Kejatuhan Pasaran Saham

Apakah Kejatuhan Pasaran Saham?

Ia adalah mimpi ngeri terburuk setiap pelabur: kemerosotan pasaran yang mendadak dan curam yang menghapuskan keuntungan bertahun-tahun dalam beberapa hari. Ia menjejaskan semua orang daripada pelabur runcit kepada peniaga profesional kepada pengurus dana institusi kepada simpanan untuk persaraan, untuk menamakan beberapa sahaja. kejatuhan pasaran saham tidak begitu biasa; mereka sering menangkap pelabur secara mengejut, tetapi apabila ia berlaku, ia mengakibatkan kerugian yang meluas yang menyebabkan kemerosotan yang lebih teruk—dan ia boleh mengambil masa beberapa generasi untuk pulih.

Kejatuhan pasaran saham dicirikan oleh penurunan sekurang-kurangnya 10% dalam tempoh satu atau beberapa hari dalam indeks pasaran saham seperti S&P 5 00,. Dow Jones Industrial Average atau Nasdaq Composite.

Apakah Menyebabkan Kejatuhan Pasaran Saham?

Walaupun tiada siapa yang dapat menentukan dengan tepat bila kejatuhan pasaran saham akan berlaku, terdapat beberapa pemangkin yang boleh mencetuskan kejatuhan:

• Spekulasi yang berleluasa boleh menyebabkan harga saham menjadi lebih nilai dan gelembung aset terbentuk. Ini berlaku dengan sekuriti bersandarkan gadai janji pada akhir-akhir ini dan membawa kepada Krisis Kewangan 2008.

• Selepas pertumbuhan ekonomi yang berterusan, saham boleh menunjukkan penilaian harga perolehan yang tinggi berbanding purata jangka panjang. Nisbah P/E selalunya memuncak sebelum kemelesetan; ramai penganalisis percaya ini adalah faktor dalam kemalangan Black Monday pada 1987.

• Mungkin berlaku kejadian bencana yang tiba-tiba, seperti kejutan bekalan atau bencana alam, seperti yang berlaku pada permulaan wabak COVID-19 pada Mac 2020.

• Dan kemudian terdapat sebab-sebab yang tidak begitu mudah untuk dikenal pasti: Ia hanyalah hasil daripada sentimen pasaran yang lemah yang berpunca daripada keadaan ekonomi yang merosot, seperti semasa pasaran menurun.

Memandangkan begitu banyak pasaran didorong oleh emosi, mana-mana satu daripada peristiwa ini boleh menyebabkan pelabur menjual, dan mengambil petunjuk antara satu sama lain, panik mereka untuk memunggah aset semakin meningkat. Walaupun harapan mereka adalah untuk mengelakkan kerugian selanjutnya, apa yang mereka lakukan adalah memacu harga lebih rendah. Ini dikenali sebagai kapitulasi.

Bagaimana Pasaran Saham Merudum? Ke Mana Perginya Wang?

Semasa kejatuhan pasaran saham, harga ekuiti runtuh dalam tempoh satu atau beberapa hari. Penurunan pasaran adalah pantas. Pelabur takut yang paling teruk dan cuba untuk mencairkan kedudukan mereka, atau menukarnya kepada tunai; selalunya, ini bermakna mengunci kerugian yang tidak direalisasikan sebelum ini. Kejatuhan pasaran saham boleh berumur pendek, atau boleh mengambil masa bertahun-tahun untuk pulih, berlanjutan ke kemelesetan atau bahkan kemurungan.

Pelabur yang telah meletakkan pertaruhan besar menggunakan margin (dana yang tidak mereka miliki) akan terpengaruh terutamanya semasa kejatuhan pasaran, kerana mereka terpaksa menghadapi panggilan margin dan dengan itu boleh mengalami kerugian yang lebih besar daripada pelaburan asal mereka. Semasa kejatuhan pasaran saham 1987, kehilangan kecairan pasaran sangat teruk, harga bida melebihi harga permintaan, dan dagangan menjadi terhenti.

Apakah Kejatuhan Pasaran Saham Terbesar? Mana Yang Terburuk?

Beberapa kejatuhan pasaran saham yang paling terkenal adalah yang berikut:

• Kehancuran Wall Street pada tahun 1929 adalah yang paling teruk. Dow jatuh 23% dalam dua hari, mencetuskan Kemelesetan Besar. Menjelang 1932, Dow akan kehilangan 85% daripada nilainya.

• Dalam Kejatuhan Pasaran Isnin Hitam 1987, Dow jatuh 22.6% dalam satu hari.

• Semasa selepas serangan pengganas 9/11, S&P 500 jatuh 14% dalam satu minggu pada September, 2001.

