Börsencrash

Was ist ein Börsencrash?

Es ist der schlimmste Alptraum eines jeden Anlegers: ein plötzlicher und steiler Marktrückgang, der jahrelange Gewinne innerhalb weniger Tage zunichte macht. Sie betreffen alle, von Privatanlegern über professionelle Händler und institutionelle Fondsmanager bis hin zu Altersvorsorgesparern, um nur einige zu nennen. Börsencrashs sind nicht so häufig; Sie überraschen die Anleger oft, aber wenn sie doch passieren, führen sie zu weit verbreiteten Verlusten, die noch weitere Abwärtsbewegungen bedeuten – und es kann Generationen dauern, bis sie sich wieder erholt haben.

Ein Börsencrash ist gekennzeichnet durch einen Rückgang von mindestens 10 % über einen oder mehrere Tage bei einem Börsenindex wie dem S&P 500,. dem Dow Jones Industrial Average oder dem Nasdaq Composite.

Was verursacht Börsencrashs?

Obwohl niemand genau sagen kann, wann ein Börsencrash passieren wird, gibt es mehrere Katalysatoren, die den Einbruch auslösen könnten:

• Wilde Spekulation kann dazu führen, dass Aktienkurse überbewertet werden und sich Vermögensblasen bilden. Dies geschah mit hypothekenbesicherten Wertpapieren in den späten aughts und führte zur Finanzkrise 2008.

• Nach einem längeren Wirtschaftswachstum könnten Aktien im Vergleich zu den langfristigen Durchschnittswerten hohe Kurs-Gewinn-Bewertungen aufweisen. Kurs-Gewinn-Verhältnisse erreichen oft ihren Höhepunkt vor einem Abschwung; Viele Analysten glauben, dass dies ein Faktor für den Crash am Schwarzen Montag von 1987 war.

• Es könnte ein plötzliches, katastrophales Ereignis wie einen Versorgungsschock oder eine Naturkatastrophe geben, wie es zu Beginn der COVID-19-Pandemie im März 2020 geschah.

• Und dann gibt es die Ursachen, die nicht so einfach zu identifizieren sind: Sie sind einfach das Ergebnis einer schlechten Marktstimmung, die auf eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Bedingungen zurückzuführen ist, beispielsweise während einer Baisse.

Da ein Großteil des Marktes von Emotionen getrieben wird, könnte jedes dieser Ereignisse dazu führen, dass Anleger verkaufen, und wenn sie sich gegenseitig Hinweise geben, verstärkt sich ihr panischer Ansturm, Vermögenswerte abzustoßen. Während sie hoffen, weitere Verluste zu verhindern, treiben sie die Preise am Ende sogar noch weiter nach unten. Dies wird als Kapitulation bezeichnet.

Wie kommt es zum Börsencrash? Wohin fließt das Geld?

Bei einem Börsencrash brechen die Aktienkurse im Laufe von einem oder wenigen Tagen ein. Der Marktrückgang ist schnell. Anleger befürchten das Schlimmste und versuchen, ihre Positionen zu liquidieren oder in Bargeld umzuwandeln; oft bedeutet dies, zuvor nicht realisierte Verluste zu sichern. Ein Börsencrash kann nur von kurzer Dauer sein oder es kann Jahre dauern, bis man sich davon erholt hat, und sich in eine Rezession oder sogar Depression ausdehnen.

Anleger, die große Wetten mit Margin (Fonds, die sie nicht besitzen) platziert haben, werden bei Marktcrashs besonders hart getroffen, da sie gezwungen sind, sich Margin Calls zu stellen, und daher exponentiell größere Verluste erleiden können als ihre ursprüngliche Investition. Während des Börsencrashs von 1987 war der Liquiditätsverlust des Marktes so schwerwiegend, dass die Geldkurse die Briefkurse überstiegen und der Handel zum Erliegen kam.

Was sind die größten Börsencrashs? Was war das Schlimmste?

Einige der bekanntesten Börsencrashs sind die folgenden:

• Der Wall Street Crash von 1929 war der schwerste. Der Dow fiel in zwei Tagen um 23 % und löste die Weltwirtschaftskrise aus. Bis 1932 würde der Dow 85 % seines Wertes verlieren.

• Beim Black Monday Market Crash von 1987 fiel der Dow an einem Tag um 22,6 %.

