신용대출

신용공여란 무엇입니까?

신용 시설은 비즈니스 또는 기업 금융 맥락에서 이루어지는 대출 유형입니다. 돈이 필요할 때마다 대출을 다시 신청하지 않고 차용 기업이 장기간에 걸쳐 돈을 인출할 수 있도록 합니다. 실제로 신용 시설을 통해 회사는 장기간에 걸쳐 자본을 창출하기 위해 우산 대출을 받을 수 있습니다.

다양한 유형의 신용 시설에는 회전 대출 시설, 약정 시설, 신용장 및 대부분의 소매 신용 계정이 포함됩니다.

신용 시설의 작동 원리

신용 시설은 다양한 목적을 위한 자금을 제공하는 방법으로 금융 시장 전반에 걸쳐 광범위하게 활용됩니다. 회사는 종종 주식 자금 조달 라운드를 마감 하거나 주식을 판매하여 자금을 조달 하는 것과 관련하여 신용 시설을 구현합니다 . 모든 회사의 주요 고려 사항은 자본 조달의 매개 변수를 고려하면서 부채를 자본 구조에 통합하는 방법입니다.

회사는 원래 계약의 조건을 변경하지 않고 판매 또는 대체할 수 있는 담보를 기반으로 신용 편의를 제공할 수 있습니다. 시설은 비즈니스의 다른 프로젝트 또는 부서에 적용될 수 있으며 회사의 재량에 따라 배포될 수 있습니다. 대출 상환 기간은 융통성이 있으며 다른 대출과 마찬가지로 기업의 신용 상황과 과거에 부채를 얼마나 잘 상환했는지에 따라 다릅니다.

시설 요약에는 시설의 기원, 대출 목적 및 자금 분배 방법에 대한 간략한 설명이 포함됩니다. 시설이 근거한 특정 판례도 포함됩니다. 예를 들어, 담보 대출 또는 특정 차용인 책임에 대한 담보 명세서가 논의될 수 있습니다.

신용 시설은 부채가 아닙니다. 신용 시설은 보유자에게 미래에 대출 자금을 요구할 수 있는 권리를 부여하며 차용인은 신용 시설을 사용할 때만 부채를 지게 됩니다.

신용 시설에 대한 특별 고려 사항

신용 시설 계약은 차용인의 책임, 대출 보증, 대출 금액, 이자율, 대출 기간, 불이행 위약금 및 상환 조건에 대해 자세히 설명합니다. 계약은 관련된 각 당사자의 기본 연락처 정보와 함께 시작되며 신용 시설 자체에 대한 요약 및 정의가 이어집니다.

상환 조건

이자 지급 조건, 상환 조건 및 대출 만기가 자세히 설명되어 있습니다. 여기에는 이자율과 상환 날짜(기간 대출의 경우) 또는 최소 지불 금액, 그리고 회전 대출의 경우 반복 지불 날짜가 포함됩니다. 이 계약은 이자율이 변경될 수 있는지 여부를 자세히 설명하고 해당되는 경우 대출 만기 날짜를 지정합니다.

법률 조항

신용 시설 계약은 회사가 대출 지불을 불이행하거나 취소를 요청하는 것과 같은 특정 대출 조건에서 발생할 수 있는 합법성을 다룹니다. 이 섹션에서는 채무 불이행 시 차용인이 직면하는 처벌과 차용인이 채무 불이행을 시정하기 위해 취하는 단계에 대해 자세히 설명합니다. 법 선택 조항은 향후 계약 분쟁이 발생할 경우 협의한 특정 법률 또는 관할 구역을 항목화합니다.

신용대출의 종류

신용 시설은 다양한 형태로 제공됩니다. 가장 일반적인 것은 다음과 같습니다.

소매 신용 시설 은 소매업자와 부동산 회사에서 사용하는 자금 조달 방법(본질적으로 일종의 대출 또는 신용 한도)입니다 . 신용 카드는 소매 신용 시설의 한 형태입니다.

회전 대출 은 금융 기관에서 발행 한 대출 유형으로 차용인에게 인출 또는 인출, 상환 및 다시 인출할 수 있는 유연성을 제공합니다. 본질적으로 변동(변동) 이자율이 있는 신용 한도입니다.

약정 시설 은 채권자가 회사에 대출을 제공하기로 약속 하는 장단기 금융 계약의 출처입니다. 자금은 지정된 기간 동안 최대 한도 내에서 합의된 이자율로 제공됩니다. 기간 대출 은 일반적인 유형의 약정 시설입니다.

신용 시설은 단기 또는 장기로 분류할 수 있습니다. 단기신용은 재고자산이나 영업채권을 담보로 하는 경우가 많으며, 단기적 성격으로 대출조건이 유리합니다. 장기 신용 시설은 회사에 가장 큰 유연성을 제공하지만 위험을 보상하는 데 더 많은 비용이 듭니다.

