Vanlig vanilj
Vad Àr vanlig vanilj?
Vanilj Àr den mest grundlÀggande eller standardversionen av ett finansiellt instrument, vanligtvis optioner,. obligationer,. terminer och swappar. Det Àr motsatsen till ett exotiskt instrument, som förÀndrar komponenterna i ett traditionellt finansiellt instrument, vilket resulterar i en mer komplex sÀkerhet.
FörstÄ Plain Vanilla
Plain vanilla beskriver den enklaste formen av en tillgÄng eller finansiellt instrument. Det finns inga krusiduller, inga extrafunktioner, och det kan appliceras pÄ kategorier som optioner eller obligationer.
Vanilj kan ocksÄ anvÀndas för att beskriva mer generaliserade finansiella begrepp, sÄsom handelsstrategier eller tÀnkesÀtt inom ekonomi. Till exempel Àr ett vaniljkort ett kreditkort med enkelt definierade termer. Vaniljskuld kommer med fast rÀnta och inga andra funktioner, sÄ lÄntagaren har inga konvertibilitetsrÀttigheter.
En vanlig vaniljstrategi för finansiering kallas vaniljstrategi. Uppmaningar om detta kom efter den ekonomiska recessionen 2007 nĂ€r riskfyllda bolĂ„n bidrog till att bostadsmarknaden kollapsade. Under Obama-administrationen drev mĂ„nga pĂ„ för en tillsynsmyndighet för att uppmuntra en vanlig vaniljstrategi för att finansiera bolĂ„n, och angav Ââ bland andra principer â att lĂ„ngivare skulle behöva erbjuda standardiserade lĂ„grisklĂ„n till kunder.
Vaniljinstrument
En vaniljoption ger innehavaren rÀtt att köpa eller sÀlja den underliggande tillgÄngen till ett förutbestÀmt pris inom en specifik tidsram. Det hÀr köp- eller sÀljalternativet har inga speciella villkor eller funktioner. Den har ett enkelt utgÄngsdatum och lösenpris. Investerare och företag kommer att anvÀnda dem för att sÀkra sin exponering mot en tillgÄng eller för att spekulera i en tillgÄngs prisrörelse.
En vanlig vaniljswap kan inkludera en vanlig vaniljrÀnteswap dÀr tvÄ parter ingÄr ett avtal dÀr den ena parten gÄr med pÄ att betala en fast rÀnta pÄ ett visst dollarbelopp pÄ angivna datum och för en viss tidsperiod. Motparten betalar med rörlig rÀnta till den första parten under samma tidsperiod. Detta Àr ett utbyte av rÀntor pÄ vissa kassaflöden och anvÀnds för att spekulera i förÀndringar i rÀntesatser. Det finns ocksÄ plain vanilla commodity swaps och plain vanilla valutaswappar.
Vanilj kontra exotiska alternativ
I finansvÀrlden Àr motsatsen till vanlig vanilj exotisk. SÄ ett exotiskt alternativ innebÀr mycket mer komplicerade egenskaper eller speciella omstÀndigheter som skiljer dem frÄn de vanligare amerikanska eller europeiska alternativen. Exotiska optioner Àr förknippade med mer risk eftersom de krÀver en avancerad förstÄelse av finansmarknaderna för att kunna utföra dem korrekt eller framgÄngsrikt, och som sÄdan handlar de över disk (OTC).
Exempel pÄ exotiska alternativ Àr binÀra eller digitala alternativ, dÀr utbetalningsmetoderna skiljer sig Ät. Under vissa villkor erbjuder de en slutlig engÄngsbelopp snarare Àn en utbetalning som ökar stegvis nÀr den underliggande tillgÄngens pris stiger. Andra exotiska alternativ inkluderar Bermuda-alternativ och kvantitetsjusteringsalternativ.
Vanilj och Dodd-Frank
Det gjordes en insats för att göra det finansiella systemet sÀkrare och rÀttvisare i kölvattnet av 2007 Ärs globala finanskris. Detta Äterspeglades i antagandet av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act 2010, vilket ocksÄ möjliggjorde skapandet av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). CFPB upprÀtthÄller konsumentriskskydd delvis genom att reglera finansieringsalternativ som krÀver en vanlig vaniljstrategi.
Under 2018 undertecknade president Donald Trump ett lagförslag som lÀttade tillbaka nÄgra av restriktionerna för alla landets banker förutom de som anses vara de största. Detta inkluderade att höja tröskeln vid vilken de anses vara för viktiga för att misslyckas frÄn 50 miljarder dollar till 250 miljarder dollar och att tillÄta institutionerna att avstÄ frÄn stresstester. CFPB frÄntogs ocksÄ en del av sin makt, sÀrskilt dess upprÀtthÄllande av fall som involverade diskriminerande utlÄningsmetoder.
Höjdpunkter
Vanilj Àr den mest grundlÀggande versionen av ett finansiellt instrument och kommer utan speciella funktioner.
Optioner, obligationer, andra finansiella instrument och ekonomiska sÀtt att tÀnka kan vara vanilj.
En vanlig vaniljstrategi ansÄgs nödvÀndig efter finanskrisen 2007, som ledde till skapandet av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Vanilj Àr förknippat med lÄg risk medan exotiska instrument Àr förknippade med högre risk.
