Einfache Vanille

Was ist reine Vanille?

Plain Vanilla ist die grundlegendste oder Standardversion eines Finanzinstruments, normalerweise Optionen,. Anleihen,. Futures und Swaps. Es ist das Gegenteil eines exotischen Instruments, das die Komponenten eines traditionellen Finanzinstruments verändert, was zu einem komplexeren Wertpapier führt.

Plain Vanilla verstehen

Plain Vanilla beschreibt die einfachste Form eines Vermögenswerts oder Finanzinstruments. Es gibt keinen Schnickschnack, keine Extras und es kann auf Kategorien wie Optionen oder Anleihen angewendet werden.

Plain Vanilla kann auch verwendet werden, um allgemeinere Finanzkonzepte zu beschreiben, wie z. B. Handelsstrategien oder Denkweisen in der Wirtschaft. Eine Plain Vanilla Card ist beispielsweise eine Kreditkarte mit einfach definierten Bedingungen. Plain-Vanilla-Anleihen sind mit festverzinslichen Krediten und keinen anderen Merkmalen ausgestattet, sodass der Kreditnehmer keine Konvertibilitätsrechte hat.

Ein Plain-Vanilla-Ansatz zur Finanzierung wird als Vanilla-Strategie bezeichnet. Forderungen danach kamen nach der wirtschaftlichen Rezession von 2007, als riskante Hypotheken zum Zusammenbruch des Immobilienmarktes beitrugen. Während der Obama-Regierung drängten viele auf eine Regulierungsbehörde, um einen einfachen Ansatz zur Finanzierung von Hypotheken zu fördern, der – ­neben anderen Grundsätzen – vorschreibt, dass die Kreditgeber den Kunden standardisierte, risikoarme Hypotheken anbieten müssten.

Plain Vanilla Instrumente

Eine Vanilla-Option gibt dem Inhaber das Recht, den Basiswert innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Call- oder Put-Option hat keine besonderen Bedingungen oder Merkmale. Es hat ein einfaches Ablaufdatum und einen Ausübungspreis. Anleger und Unternehmen werden sie verwenden, um ihr Engagement in einem Vermögenswert abzusichern oder auf die Preisbewegung eines Vermögenswerts zu spekulieren.

Ein Plain - Vanilla-Swap kann einen Plain-Vanilla-Zinsswap beinhalten, bei dem zwei Parteien eine Vereinbarung eingehen, bei der sich eine Partei bereit erklärt, an bestimmten Daten und für einen bestimmten Zeitraum einen festen Zinssatz auf einen bestimmten Dollarbetrag zu zahlen. Die Gegenpartei leistet für den gleichen Zeitraum Zahlungen zu einem variablen Zinssatz an die erste Partei. Dies ist ein Austausch von Zinssätzen auf bestimmte Cashflows und wird verwendet, um auf Änderungen der Zinssätze zu spekulieren. Es gibt auch Plain Vanilla Commodity Swaps und Plain Vanilla Foreign Currency Swaps.

Plain Vanilla vs. exotische Optionen

In der Finanzwelt ist das Gegenteil von Plain Vanilla exotisch. Eine exotische Option beinhaltet also viel kompliziertere Merkmale oder besondere Umstände, die sie von den gebräuchlicheren amerikanischen oder europäischen Optionen unterscheiden. Exotische Optionen sind mit einem höheren Risiko verbunden, da sie ein fortgeschrittenes Verständnis der Finanzmärkte erfordern, um sie korrekt oder erfolgreich auszuführen, und daher außerbörslich (OTC) gehandelt werden.

Beispiele für exotische Optionen sind binäre oder digitale Optionen, bei denen sich die Auszahlungsmethoden unterscheiden. Unter bestimmten Bedingungen bieten sie eine endgültige Pauschalauszahlung anstelle einer Auszahlung, die schrittweise ansteigt, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt. Andere exotische Optionen sind Bermuda-Optionen und mengenanpassende Optionen.

Plain Vanilla und Dodd-Frank

Finanzkrise von 2007 gab es Bestrebungen, das Finanzsystem sicherer und gerechter zu machen . Dies spiegelte sich in der Verabschiedung des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act im Jahr 2010 wider, der auch die Einrichtung des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ermöglichte. Das CFPB erzwingt den Verbraucherrisikoschutz teilweise durch die Regulierung von Finanzierungsoptionen, die einen einfachen Ansatz erfordern.

Im Jahr 2018 unterzeichnete Präsident Donald Trump ein Gesetz, das einige der Beschränkungen für alle Banken des Landes mit Ausnahme der größten Banken lockerte. Dazu gehörte die Anhebung der Schwelle, ab der sie als zu wichtig gelten, um zu scheitern, von 50 Mrd. USD auf 250 Mrd. USD und die Möglichkeit für die Institute, auf Stresstests zu verzichten . Der CFPB wurde auch ein Teil ihrer Befugnisse entzogen, insbesondere ihre Vollstreckung in Fällen diskriminierender Kreditvergabepraktiken.

Höhepunkte

• Plain Vanilla ist die einfachste Version eines Finanzinstruments und weist keine besonderen Merkmale auf.

• Optionen, Anleihen, andere Finanzinstrumente und wirtschaftliche Denkweisen können einfach sein.

• Nach der Finanzkrise von 2007, die zur Schaffung des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act führte, wurde eine Plain-Vanilla-Strategie als notwendig erachtet.

• Plain Vanilla ist mit einem geringen Risiko verbunden, während exotische Instrumente mit einem höheren Risiko verbunden sind.