Kredi kuruluşu
Kredi Tesisi Nedir?
Bir kredi tesisi, bir işletme veya kurumsal finansman bağlamında yapılan bir kredi türüdür. Borçlanma işinin, paraya her ihtiyaç duyduğunda yeniden kredi başvurusunda bulunmak yerine, uzun bir süre boyunca para çekmesini sağlar. Aslında, bir kredi tesisi, bir şirketin uzun bir süre boyunca sermaye üretmek için bir şemsiye kredi almasına izin verir.
Çeşitli kredi olanakları arasında rotatif kredi imkanları, taahhüt edilmiş tesisler, akreditifler ve çoğu perakende kredi hesabı bulunmaktadır.
Kredi Tesisleri Nasıl Çalışır?
Kredi imkanları, farklı amaçlar için fon sağlamanın bir yolu olarak finans piyasasında geniş çapta kullanılmaktadır. Şirketler, bir dizi öz sermaye finansmanını kapatmak veya hisse senetlerinin hisselerini satarak para toplamakla bağlantılı olarak sıklıkla bir kredi olanağı uygular. Herhangi bir şirket için önemli bir husus, öz sermaye finansmanının parametrelerini göz önünde bulundurarak borcu sermaye yapısına nasıl dahil edeceğidir.
Şirket, asıl sözleşmenin şartlarını değiştirmeden satılabilecek veya ikame edilebilecek bir teminata dayalı kredi kullandırabilir. Tesis, işletmedeki farklı projelere veya departmanlara başvurabilir ve şirketin takdirine bağlı olarak dağıtılabilir. Kredinin geri ödeme süresi esnektir ve diğer krediler gibi işletmenin kredi durumuna ve geçmişte borçlarını ne kadar iyi ödediğine bağlıdır.
Bir tesisin özeti, tesisin menşei, kredinin amacı ve fonların nasıl dağıtıldığı hakkında kısa bir açıklama içerir. Tesisin dayandığı belirli emsaller de dahil edilmiştir. Örneğin, teminatlı krediler veya belirli borçlu sorumlulukları için teminat beyanları tartışılabilir.
Kredi imkanı borç değildir. Kredi olanağı, sahibine gelecekte kredi fonu talep etme hakkı verir ve borçlu yalnızca kredi olanağından yararlandığında borçlanır.
Kredi İmkanları İçin Özel Hususlar
Bir kredi tesisi sözleşmesi, borçlunun sorumluluklarını, kredi garantilerini, borç verme tutarlarını, faiz oranlarını, kredi süresini, temerrüt cezalarını ve geri ödeme hüküm ve koşullarını detaylandırır. Sözleşme, ilgili tarafların her biri için temel iletişim bilgileriyle açılır, ardından kredi olanağının bir özeti ve tanımı gelir.
Geri Ödeme Koşulları
Faiz ödemeleri, geri ödemeler ve kredi vadeleri ayrıntılı olarak açıklanmıştır. Vadeli kredi ise faiz oranlarını ve geri ödeme tarihini veya minimum ödeme tutarını ve rotatif kredi ise tekrarlayan ödeme tarihlerini içerir. Anlaşma, faiz oranlarının değişip değişmeyeceğini detaylandırır ve varsa, kredinin vadesinin geldiği tarihi belirtir.
Yasal Hükümler
Kredi tesisi sözleşmesi, bir şirketin kredi ödemesinde temerrüde düşmesi veya iptal talebinde bulunması gibi belirli kredi koşullarında ortaya çıkabilecek yasallıkları ele alır. Bölüm, temerrüt durumunda borçlunun karşılaşacağı cezaları ve borçlunun temerrüdü düzeltmek için attığı adımları detaylandırmaktadır. Hukuk seçimi maddesi, gelecekteki sözleşme anlaşmazlıkları durumunda danışılan belirli yasaları veya yargı bölgelerini listeler.
Kredi İmkanı Türleri
Kredi olanakları çeşitli şekillerde gelir. En yaygın olanlardan bazıları şunlardır:
Bir perakende kredi tesisi,. perakendeciler ve emlak şirketleri tarafından kullanılan bir finansman yöntemidir - esasen bir tür kredi veya kredi limiti -. Kredi kartları bir tür perakende kredi olanağıdır.
Rotatif kredi imkanı,. borçluya çekme veya çekme, geri ödeme ve tekrar geri çekme esnekliği sağlayan bir finans kurumu tarafından verilen bir kredi türüdür . Esasen, değişken (dalgalanan) bir faiz oranına sahip bir kredi limitidir.
Taahhüt edilen bir kredi, alacaklının bir şirkete kredi sağlamayı taahhüt ettiği kısa veya uzun vadeli finansman anlaşmaları için bir kaynaktır - şirketin kredi veren kurum tarafından belirlenen belirli gereksinimleri karşılaması şartıyla. Fonlar, belirli bir süre için ve kararlaştırılan bir faiz oranında maksimum limite kadar sağlanır. Vadeli krediler tipik bir taahhütlü tesis türüdür.