신용대출의 장단점

신용 시설 또는 기타 신용 한도는 미래의 신용 요구 사항이 무엇인지 확실하지 않은 회사에 엄청난 유연성을 제공합니다. 그러나 신용 한도를 확보하는 것은 어렵고 비용이 많이 들 수 있습니다. 다음은 신용 시설의 장점과 단점입니다.

신용 시설의 장점

신용 시설은 회사의 자금 조달 요구에 대해 가장 높은 수준의 유연성을 제공합니다. 회사가 전통적인 대출을 받기를 원할 때 종종 특정 이유를 인용하고 특정 금액을 결정하며 부채가 발생하는 특정 기간을 식별해야 합니다. 신용 시설은 수요에 따라 사용할 수 있으며 회사가 계획을 변경하더라도 전혀 사용할 필요가 없습니다.

신용 시설은 일반적으로 일상적인 운영을 지원하고 회사의 생존을 보장하는 데 사용되지 않지만 신용 시설은 회사가 운영적으로 번창할 수 있는 더 많은 자원을 제공합니다. 전략적 확장을 위해 운영 현금 흐름을 절약하면 회사가 성장할 수 있으며 신용 시설 현금 흐름은 일회성 또는 비상 사태에 사용할 수 있습니다. 신용 시설은 또한 비즈니스가 주기적이거나 계절적일 경우 에도 회사가 유동성 을 유지할 수 있는 능력을 강화합니다.

신용 시설을 확보한 회사는 다른 대출 기관과의 신용도가 향상될 수 있습니다. 회사가 다른 부채 또는 추가 신용 한도를 확보하려는 경우 이미 신용 시설을 확보하면 잠재적으로 관리 부담이 완화됩니다.

신용 시설은 일반적으로 비즈니스 관계가 강한 회사와 금융 기관 간에도 설정됩니다. 은행(또는 대출 기관의 신디케이트)과 파트너 관계를 맺음으로써 신용 시설을 보유한 회사는 대출 기관과 유리한 조건을 만들 수 있습니다. 이 관계는 미래의 부채를 확보하거나 부채 계약 에 대한 유연성을 확보하는 데 핵심이 될 수 있습니다.

신용 시설의 단점

신용 시설은 무제한의 돈이 아닙니다. 신용 한도는 회사가 일반적으로 완전히 인출할 필요가 없는 금액으로 제한되는 경우가 많습니다. 그러나 대출 기관은 특히 부채 약정이 충족되지 않는 경우 신용 시설에서 인출하는 시기 또는 금액에 제한을 둘 수 있습니다.

회사는 신용 시설 요구 사항을 관리하는 데 추가적인 관리 부담을 겪을 수 있습니다. 대출 계약의 일환으로 회사는 종종 재무 계약을 추적 및 유지해야 하며 외부 재무 보고의 일부로 특정 지표를 공개해야 합니다. 신용 한도를 설정한 후 즉시 지불해야 하는 금액이 이자뿐인 경우에도 회사는 지속적인 유지 관리가 필요한 할부 계획 계약을 체결하는 경우가 많습니다.

신용 한도의 유연성을 보완하기 위해 회사는 종종 부채에 대해 추가 비용을 지불해야 합니다. 대출 기관 수수료는 계약에 따라 다르지만 신용 한도를 생성하기 위해 월별 유지 관리 수수료, 연간 관리 대행 수수료 및 일회성 설정 수수료가 있을 수 있습니다. 대출 기관은 신용 한도의 타이밍이나 사용에 대한 많은 통제권이 없기 때문에 이자율과 같은 신용 조건이 다른 대출에 비해 더 불리할 수 있습니다.

마지막으로 신용대출을 확보하기 어려울 수 있습니다. 대출 기관은 다년간의 사업 이력과 긍정적인 신용도를 신청서의 일부로 보고 싶어할 것입니다. 대출 기관은 종종 회사의 설립 문서, 조직 구조,. 산업 성과, 현금 흐름 예측 및 세금 환급을 검사합니다. 대출 기관은 여전히 신용 한도를 연장하기로 결정할 수 있지만 낮은 신용 한도를 부과하거나 더 높은 이자율 평가를 통해 위험을 보상하기로 결정할 수 있습니다.

TTT

신용대출 예시

2019년에 Tradeweb Markets는 금융 기관과 협력하여 5억 달러의 회전 신용 시설을 확보했습니다. 시설의 수익금은 일반 기업 목적으로 사용하도록 의도되었으며 시설의 주요 법률 주선자는 Cahill Gordon & Reindel LLP였습니다. 2021년 12월 31일 현재 Tradeweb Markets는 500만 달러를 인출했으며 남은 가용성은 4억 9950만 달러입니다.

