Plain vanilla

¿Qué es la vainilla simple?

Plain vanilla es la versión más básica o estándar de un instrumento financiero, generalmente opciones,. bonos,. futuros y swaps. Es lo contrario a un instrumento exótico, que altera los componentes de un instrumento financiero tradicional, dando como resultado un valor más complejo.

Comprender la vainilla simple

Plain vanilla describe la forma más simple de un activo o instrumento financiero. No hay lujos, ni extras, y se puede aplicar a categorías como opciones o bonos.

Plain vanilla también se puede usar para describir conceptos financieros más generalizados, como estrategias comerciales o modos de pensar en economía. Por ejemplo, una tarjeta simple es una tarjeta de crédito con términos definidos de manera simple. La deuda normal viene con préstamos a tasa fija y sin otras características, por lo que el prestatario no tiene derechos de convertibilidad.

Un enfoque simple de financiamiento se llama estrategia vainilla. Los pedidos de esto surgieron después de la recesión económica de 2007, cuando las hipotecas riesgosas contribuyeron al colapso del mercado inmobiliario. Durante la administración de Obama, muchos presionaron para que una agencia reguladora incentivara un enfoque sencillo para financiar hipotecas, estipulando, ­entre otros principios, que los prestamistas tendrían que ofrecer hipotecas estandarizadas y de bajo riesgo a los clientes.

Instrumentos de vainilla simple

Una opción vainilla le da al titular el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo específico. Esta opción de compra o venta viene sin términos o características especiales. Tiene una fecha de vencimiento simple y un precio de ejercicio. Los inversores y las empresas los utilizarán para cubrir su exposición a un activo o para especular sobre el movimiento del precio de un activo.

Un swap vainilla simple puede incluir un swap de tasa de interés vainilla simple en el que dos partes celebran un acuerdo en el que una de las partes acuerda pagar una tasa de interés fija sobre una cierta cantidad de dólares en fechas específicas y durante un período de tiempo específico. La contraparte realiza pagos a una tasa de interés variable a la primera parte por el mismo período de tiempo. Este es un intercambio de tasas de interés sobre ciertos flujos de efectivo y se utiliza para especular sobre cambios en las tasas de interés. También hay swaps de materias primas simples y swaps de divisas extranjeras simples.

Vainilla simple frente a opciones exóticas

En el mundo financiero, lo opuesto a la simple vainilla es exótico. Entonces, una opción exótica involucra características mucho más complicadas o circunstancias especiales que las separan de las opciones americanas o europeas más comunes. Las opciones exóticas se asocian con más riesgo, ya que requieren una comprensión avanzada de los mercados financieros para ejecutarlas correctamente o con éxito y, como tales, se negocian en el mercado extrabursátil (OTC).

Los ejemplos de opciones exóticas incluyen opciones binarias o digitales, en las que difieren los métodos de pago. Bajo ciertos términos, ofrecen un pago de suma global final en lugar de un pago que aumenta gradualmente a medida que aumenta el precio del activo subyacente. Otras opciones exóticas incluyen las opciones de las Bermudas y las opciones de ajuste de cantidad.

Vainilla simple y Dodd-Frank

Hubo un impulso para hacer que el sistema financiero fuera más seguro y justo a raíz de la crisis financiera mundial de 2007. Esto se reflejó en la aprobación de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank en 2010, que también permitió la creación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB). El CFPB hace cumplir la protección contra riesgos del consumidor en parte mediante la regulación de las opciones de financiamiento que requieren un enfoque sencillo.

En 2018, el presidente Donald Trump firmó un proyecto de ley que suaviza algunas de las restricciones en todos los bancos del país, excepto en los que se consideran los más grandes. Esto incluyó elevar el umbral en el que se consideran demasiado importantes para fallar de $ 50 mil millones a $ 250 mil millones y permitir que las instituciones renuncien a cualquier prueba de estrés. La CFPB también fue despojada de parte de su poder, en particular la aplicación de los casos que involucran prácticas crediticias discriminatorias.

Reflejos

• Plain vanilla es la versión más básica de un instrumento financiero y no tiene características especiales.

• Las opciones, los bonos, otros instrumentos financieros y los modos económicos de pensar pueden ser simples y sencillos.

• Se consideró necesaria una estrategia sencilla después de la crisis financiera de 2007, que condujo a la creación de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank.

• Plain vanilla se asocia con un riesgo bajo, mientras que los instrumentos exóticos se asocian con un riesgo más alto.