Bir kredi olanağı kısa vadeli veya uzun vadeli olarak sınıflandırılabilir. Kısa vadeli kredi imkanları genellikle stok veya faaliyet alacaklarını teminat olarak kullanmakta ve kısa vadeli olmaları nedeniyle daha uygun kredi koşullarına sahiptir. Uzun vadeli kredi imkanları, bir şirkete en büyük esnekliği sağlamalarına rağmen, riski telafi etmek için daha maliyetlidir.
Kredi Tesisinin Artıları ve Eksileri
Kredi olanakları veya diğer kredi limitleri, gelecekteki kredi ihtiyaçlarının ne olacağından emin olmayan şirketler için muazzam bir esneklik sunar. Ancak, bir kredi limiti sağlamak zor ve pahalı olabilir. İşte bir kredi tesisinin avantajları ve dezavantajları.
Kredi Tesislerinin Artıları
Bir kredi tesisi, bir şirketin finansman ihtiyaçları için en yüksek düzeyde esneklik sunar. Bir şirket geleneksel bir kredi almak istediğinde, genellikle belirli bir neden belirtmeli, belirli bir miktar belirlemeli ve borcun gerçekleşmesi için belirli bir zaman çerçevesi belirlemelidir. Kredi imkanları talep üzerine mevcuttur ve şirketin planlarını değiştirmesi durumunda hiç kullanılmasına gerek yoktur.
Kredi imkanları genellikle günlük operasyonları desteklemek ve bir şirketin hayatta kalmasını sağlamak için kullanılmasa da, bir kredi tesisi bir şirkete operasyonel olarak gelişmesi için daha fazla kaynak sağlar. Stratejik genişleme için işletme nakit akışından tasarruf etmek şirketin büyümesine olanak tanırken, kredi tesisi nakit akışı tek seferlik veya acil durumlar için kullanılabilir. Bir kredi olanağı, aynı zamanda, bir şirketin işinin döngüsel veya mevsimlik olması durumunda borcunu ödememe kabiliyetini de destekler .
Bir kredi olanağı sağlayan şirketler, diğer borç verenlerle kredibilitelerinde bir artış görebilir. Şirket başka bir borcu veya ek kredi limitlerini güvence altına almak istiyorsa, halihazırda bir kredi olanağını güvence altına almış olmak, potansiyel olarak idari yükü hafifletir.
Genellikle bir şirket ile güçlü bir iş ilişkisine sahip finansal kuruluş arasında bir kredi tesisi de kurulur. Bir bankayla (veya borç verenler birliğiyle) ortaklık kurarak, kredi olanağını elinde bulunduran şirket, borç verenle uygun koşullar yaratabilir. Bu ilişki, gelecekteki borcun güvence altına alınmasında veya borç sözleşmelerinde esneklik sağlanmasında anahtar olabilir.
Kredi Tesislerinin Eksileri
Bir kredi tesisi, sınırsız para limiti değildir. Bir kredi tesisi genellikle, bir şirketin genellikle tam olarak çekmesi gerekmeyen bir miktarda sınırlandırılır. Ancak, kredi veren kuruluşlar, özellikle borç taahhütleri yerine getirilmiyorsa, kredi olanağından çekilen zamanlama veya tutar konusunda kısıtlamalar getirebilir.
Bir şirket, kredi tesisi gereksinimlerinin yönetiminde ek bir idari yük yaşayabilir. Kredi sözleşmesinin bir parçası olarak, bir şirket genellikle finansal sözleşmeleri izlemeli ve sürdürmeli ve harici finansal raporlamanın bir parçası olarak belirli ölçütleri açıklamalıdır. Bir kredi limiti çektikten sonra, şirket, vadesi gelen ödeme sadece faiz olsa bile, sürekli bakım gerektiren bir taksit planı anlaşmasına girer.
Bir kredi limitinin esnekliğini telafi etmek için, bir şirket genellikle borç için ek ücretler ödemek zorundadır. Borç veren ücretleri sözleşmeden sözleşmeye değişiklik gösterse de, kredi limiti oluşturmak için aylık bakım ücretleri, yıllık idari acente ücretleri ve bir kerelik kurulum ücretleri olabilir. Borç veren, kredi limitinin zamanlaması veya kullanımı üzerinde çok fazla kontrole sahip olmadığı için, faiz oranı gibi kredi koşulları diğer kredilere kıyasla daha elverişsiz olabilir.
Son olarak, bir kredi olanağının güvence altına alınması zor olabilir. Kredi verenler, başvurunun bir parçası olarak çok yıllık iş geçmişi ve olumlu kredibilitesini görmek isteyeceklerdir. Borç veren genellikle bir şirketin kuruluş belgelerini, organizasyon yapısını,. endüstri performansını, nakit akışı projeksiyonlarını ve vergi beyannamelerini inceler. Bir borç veren yine de bir kredi limiti genişletmeye karar verebilirken, düşük bir kredi tavanı uygulamaya veya daha yüksek faiz oranı değerlendirmeleri yoluyla riski telafi etmeye karar verebilir.
