Caída de la bolsa

¿Qué es un desplome del mercado de valores?

Es la peor pesadilla de todos los inversores: una caída repentina y pronunciada del mercado que acaba con años de ganancias en cuestión de días. Afectan a todos, desde inversores minoristas hasta comerciantes profesionales, administradores de fondos institucionales y aquellos que ahorran para la jubilación, por nombrar solo algunos. Las caídas del mercado de valores no son tan comunes; a menudo toman a los inversionistas por sorpresa, pero cuando suceden, dan como resultado pérdidas generalizadas que significan aún más desventajas, y puede llevar generaciones recuperarse.

Una caída del mercado de valores se caracteriza por una caída de al menos un 10 % durante uno o varios días en un índice bursátil como el S&P 5 00,. el Dow Jones Industrial Average o el Nasdaq Composite.

¿Qué causa las caídas del mercado de valores?

Si bien nadie puede precisar exactamente cuándo ocurrirá una caída del mercado de valores, existen varios catalizadores que podrían desencadenar la caída:

• La especulación desenfrenada puede hacer que los precios de las acciones se sobrevaloren y se formen burbujas de activos. Esto sucedió con los valores respaldados por hipotecas a fines de los años y condujo a la crisis financiera de 2008.

• Después de un período prolongado de crecimiento económico, las acciones podrían demostrar valoraciones de precio-beneficio altas en comparación con los promedios a largo plazo. Las relaciones P/E a menudo alcanzan su punto máximo antes de una recesión; muchos analistas creen que esto fue un factor en el colapso del Lunes Negro de 1987.

• Podría haber un evento catastrófico repentino, como un shock de suministro o un desastre natural, como lo que sucedió al comienzo de la pandemia de COVID-19 en marzo de 2020.

• Y luego están aquellas causas que no son tan fáciles de identificar: son simplemente el resultado de un sentimiento deficiente del mercado derivado del deterioro de las condiciones económicas, como durante un mercado bajista.

Dado que gran parte del mercado está impulsado por la emoción, cualquiera de estos eventos podría hacer que los inversores vendan y, siguiendo las señales de los demás, se intensifique su pánico por deshacerse de los activos. Si bien su esperanza es evitar más pérdidas, lo que terminan haciendo es hacer que los precios bajen aún más. Esto se conoce como capitulación.

¿Cómo se desploma el mercado de valores? ¿A dónde va el dinero?

Durante una caída del mercado de valores, los precios de las acciones colapsan en el transcurso de uno o unos pocos días. La caída del mercado es rápida. Los inversores temen lo peor e intentan liquidar sus posiciones o convertirlas en efectivo; a menudo, esto significa asegurar pérdidas no realizadas anteriormente. Una caída del mercado de valores puede ser de corta duración, o puede llevar años recuperarse, extendiéndose a una recesión o incluso a una depresión.

Los inversores que han realizado grandes apuestas utilizando el margen (fondos que no poseen) se ven especialmente afectados durante las caídas del mercado, ya que se ven obligados a hacer frente a llamadas de margen y, por lo tanto, pueden experimentar pérdidas exponencialmente mayores que su inversión original. Durante la caída del mercado de valores de 1987, la pérdida de liquidez del mercado fue tan grave que los precios de oferta excedieron los precios de venta y el comercio se paralizó.

¿Cuáles son las mayores caídas del mercado de valores? ¿Cuál fue el peor?

Algunas de las caídas bursátiles más conocidas son las siguientes:

• El desplome de Wall Street de 1929 fue el más grave. El Dow Jones cayó un 23% en dos días, provocando la Gran Depresión. Para 1932, el Dow Jones perdería el 85% de su valor.

• En el desplome del mercado del Lunes Negro de 1987, el Dow Jones cayó un 22,6% en un día.

• Durante las secuelas de los ataques terroristas del 11 de septiembre, el S&P 500 cayó un 14% en una semana en septiembre de 2001.