신용 시설의 중요한 특성으로 인해 부채는 Citibank, NA가 주요 관리 대리인인 은행 신디케이트 에 있습니다. 신용 계약은 최대 총 순 레버리지 비율 과 최소 현금 이자 보상 비율 요건을 부과합니다. 특정 조건을 충족하는 경우 Tradeweb Markets는 모든 신디케이트 대출 기관의 동의를 받아 추가로 2억 5천만 달러까지 신용 한도를 늘릴 수 있습니다.

Tradeweb Markets는 또한 다음을 포함하여 이러한 부채와 관련된 위험에 주목합니다.

• "Revolving Credit Facility를 규율하는 신용 계약은 우리와 우리의 제한된 자회사에 상당한 운영 및 재정적 제한을 부과합니다.

• "Revolving Credit Facility에 따른 모든 차입은 우리에게 이자율 위험을 초래할 것입니다.

• "LIBOR 및/또는 기타 금리 벤치마크의 단계적 폐지, 대체 또는 이용 불가능은 우리의 부채에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다."

하이라이트

• 신용 시설의 유형에는 회전 대출 시설, 소매 신용 시설(예: 신용 카드), 약정 시설, 신용장 및 대부분의 소매 신용 계정이 포함됩니다.

• 신용 시설은 기존 대출보다 더 큰 유연성을 허용하는 대출 기관과 차용인 간의 계약입니다.

• 신용 시설을 통해 회사는 다른 유형의 대출 계약에 비해 부채 금액, 부채 시기 및 자금 사용을 더 잘 통제할 수 있습니다.

• 신용 카드나 개인 대출과 같은 신용 시설의 조건 및 세부 사항은 차용 사업의 재무 상태 및 고유한 신용 기록에 따라 다릅니다.

• 그러나 신용대출은 일반적으로 채무약정, 추가 유지관리비, 출금수수료가 수반되며 확보가 더 어렵습니다.

자주하는 질문

신용 대출은 부채에 사용됩니까?

신용 시설은 회사가 부채를 떠맡는 방법입니다. 회사가 미래에 자금이 필요할 경우 시설을 빌려 돈을 빌릴 수 있다는 것은 회사와 대출 기관 간의 계약입니다. 회사에 신용 시설이 있다고 해서 자동으로 부채가 발생하는 것은 아닙니다. 신용 시설이 있으면 회사에 대출 자금을 요구할 수 있는 권리가 부여됩니다.

신용 카드 시설이란 무엇입니까?

신용 카드 시설은 신용 시설과 다릅니다. 신용 카드 시설이라는 용어는 신용 카드를 열 때 카드 소지자가 받는 신용 카드의 기능을 설명하는 데 자주 사용됩니다. 예를 들어, 신용 카드는 거래가 자동으로 지불되거나 추적 범주로 분할되거나 다른 카드로 이체되도록 하는 기술과 함께 제공될 수 있습니다. 신용 카드 기능의 또 다른 예는 현금을 인출할 수 있는 기능이지만 신용 카드 기능이 항상 카드 소지자가 더 많은 돈을 빌리거나 받을 수 있는 것과 연결되는 것은 아닙니다.

대출과 신용대출의 차이점은 무엇입니까?

대출은 종종 은행과 차용인 간의 보다 엄격한 계약입니다. 차용인은 일반적으로 자금이 사용되는 방식과 주어진 위험 수준과 관련된 이자율을 인용하여 특정 이유로 대출을 신청해야 합니다. 전통적인 대출은 차용인에게 선불로 자금을 제공합니다. 그런 다음 차용인은 원금과 이자 비용을 대출 기관에 되돌려주기 위한 상환 상환 일정을 평가합니다. 계약을 통해 차용인이 필요할 때만 부채를 떠맡을 수 있기 때문에 신용 대출이 더 유연합니다. 또한 차용인은 종종 얼마를 받을 수 있고 부채를 사용하는 이유에 대해 더 많은 유연성을 갖습니다. 대출은 기업에 부채 부담을 안겨주지만 신용 대출은 회사가 향후 추가 자금 조달이 필요할 경우 부채를 짊어질 수 있도록 해준다.

신용 시설의 유형은 무엇입니까?

회사가 확보할 수 있는 여러 신용 시설이 있습니다. 회전 대출 시설을 통해 회사는 대출을 받고 대출을 상환한 다음 대출할 수 있는 원금이 있는 한 동일한 대출 계약을 다시 사용할 수 있습니다. 소매 신용 시설은 종종 재고 또는 높은 매출 회전율에 의존하는 순환 기업에 유동성을 제공하는 데 사용됩니다. 약정 신용 시설은 차용 회사가 특정 기준을 충족할 경우 차용인이 차용인에게 돈을 빌릴 수 있도록 하는 구체적으로 협상된 조건 집합입니다.