Queda do mercado de acções

O que é uma queda no mercado de ações?

É o pior pesadelo de todo investidor: um declínio repentino e acentuado do mercado que anula anos de ganhos em questão de dias. Eles afetam a todos, desde investidores de varejo a traders profissionais, gestores de fundos institucionais e economias para aposentadoria, para citar apenas alguns. crashes do mercado de ações não são tão comuns; eles geralmente pegam os investidores de surpresa, mas quando acontecem, resultam em perdas generalizadas que significam ainda mais desvantagens – e pode levar gerações para se recuperar.

Um crash do mercado de ações é caracterizado por um declínio de pelo menos 10% ao longo de um ou vários dias em um índice do mercado de ações como o S&P 5 00,. Dow Jones Industrial Average ou Nasdaq Composite.

O que causa falhas no mercado de ações?

Embora ninguém possa identificar exatamente quando uma queda no mercado de ações acontecerá, existem vários catalisadores que podem desencadear a queda:

• A especulação desenfreada pode fazer com que os preços das ações se sobrevalorizem e se formem bolhas de ativos. Isso aconteceu com títulos lastreados em hipotecas no final dos anos e levou à crise financeira de 2008.

• Após um período de demanda de crescimento econômico, as ações podem apresentar altas avaliações de preço-lucro em comparação com as médias de longo prazo. As relações P/L geralmente atingem o pico antes de uma desaceleração; muitos analistas acreditam que este foi um fator no crash da Black Monday de 1987.

• Pode haver um evento súbito e catastrófico, como um choque de oferta ou um desastre natural, como o que aconteceu no início da pandemia de COVID-19 em março de 2020.

• E depois há aquelas causas que não são tão fáceis de identificar: elas são simplesmente o resultado do mau sentimento do mercado decorrente da deterioração das condições econômicas, como durante um mercado em baixa.

Como grande parte do mercado é impulsionada pela emoção, qualquer um desses eventos pode fazer com que os investidores vendam e, seguindo sugestões uns dos outros, sua corrida de pânico para descarregar ativos se intensifica. Embora sua esperança seja evitar mais perdas, o que eles acabam fazendo é reduzir ainda mais os preços. Isso é conhecido como capitulação.

Como o mercado de ações cai? Para onde o dinheiro vai?

Durante um crash do mercado de ações, os preços das ações caem ao longo de um ou alguns dias. O declínio do mercado é rápido. Os investidores temem o pior e tentam liquidar suas posições ou convertê-las em dinheiro; muitas vezes, isso significa bloquear perdas anteriormente não realizadas. Um crash do mercado de ações pode ser de curta duração, ou pode levar anos para se recuperar, estendendo-se para uma recessão ou mesmo uma depressão.

Os investidores que fizeram grandes apostas usando margem (fundos que não possuem) ficam particularmente prejudicados durante as quedas do mercado, pois são forçados a enfrentar chamadas de margem e, portanto, podem sofrer perdas exponencialmente maiores do que seu investimento original. Durante o crash do mercado de ações de 1987, a perda de liquidez do mercado foi tão severa, os preços de compra excederam os preços de venda e as negociações ficaram paralisadas.

Quais são as maiores falhas do mercado de ações? Qual foi o pior?

Alguns dos crashes do mercado de ações mais conhecidos são os seguintes:

• O crash de Wall Street de 1929 foi o mais grave. O Dow caiu 23% em dois dias, provocando a Grande Depressão. Em 1932, o Dow perderia 85% de seu valor.

• No Black Monday Market Crash de 1987, o Dow caiu 22,6% em um dia.

• Durante as consequências dos ataques terroristas de 11 de setembro, o S&P 500 caiu 14% em uma semana em setembro de 2001.

• A crise financeira de 2008, que foi alimentada pela bolha do mercado imobiliário dos EUA, viu o S&P 500 despencar 20% em uma semana de outubro de 2008.

• Durante a pandemia global de 2020, o Dow caiu 12,9% em um dia em 16 de março de 2020.

Como as falhas do mercado de ações são evitadas?

Felizmente, Wall Street aprendeu algumas lições com os crashes do mercado de ações do passado, particularmente os do início do século 20, que causaram corridas aos bancos e ameaçaram o colapso de toda a nossa economia. Esses pânicos levaram à formação do Federal Reserve,. cujo trabalho é garantir a estabilidade de nossos mercados financeiros. A organização muitas vezes vem em socorro com assistência emergencial, como medidas de flexibilização quantitativa, ou reduzindo as taxas de juros,. o que impulsiona o crescimento e a valorização das ações.

Nos pregões, após o crash da bolsa de 1987, foram adicionados disjuntores aos sistemas de negociação. Eles interrompem temporariamente as negociações nos índices do mercado de ações sempre que houver um declínio profundo de 7%, 13% ou 20% com base no fechamento do dia anterior.

Esses disjuntores são divididos nos seguintes limites:

1. Nível 1 e Nível 2: No caso de um índice cair 7% ou 13%, a negociação para por 15 minutos se o declínio ocorrer antes das 15h25.

2. Nível 3: No caso de um índice cair 20% a qualquer momento durante o dia, a negociação é interrompida pelo restante do dia.

Os reguladores também mudaram o vencimento trimestral de opções, conhecido como triple witching , da manhã para a tarde, já que isso geralmente resulta na aceleração rápida de ordens de venda de grandes fundos institucionais.

Qual é a diferença entre uma correção e um acidente?

As quedas de mercado são quedas acentuadas que acontecem em um curto período de tempo. Uma correção de mercado ocorre durante um período mais longo do que um crash do mercado. As correções de mercado também são categorizadas por quedas de índices de ações de 10%, mas suas quedas ocorrem em uma média de 163 dias, conforme medido a partir de 1990. Como as quedas de mercado, as correções de mercado podem ser temporárias ou ter implicações maiores, levando a mercados em baixa ou pior .

Como faço para proteger meu 401k de uma queda no mercado de ações?

A melhor coisa que um investidor pode fazer é não se deixar levar pela histeria. A história mostra que o mercado sempre se recupera de um crash da bolsa de valores, mesmo que leve mais de 20 anos para fazê-lo – como aconteceu após a Grande Depressão, quando o Dow levou até 1954 para finalmente se recuperar de suas perdas.

Ainda assim, a tendência para investidores de longo prazo, como investidores 401(k),. é sempre de alta. Dito isto, alguns investidores veem a volatilidade extrema,. até mesmo as quedas do mercado de ações, como uma oportunidade de comprar ações com fundamentos sólidos em avaliações temporariamente reduzidas.

O mercado de ações está caindo? Será que vai quebrar em 2022?

Daniel Kline, do TheStreet.com, admite que a inflação tem sido real até agora em 2022, mas ele não está preocupado com uma queda no mercado de ações.

##Destaques

• Várias medidas foram postas em prática para evitar quedas no mercado de ações, incluindo disjuntores e restrições de negociação para diminuir o efeito de uma queda repentina.

• As quedas de mercado podem ser agravadas pelo medo no mercado e pelo comportamento de manada entre os investidores em pânico para vender.

• Um crash do mercado de ações é uma queda abrupta nos preços das ações, o que pode desencadear um mercado de baixa progressivo ou sinalizar problemas econômicos à frente.