Venjuleg vanilla

Hvað er Plain Vanilla?

Plain vanilla er grunn- eða staðlaðasta útgáfan af fjármálagerningi, venjulega valkostir,. skuldabréf,. framtíðarsamningar og skiptasamningar. Það er andstæða framandi gerningar, sem breytir íhlutum hefðbundins fjármálagernings, sem leiðir til flóknara öryggis.

Skilningur á vanillu

Plain vanilla lýsir einfaldasta forminu af eign eða fjármálagerningi. Það eru engin fínirí, engin aukahlutur, og það er hægt að nota það á flokka eins og valkosti eða skuldabréf.

Einnig er hægt að nota venjulega vanillu til að lýsa almennari fjármálahugtökum, svo sem viðskiptaaðferðum eða hugsunarhætti í hagfræði. Til dæmis er venjulegt vanillukort kreditkort með einfaldlega skilgreindum skilmálum. Venjuleg vanilluskuld fylgir lántökum með föstum vöxtum og engum öðrum eiginleikum, þannig að lántakandinn hefur engan breytileikarétt.

Einföld-vanillu nálgun við fjármögnun er kölluð vanillustefna. Ákall um þetta kom eftir efnahagssamdráttinn 2007 þegar áhættusöm húsnæðislán áttu þátt í hruni húsnæðismarkaðarins. Í ríkisstjórn Obama ýttu margir á eftir eftirlitsstofnun til að hvetja til látlausrar vanilluaðferðar við fjármögnun húsnæðislána, þar sem kveðið var á um ­- meðal annarra kenninga - að lánveitendur yrðu að bjóða viðskiptavinum staðlað húsnæðislán með lítilli áhættu.

Venjuleg vanilluhljóðfæri

Vanilluvalréttur gefur handhafa rétt til að kaupa eða selja undirliggjandi eign á fyrirfram ákveðnu verði innan ákveðins tímaramma. Þessi símtals- eða sölukostur kemur með engum sérstökum skilmálum eða eiginleikum. Það hefur einfalda fyrningardagsetningu og verkfallsverð. Fjárfestar og fyrirtæki munu nota þau til að verja áhættu sína gagnvart eign eða til að spá í verðbreytingu eignar.

Venjulegur vanilluskiptasamningur getur falið í sér venjulegan vanillu vaxtaskiptasamning þar sem tveir aðilar gera samning þar sem annar aðili samþykkir að greiða fasta vexti af tiltekinni dollaraupphæð á tilteknum dögum og tilteknum tíma . Mótaðili greiðir á breytilegum vöxtum til fyrsta aðila í sama tíma. Um er að ræða skipti á vöxtum á tilteknu sjóðstreymi og er notað til að spá í breytingar á vöxtum. Það eru líka venjulegir vanilluvöruskiptasamningar og látlausir vanillugjaldeyrisskiptasamningar.

Plain Vanilla vs. Framandi valkostir

Í fjármálaheiminum er andstæða venjulegrar vanillu framandi. Þannig að framandi valkostur felur í sér miklu flóknari eiginleika eða sérstakar aðstæður sem skilja þá frá algengari amerískum eða evrópskum valkostum. Framandi valmöguleikar eru tengdir meiri áhættu þar sem þeir þurfa háþróaðan skilning á fjármálamörkuðum til að framkvæma þá á réttan eða farsælan hátt, og sem slíkir eiga þeir viðskipti yfir borð (OTC).

Dæmi um framandi valkosti eru tvöfaldir eða stafrænir valkostir, þar sem útborgunaraðferðir eru mismunandi. Samkvæmt ákveðnum skilmálum bjóða þeir upp á endanlega eingreiðslu frekar en útborgun sem hækkar stigvaxandi eftir því sem verð undirliggjandi eignar hækkar. Aðrir framandi valkostir eru Bermúda-valkostir og valkostir til að stilla magn.

Vanilla og Dodd-Frank

Þrýst var á að gera fjármálakerfið öruggara og sanngjarnara í kjölfar alþjóðlegu fjármálakreppunnar 2007. Þetta endurspeglast í samþykkt Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act árið 2010, sem gerði einnig kleift að stofna Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). CFPB framfylgir áhættuvernd neytenda að hluta til með því að stjórna fjármögnunarmöguleikum sem kalla á vanilluaðferð.

Árið 2018 undirritaði Donald Trump forseti frumvarp um að draga til baka sumar takmarkanir á öllum bönkum þjóðarinnar nema þá sem eru taldir vera þeir stærstu. Þetta innihélt meðal annars að hækka þröskuldinn þar sem þeir eru taldir of mikilvægir til að falla úr 50 milljörðum dollara í 250 milljarða dollara og leyfa stofnunum að sleppa öllum álagsprófum. CFPB var einnig svipt hluta af valdi sínu, einkum að framfylgja málum sem snerta mismunun í lánastarfsemi.

Hápunktar

• Plain vanilla er grunnútgáfan af fjármálagerningi og hefur enga sérstaka eiginleika.

• Valkostir, skuldabréf, aðrir fjármálagerningar og efnahagsleg hugsun geta verið venjuleg vanilla.

• Einföld vanillustefna var talin nauðsynleg eftir fjármálakreppuna 2007, sem leiddi til stofnunar Dodd-Frank Wall Street umbóta- og neytendaverndarlaga.

• Venjuleg vanilla tengist lítilli áhættu en framandi hljóðfæri eru tengd meiri áhættu.