Børskrakk

Hva er et børskrasj?

Det er enhver investors verste mareritt: en plutselig og bratt markedsnedgang som tørker ut år med gevinster i løpet av få dager. De påvirker alle fra detaljinvestorer til profesjonelle tradere til institusjonelle fondsforvaltere til de som sparer til pensjonisttilværelsen, for bare å nevne noen. Aksjekrakk er ikke så vanlig; de overrasker ofte investorer, men når de skjer, resulterer de i omfattende tap som gir enda flere ulemper – og det kan ta generasjoner å komme seg.

Et børskrakk er preget av en nedgang på minst 10 % over én eller flere dager i en aksjemarkedsindeks som S&P 5 00,. Dow Jones Industrial Average eller Nasdaq Composite.

Hva forårsaker børskrasj?

Selv om ingen kan finne ut nøyaktig når et børskrakk vil skje, er det flere katalysatorer som kan utløse stupet:

– Utbredt spekulasjon kan føre til at aksjekursene blir overvurdert og det dannes formuesbobler. Dette skjedde med pantesikrede verdipapirer i slutten av slutten av perioden og førte til finanskrisen i 2008.

Etter en lengre strekning med økonomisk vekst, kan aksjer vise til høye kursinntekter sammenlignet med langsiktige gjennomsnitt. P/E-forhold topper ofte før en nedgang; mange analytikere mener dette var en faktor i Black Monday-krakket i 1987.
Det kan oppstå en plutselig, katastrofal hendelse, som et forsyningssjokk eller en naturkatastrofe, som det som skjedde i begynnelsen av COVID-19-pandemien i mars 2020.
Og så er det de årsakene som ikke er så enkle å identifisere: De er rett og slett et resultat av dårlig markedssentiment som stammer fra forverrede økonomiske forhold, for eksempel under et bjørnemarked.

Siden så mye av markedet er drevet av følelser, kan en hvilken som helst av disse hendelsene føre til at investorer selger seg ut, og når de tar signaler fra hverandre, øker panikkrushet deres for å laste av eiendeler. Mens håpet deres er å forhindre ytterligere tap, er det de ender opp med å drive prisene enda lavere. Dette er kjent som kapitulasjon.

Hvordan krasjer aksjemarkedet? Hvor blir pengene av?

Under et børskrakk kollapser aksjekursene i løpet av en eller noen dager. Markedsnedgangen er rask. Investorer frykter det verste og forsøker å avvikle posisjonene sine, eller konvertere dem til kontanter; ofte betyr dette å låse inn tidligere urealiserte tap. Et børskrakk kan være kortvarig, eller det kan ta år å komme seg fra, og strekke seg inn i en resesjon eller til og med en depresjon.

Investorer som har plassert store veddemål ved bruk av margin (midler de ikke eier) blir spesielt hamret under markedskrasj, da de blir tvunget til å møte margin calls og dermed kan oppleve eksponentielt større tap enn deres opprinnelige investering. Under børskrakket i 1987 var markedets tap av likviditet så alvorlig at budprisene oversteg salgsprisene, og handelen ble stanset.

Hva er de største børskrasjene? Hvilken var verst?

Noen av de mest kjente børskrakkene er følgende:

– Wall Street-krakket i 1929 var det mest alvorlige. Dow falt 23% på to dager, og utløste den store depresjonen. I 1932 ville Dow miste 85% av verdien.

I Black Monday Market Crash i 1987 falt Dow 22,6 % på én dag.
I kjølvannet av terrorangrepene 9/11 falt S&P 500 14 % på én uke i september 2001.

– Finanskrisen i 2008, som ble drevet av den amerikanske boligmarkedsboblen, så at S&P 500 stupte 20 % på én uke i oktober 2008.

– Under den globale pandemien i 2020 falt Dow 12,9 % på én dag 16. mars 2020.

Hvordan forhindres aksjekrasj?

Heldigvis har Wall Street lært noen leksjoner fra fortidens børskrakk, spesielt på begynnelsen av 1900-tallet, som forårsaket bankløp og truet sammenbruddet av hele økonomien vår. Disse panikkene førte til dannelsen av Federal Reserve,. hvis jobb er å sikre stabiliteten i finansmarkedene våre. Organisasjonen kommer ofte til unnsetning med nødhjelp, for eksempel kvantitative lettelser, eller ved å senke renten,. som driver både vekst og verdistigning.

På handelsgulvene, i kjølvannet av børskrakket i 1987, ble strømbrytere lagt til handelssystemer. De stopper midlertidig handel på aksjemarkedsindekser hver gang det er en dyp nedgang på 7 %, 13 % eller 20 % basert på forrige dags lukking.

Disse effektbryterne er delt inn i følgende terskler:

Nivå 1 og nivå 2: I tilfelle en indeks faller med 7 % eller 13 %, stopper handelen i 15 minutter hvis nedgangen skjer før 15:25.
Nivå 3: Dersom en indeks faller 20 % når som helst i løpet av dagen, stopper handelen resten av dagen.

Regulatorer flyttet også kvartalsvise opsjonsutløp, som er kjent som triple witch ing,. fra morgenen til ettermiddagen, siden det ofte resulterer i raskt akselererende salgsordrer fra store institusjonelle fond.

Hva er forskjellen mellom en korreksjon og en krasj?

Markedskrasj er bratte nedganger som skjer over en kort tidsramme. En markedskorreksjon skjer over en lengre periode enn et markedskrasj. Markedskorreksjoner er også kategorisert etter aksjeindeksfall på 10 %, men nedgangene deres finner sted over et gjennomsnitt på 163 dager, målt fra 1990. I likhet med markedskrasj kan markedskorrigeringer være midlertidige eller ha større implikasjoner, noe som fører til bjørnemarkeder eller verre .

Hvordan beskytter jeg mine 401k fra et børskrasj?

Det beste en investor kan gjøre er å ikke la seg rive med av hysteriet. Historien har vist at markedet alltid kommer seg etter et børskrakk, selv om det tar over 20 år å gjøre det – slik det gjorde etter den store depresjonen, da det tok Dow til 1954 å endelig komme seg etter tapene.

Likevel er trenden for langsiktige investorer, som 401(k)-investorer,. alltid oppe. Når det er sagt, ser noen investorer på ekstrem volatilitet,. til og med børskrakk, som en mulighet til å kjøpe aksjer med solid fundamentale verdier til midlertidig reduserte verdier.

Krasjer aksjemarkedet? Vil det krasje i 2022?

TheStreet.coms Daniel Kline innrømmer at inflasjonen har vært reell så langt i 2022, men han er ikke bekymret for et børskrakk.

Høydepunkter

– Det er satt inn flere tiltak for å forhindre børskrakk, inkludert effektbrytere og handelsfortauskanter for å dempe effekten av et plutselig krakk.

Markedskrasj kan gjøres verre av frykt i markedet og flokkadferd blant paniske investorer å selge.

– Et børskrakk er et brå fall i aksjekursene, som kan utløse et langvarig bjørnemarked eller signalisere økonomiske problemer fremover.