• Krisis Kewangan 2008, yang didorong oleh gelembung pasaran perumahan AS, menyaksikan S&P 500 menjunam 20% dalam satu minggu pada Oktober, 2008.

• Semasa pandemik global 2020, Dow jatuh 12.9% dalam satu hari pada 16 Mac 2020.

Bagaimanakah Ranap Pasaran Saham Dihalang?

Mujurlah, Wall Street telah mempelajari beberapa pengajaran daripada kejatuhan pasaran saham pada masa lalu, terutamanya pada awal abad ke-20, yang menyebabkan kejatuhan bank dan mengancam kejatuhan keseluruhan ekonomi kita. Kepanikan ini membawa kepada pembentukan Rizab Persekutuan,. yang tugasnya adalah untuk memastikan kestabilan pasaran kewangan kita. Organisasi sering datang untuk menyelamatkan dengan bantuan kecemasan, seperti langkah pelonggaran kuantitatif, atau dengan menurunkan kadar faedah,. yang memacu pertumbuhan dan kenaikan saham.

Di tingkat dagangan, semasa selepas kejatuhan pasaran saham 1987, pemutus litar telah ditambah ke dalam sistem perdagangan. Mereka menghentikan sementara dagangan pada indeks pasaran saham apabila terdapat penurunan yang mendalam sebanyak 7%, 13% atau 20% berdasarkan penutupan hari sebelumnya.

Pemutus litar ini dibahagikan kepada ambang berikut:

1. Tahap 1 dan Tahap 2: Sekiranya indeks turun sebanyak 7% atau 13%, dagangan berhenti selama 15 minit jika penurunan berlaku sebelum 3:25 PM.

2. Tahap 3: Sekiranya indeks jatuh 20% pada bila-bila masa sepanjang hari, dagangan terhenti untuk baki hari itu.

Pengawal selia juga mengalihkan tamat pilihan suku tahunan, yang dikenali sebagai penyihir tiga kali lipat , dari pagi ke tengah hari, kerana itu sering menyebabkan pesanan jualan yang dipercepatkan daripada dana institusi yang besar.

Apakah Perbezaan Antara Pembetulan dan Ranap?

Ranap pasaran ialah penurunan mendadak yang berlaku dalam tempoh masa yang singkat. Pembetulan pasaran berlaku dalam tempoh yang lebih lama daripada kejatuhan pasaran. Pembetulan pasaran juga dikategorikan mengikut penurunan indeks saham sebanyak 10%, tetapi penurunannya berlaku dalam purata 163 hari, seperti yang diukur dari tahun 1990. Seperti kejatuhan pasaran, pembetulan pasaran boleh bersifat sementara atau mempunyai implikasi yang lebih besar, yang membawa kepada penurunan pasaran atau lebih teruk .

Bagaimana Saya Melindungi 401k Saya daripada Kejatuhan Pasaran Saham?

Perkara terbaik yang boleh dilakukan oleh pelabur ialah tidak terpengaruh dengan histeria. Sejarah telah menunjukkan bahawa pasaran sentiasa pulih daripada kejatuhan pasaran saham, walaupun ia mengambil masa lebih 20 tahun untuk melakukannya—seperti yang berlaku selepas Kemelesetan Besar, apabila Dow mengambil masa sehingga 1954 untuk akhirnya pulih daripada kerugiannya.

Namun, trend untuk pelabur jangka panjang, seperti 401(k) pelabur,. sentiasa meningkat. Walau bagaimanapun, sesetengah pelabur melihat turun naik yang melampau,. malah kejatuhan pasaran saham, sebagai peluang untuk membeli saham dengan asas yang kukuh pada penilaian yang dikurangkan buat sementara waktu.

Adakah Pasaran Saham Jatuh? Adakah Ia Ranap pada 2022?

Daniel Kline dari TheStreet.com mengakui bahawa inflasi adalah nyata setakat ini pada tahun 2022, tetapi dia tidak bimbang tentang kejatuhan pasaran saham.

##Sorotan

• Beberapa langkah telah diambil untuk mencegah kejatuhan pasaran saham, termasuk pemutus litar dan sekatan dagangan untuk mengurangkan kesan kemalangan mengejut.

• Kejatuhan pasaran boleh menjadi lebih teruk kerana ketakutan dalam pasaran dan tingkah laku kumpulan dalam kalangan pelabur yang panik untuk menjual.

• Kejatuhan pasaran saham ialah kejatuhan mendadak dalam harga saham, yang mungkin mencetuskan pasaran beruang yang progresif atau menandakan masalah ekonomi di hadapan.