• Nach den Terroranschlägen vom 11. September 2001 fiel der S&P 500 innerhalb einer Woche um 14 % im September 2001.

• Die Finanzkrise 2008, die durch die Blase am US-Immobilienmarkt angeheizt wurde, ließ den S&P 500 im Oktober 2008 innerhalb einer Woche um 20 % einbrechen.

• Während der globalen Pandemie 2020 fiel der Dow am 16. März 2020 an einem Tag um 12,9 %.

Wie werden Börsencrashs verhindert?

Glücklicherweise hat die Wall Street einige Lehren aus den Börsencrashs der Vergangenheit gezogen, insbesondere denen des frühen 20. Jahrhunderts, die Bankruns verursachten und den Zusammenbruch unserer gesamten Wirtschaft drohten. Diese Panik führte zur Gründung der Federal Reserve,. deren Aufgabe es ist, die Stabilität unserer Finanzmärkte zu gewährleisten. Die Organisation kommt oft mit Nothilfemaßnahmen wie Maßnahmen zur quantitativen Lockerung oder durch Senkung der Zinssätze zu Hilfe,. was sowohl das Wachstum als auch die Wertsteigerung der Aktien antreibt.

Auf den Börsenparketts wurden nach dem Börsencrash von 1987 Schutzschalter in die Handelssysteme eingebaut. Sie stellen den Handel mit Börsenindizes vorübergehend ein, wenn es einen starken Rückgang von 7 %, 13 % oder 20 %, basierend auf dem Schlusskurs des Vortages, gibt.

Diese Leistungsschalter sind in folgende Schwellen unterteilt:

1. Stufe 1 und Stufe 2: Falls ein Index um 7 % oder 13 % fällt, wird der Handel für 15 Minuten unterbrochen, wenn der Rückgang vor 15:25 Uhr eintritt.

2. Stufe 3: Falls ein Index während des Tages um 20 % fällt, wird der Handel für den Rest des Tages unterbrochen.

Aufsichtsbehörden verlegten auch den vierteljährlichen Ablauf von Optionen, der als Triple Witching bekannt ist, von morgens auf nachmittags, da dies häufig zu einer raschen Beschleunigung von Verkaufsaufträgen großer institutioneller Fonds führt.

Was ist der Unterschied zwischen einer Korrektur und einem Absturz?

Marktcrashs sind steile Rückgänge, die über einen kurzen Zeitraum erfolgen. Eine Marktkorrektur dauert länger als ein Marktcrash. Marktkorrekturen werden auch durch Aktienindexrückgänge von 10 % kategorisiert, aber ihre Rückgänge erfolgen über durchschnittlich 163 Tage, gemessen ab 1990. Wie Marktcrashs können Marktkorrekturen vorübergehend sein oder größere Auswirkungen haben und zu Bärenmärkten oder Schlimmerem führen .

Wie schütze ich mein 401k vor einem Börsencrash?

Das Beste, was ein Investor tun kann, ist, sich nicht von der Hysterie mitreißen zu lassen. Die Geschichte hat gezeigt, dass sich der Markt immer von einem Börsencrash erholt, auch wenn es über 20 Jahre dauert – wie nach der Weltwirtschaftskrise, als der Dow bis 1954 brauchte, um sich endlich von seinen Kursverlusten zu erholen.

Dennoch geht der Trend für langfristige Investoren, wie etwa 401(k)-Investoren,. immer nach oben. Allerdings betrachten einige Anleger extreme Volatilität,. sogar Börsencrashs, als Gelegenheit, Aktien mit soliden Fundamentaldaten zu vorübergehend niedrigeren Bewertungen zu kaufen.

Crasht die Börse? Wird es 2022 abstürzen?

Daniel Kline von TheStreet.com gibt zu, dass die Inflation im Jahr 2022 bisher real war, aber er macht sich keine Sorgen über einen Börsencrash.

Höhepunkte

• Es wurden mehrere Maßnahmen ergriffen, um Börsencrashs zu verhindern, darunter Leistungsschalter und Handelsbeschränkungen, um die Auswirkungen eines plötzlichen Crashs zu verringern.

• Marktcrashs können durch Angst im Markt und Herdenverhalten unter panischen Anlegern verschlimmert werden, um zu verkaufen.

• Ein Börsencrash ist ein abrupter Rückgang der Aktienkurse, der eine anhaltende Baisse auslösen oder auf bevorstehende wirtschaftliche Probleme hindeuten kann.