• La crisis financiera de 2008, que fue alimentada por la burbuja del mercado inmobiliario de EE. UU., hizo que el S&P 500 se desplomara un 20 % en una semana en octubre de 2008.

• Durante la pandemia mundial de 2020, el Dow Jones cayó un 12,9 % en un día el 16 de marzo de 2020.

¿Cómo se previenen las caídas del mercado de valores?

Afortunadamente, Wall Street ha aprendido algunas lecciones de los desplomes bursátiles del pasado, particularmente los de principios del siglo XX, que provocaron corridas bancarias y amenazaron con el colapso de toda nuestra economía. Estos pánicos llevaron a la formación de la Reserva Federal,. cuyo trabajo es garantizar la estabilidad de nuestros mercados financieros. La organización suele acudir al rescate con asistencia de emergencia, como medidas de flexibilización cuantitativa o mediante la reducción de las tasas de interés,. lo que impulsa tanto el crecimiento como la apreciación de las acciones.

En los pisos de negociación, durante las secuelas de la caída del mercado de valores de 1987, se agregaron interruptores automáticos a los sistemas de negociación. Detienen temporalmente el comercio en los índices bursátiles cada vez que hay una caída profunda del 7%, 13% o 20% según el cierre del día anterior.

Estos interruptores automáticos se dividen en los siguientes umbrales:

1. Nivel 1 y Nivel 2: en caso de que un índice caiga un 7 % o un 13 %, la negociación se detiene durante 15 minutos si la caída ocurre antes de las 3:25 p. m.

2. Nivel 3: en caso de que un índice caiga un 20 % en cualquier momento del día, la negociación se detiene por el resto del día.

Los reguladores también movieron el vencimiento de opciones trimestrales, lo que se conoce como triple brujería , de la mañana a la tarde, ya que a menudo resulta en una aceleración rápida de las órdenes de venta de grandes fondos institucionales.

¿Cuál es la diferencia entre una corrección y un bloqueo?

Las caídas del mercado son fuertes caídas que ocurren en un corto período de tiempo. Una corrección del mercado ocurre durante un período más largo que una caída del mercado. Las correcciones del mercado también se clasifican por caídas del índice bursátil del 10 %, pero sus caídas tienen lugar durante un promedio de 163 días, medido desde 1990. Al igual que las caídas del mercado, las correcciones del mercado pueden ser temporales o tener implicaciones mayores, lo que lleva a mercados bajistas o algo peor. .

¿Cómo protejo mi 401k de una caída del mercado de valores?

Lo mejor que puede hacer un inversor es no dejarse llevar por la histeria. La historia ha demostrado que el mercado siempre se recupera de una caída del mercado de valores, incluso si tarda más de 20 años en hacerlo, como sucedió después de la Gran Depresión, cuando el Dow Jones tardó hasta 1954 en recuperarse finalmente de sus pérdidas.

Aun así, la tendencia para los inversores a largo plazo, como los inversores 401(k),. siempre es positiva. Dicho esto, algunos inversores ven la volatilidad extrema,. incluso las caídas del mercado de valores, como una oportunidad para comprar acciones con fundamentos sólidos a valoraciones temporalmente reducidas.

¿Se está desplomando el mercado de valores? ¿Se estrellará en 2022?

Daniel Kline de TheStreet.com admite que la inflación ha sido real hasta ahora en 2022, pero no le preocupa una caída del mercado de valores.

Reflejos

• Se han implementado varias medidas para prevenir caídas del mercado de valores, incluidos interruptores automáticos y restricciones comerciales para disminuir el efecto de una caída repentina.

• Las caídas del mercado pueden empeorar por el miedo en el mercado y el comportamiento de rebaño entre los inversores en pánico para vender.

• Una caída del mercado de valores es una caída abrupta en los precios de las acciones, lo que puede desencadenar un mercado bajista prolongado o señalar problemas económicos en el futuro.