Börskrasch

Vad är en börskrasch?

Det är varje investerares värsta mardröm: en plötslig och brant marknadsnedgång som utplånar år av vinster på några dagar. De påverkar alla från privata investerare till professionella handlare till institutionella fondförvaltare till dem som sparar till pension, för att bara nämna några. Börskrascher är inte så vanliga; de överraskar ofta investerare, men när de inträffar resulterar de i omfattande förluster som innebär ännu mer negativa baksidor – och det kan ta generationer att återhämta sig.

En börskrasch kännetecknas av en nedgång på minst 10 % under en eller flera dagar i ett börsindex som S&P 5 00,. Dow Jones Industrial Average eller Nasdaq Composite.

Vad orsakar börskrascher?

Även om ingen kan fastställa exakt när en börskrasch kommer att inträffa, finns det flera katalysatorer som kan sätta fart:

– Utbredd spekulation kan göra att aktiekurserna blir övervärderade och tillgångsbubblor bildas. Detta hände med inteckningsskyddade värdepapper i slutet av slutet och ledde till 2008 års finanskris.

• Efter en lång sträcka av ekonomisk tillväxt kunde aktier uppvisa höga pris-vinstvärderingar jämfört med långsiktiga genomsnitt. P/E-tal toppar ofta före en nedgång; Många analytiker tror att detta var en faktor i Black Monday-kraschen 1987.

• Det kan inträffa en plötslig, katastrofal händelse, som en leveranschock eller en naturkatastrof, som det som hände i början av covid-19-pandemin i mars 2020.

• Och så finns det de orsakerna som inte är så lätta att identifiera: De är helt enkelt ett resultat av dåligt marknadssentiment som härrör från försämrade ekonomiska förhållanden, till exempel under en björnmarknad.

Eftersom så mycket av marknaden drivs av känslor, kan vilken som helst av dessa händelser få investerare att sälja av, och när de tar signaler från varandra, blir deras panikrush för att lasta av tillgångar intensifierad. Även om deras förhoppning är att förhindra ytterligare förluster, är vad de slutar med att driva priserna ännu lägre. Detta är känt som kapitulation.

Hur kraschar börsen? Vart tar pengarna vägen?

Under en börskrasch kollapsar aktiekurserna under loppet av en eller några dagar. Marknadens nedgång är snabb. Investerare fruktar det värsta och försöker avveckla sina positioner eller konvertera dem till kontanter; Detta innebär ofta att man låser in tidigare orealiserade förluster. En börskrasch kan vara kortvarig, eller det kan ta år att återhämta sig från, sträcka sig in i en lågkonjunktur eller till och med en depression.

Investerare som har lagt stora satsningar med hjälp av marginal (fonder som de inte äger) blir särskilt klubbade under marknadskrascher, eftersom de tvingas möta margin calls och därmed kan uppleva exponentiellt större förluster än deras ursprungliga investering. Under börskraschen 1987 var marknadens förlust av likviditet så allvarlig, köpkurserna översteg säljkurserna och handeln låste sig.

Vilka är de största börskrascherna? Vilket var värst?

Några av de mest kända börskraschen är följande:

– Wall Street-kraschen 1929 var den allvarligaste. Dow föll med 23 % på två dagar, vilket utlöste den stora depressionen. År 1932 skulle Dow förlora 85% av sitt värde.

• I Black Monday Market Crash 1987 föll Dow 22,6 % på en dag.

• Under efterdyningarna av terrorattackerna den 11 september föll S&P 500 med 14 % på en vecka i september 2001.

• Finanskrisen 2008, som drevs upp av den amerikanska bostadsmarknadsbubblan, såg att S&P 500 sjönk med 20 % på en vecka i oktober 2008.

• Under den globala pandemin 2020 föll Dow 12,9 % på en dag den 16 mars 2020.

Hur förhindras börskrascher?

Lyckligtvis har Wall Street lärt sig några lektioner från börskrascher från det förflutna, särskilt de från början av 1900-talet, som orsakade bankkörningar och hotade kollapsen av hela vår ekonomi. Dessa paniker ledde till bildandet av Federal Reserve,. vars uppgift är att säkerställa stabiliteten på våra finansiella marknader. Organisationen kommer ofta till undsättning med akut hjälp, såsom kvantitativa lättnader, eller genom att sänka räntorna,. vilket driver både tillväxt och aktieuppskrivning.

På handelsgolven, under efterdyningarna av börskraschen 1987, lades strömbrytare till handelssystemen. De stoppar tillfälligt handeln på aktiemarknadsindex när det sker en djup nedgång på 7 %, 13 % eller 20 % baserat på föregående dags stängning.

Dessa brytare är indelade i följande tröskelvärden:

1. Nivå 1 och nivå 2: Om ett index faller med 7 % eller 13 %, stoppas handeln i 15 minuter om nedgången inträffar före 15:25.

2. Nivå 3: Om ett index faller med 20 % när som helst under dagen, stannar handeln under resten av dagen.

Tillsynsmyndigheter flyttade också kvartalsvisa optioner, vilket är känt som triple witch ing,. från morgonen till eftermiddagen, eftersom det ofta resulterar i snabbt accelererande säljorder från stora institutionella fonder.

Vad är skillnaden mellan en korrigering och en krasch?

Marknadskrascher är branta nedgångar som sker under en kort tidsram. En marknadskorrigering sker över en längre period än en marknadskrasch. Marknadskorrigeringar kategoriseras också efter aktieindexnedgångar på 10 %, men deras nedgångar sker under i genomsnitt 163 dagar, mätt från 1990. Liksom marknadskrascher kan marknadskorrigeringar vara tillfälliga eller ha större konsekvenser, vilket leder till björnmarknader eller ännu värre .

Hur skyddar jag mina 401k från en börskrasch?

Det bästa en investerare kan göra är att inte bli svept av hysterin. Historien har visat att marknaden alltid återhämtar sig från en börskrasch, även om det tar över 20 år att göra det – som den gjorde efter den stora depressionen, när det tog Dow till 1954 för att äntligen återhämta sig från sina förluster.

Ändå är trenden för långsiktiga investerare, som 401(k)-investerare,. alltid uppåt. Som sagt, vissa investerare ser extrem volatilitet,. till och med börskrascher, som en möjlighet att köpa aktier med solida fundamenta till tillfälligt reducerade värderingar.

Kraschar börsen? Kommer det att krascha 2022?

TheStreet.coms Daniel Kline medger att inflationen har varit reell hittills 2022, men han är inte orolig för en börskrasch.

Höjdpunkter

– Flera åtgärder har vidtagits för att förebygga börskrascher, inklusive strömbrytare och handelskanter för att minska effekten av en plötslig krasch.

• Marknadskrascher kan göras värre av rädsla på marknaden och flockbeteende bland panikslagna investerare att sälja.

– En börskrasch är ett abrupt fall i aktiekurserna, vilket kan utlösa en utdragen björnmarknad eller signalera ekonomiska problem framöver.