lån og ingen andre funktioner, så låntageren har ingen konvertibilitetsrettigheder.
En almindelig vaniljetilgang til finansiering kaldes en vaniljestrategi. Opfordringer til dette kom efter den økonomiske recession i 2007, hvor risikable realkreditlån bidrog til boligmarkedets kollaps. Under Obama-administrationen pressede mange på for at få et reguleringsagentur til at stimulere en almindelig vaniljetilgang til finansiering af realkreditlån, idet de blandt andet fastlagde, at långivere skulle tilbyde standardiserede lavrisikolån til kunder.
Almindelige vaniljeinstrumenter
En vaniljeoption giver indehaveren ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en forudbestemt pris inden for en bestemt tidsramme. Denne opkalds- eller salgsmulighed kommer uden særlige vilkår eller funktioner. Det har en simpel udløbsdato og strejkepris. Investorer og virksomheder vil bruge dem til at afdække deres eksponering mod et aktiv eller til at spekulere i et aktivs prisbevægelse.
En almindelig vanilla swap kan omfatte en almindelig vanilla renteswap, hvor to parter indgår en aftale, hvor den ene part indvilliger i at betale en fast rente på et bestemt dollarbeløb på bestemte datoer og i en bestemt tidsperiode. Modparten foretager betalinger på en variabel rente til den første part i samme periode. Dette er en udveksling af renter på visse pengestrømme og bruges til at spekulere i ændringer i rentesatser. Der er også almindelige vaniljeråvareswaps og almindelige vaniljevalutaswaps.
Almindelig vanilje vs. eksotiske muligheder
I finansverdenen er det modsatte af almindelig vanilje eksotisk. Så en eksotisk mulighed involverer meget mere komplicerede funktioner eller særlige omstændigheder, der adskiller dem fra de mere almindelige amerikanske eller europæiske muligheder. Eksotiske optioner er forbundet med mere risiko, da de kræver en avanceret forståelse af de finansielle markeder for at udføre dem korrekt eller med succes, og som sådan handler de over-the-counter (OTC).
Eksempler på eksotiske optioner omfatter binære eller digitale optioner, hvor udbetalingsmetoderne er forskellige. Under visse vilkår tilbyder de en endelig engangsudbetaling snarere end en udbetaling, der stiger trinvist, efterhånden som det underliggende aktivs pris stiger. Andre eksotiske muligheder inkluderer Bermuda-muligheder og mængdejusteringsmuligheder.
Almindelig Vanilje og Dodd-Frank
Der var et skub for at gøre det finansielle system mere sikkert og retfærdigt i kølvandet på den globale finanskrise i 2007. Dette blev afspejlet i vedtagelsen af Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act i 2010, som også muliggjorde oprettelsen af Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). CFPB håndhæver forbrugerrisikobeskyttelse delvist gennem regulering af finansieringsmuligheder, der kræver en almindelig vaniljetilgang.
I 2018 underskrev præsident Donald Trump et lovforslag, der lempede nogle af restriktionerne for alle landets banker undtagen dem, der anses for at være de største. Dette omfattede at hæve tærsklen, hvor de anses for at være for vigtige til at fejle, fra $50 milliarder til $250 milliarder og give institutionerne mulighed for at give afkald på stresstests. CFPB blev også frataget noget af sin magt, især dens håndhævelse af sager, der involverede diskriminerende udlånspraksis.
Højdepunkter
Almindelig vanilje er den mest basale version af et finansielt instrument og kommer uden særlige funktioner.
Optioner, obligationer, andre finansielle instrumenter og økonomiske måder at tænke på kan være almindelig vanilje.
En almindelig vaniljestrategi blev anset for nødvendig efter finanskrisen i 2007, som førte til oprettelsen af Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Almindelig vanilje er forbundet med lav risiko, mens eksotiske instrumenter er forbundet med højere risiko.