TTT
Kredi Tesis Örneği
2019'da Tradeweb Markets, 500 milyon dolarlık bir döner kredi olanağı sağlamak için finans kurumlarıyla işbirliği yaptı. Tesisten elde edilen gelirin genel kurumsal amaçlar için kullanılması amaçlandı ve tesisin önde gelen yasal düzenleyicisi Cahill Gordon & Reindel LLP idi. 31 Aralık 2021 itibariyle, Tradeweb Markets 0,5 milyon dolar çekmişti ve kalan kullanılabilirlik 499,5 milyon dolardı.
Kredi olanağının önemli doğası nedeniyle, borçluluk, lider idari temsilcisi Citibank, NA olmak üzere bir banka sendikasyonudur. Kredi anlaşması, maksimum toplam net kaldıraç oranı ve minimum nakit faiz karşılama oranı şartı getirmektedir. Belirli koşulların yerine getirilmesine bağlı olarak, Tradeweb Markets, kredi imkanını tüm sendikasyon kredi kuruluşlarının onayı ile 250 milyon $ daha artırabilir.
Tradeweb Markets ayrıca aşağıdakiler dahil olmak üzere bu borçlanmayla ilgili riskleri not eder:
"Döner Kredi Tesisini yöneten kredi sözleşmesi, bize ve kısıtlı iştiraklerimize önemli işletme ve finansal kısıtlamalar getirmektedir.
"Döner Kredi Tesisi kapsamındaki borçlanmalar bizi faiz riskine maruz bırakacaktır.
"LIBOR ve/veya diğer faiz oranı ölçütlerinin aşamalı olarak kaldırılması, değiştirilmesi veya kullanılamaması, borçluluğumuzu olumsuz etkileyebilir."
Öne Çıkanlar
Kredi imkanları türleri arasında döner kredi imkanları, perakende kredi imkanları (kredi kartları gibi), taahhütlü tesisler, akreditifler ve çoğu perakende kredi hesabı bulunmaktadır.
Kredi olanağı, borç veren ve borç alan arasında geleneksel kredilerden daha fazla esneklik sağlayan bir anlaşmadır.
Bir kredi olanağı, genellikle bir şirketin borç miktarı, borcun zamanlaması ve fon kullanımı üzerinde diğer kredi anlaşmaları türlerine kıyasla daha fazla kontrol sahibi olmasını sağlar.
Kredi kartları veya kişisel krediler gibi kredi olanaklarının şartları ve ayrıntıları, borçlanma işinin mali durumuna ve benzersiz kredi geçmişine bağlıdır.
Bununla birlikte, bir kredi olanağı genellikle borç sözleşmeleri, ek bakım ücretleri, para çekme ücretleri ile birlikte gelir ve güvence altına alınması daha zordur.
SSS
Borçta Kredi İmkanı Kullanılıyor mu?
Kredi tesisi, bir şirketin borç alması için bir yoldur. Bu, bir şirket ile borç veren arasında, şirketin gelecekte fona ihtiyaç duyması halinde, tesisten yararlanıp borç para alabileceğine dair bir anlaşmadır. Bir şirketin kredi imkanı olması, otomatik olarak borç aldıkları anlamına gelmez. Bir kredi olanağına sahip olmak, şirkete kredi fonu talep etme hakkı verir.
Kredi Kartı Olanağı Nedir?
Bir kredi kartı tesisi, bir kredi tesisinden farklıdır. Kredi kartı olanağı terimi, genellikle bir kredi kartı açıldığında kart sahibinin aldığı bir kredi kartının özelliklerini tanımlamak için kullanılır. Örneğin, bir kredi kartı, işlemlerin otomatik olarak ödenmesine, takip kategorilerine ayrılmasına veya diğer kartlara aktarılmasına izin veren teknolojiye sahip olabilir. Bir kredi kartı olanağının başka bir örneği nakit çekme yeteneği olsa da, bir kredi kartı olanağı her zaman kart sahibinin borç alabilmesi veya daha fazla para alabilmesi ile bağlantılı değildir.
Kredi ile Kredi Tesisi Arasındaki Fark Nedir?
Bir kredi genellikle bir banka ve bir borçlu arasındaki daha katı bir anlaşmadır. Borçlunun genellikle belirli bir nedenden dolayı kredi başvurusunda bulunması, fonların nasıl kullanılacağını belirtmesi ve verilen risk düzeyiyle ilgili bir faiz oranı tahsil edilmesi gerekir. Geleneksel krediler, borçluya önceden fon verir; daha sonra borçluya, anapara ve faiz ücretlerini borç verene iade etmek için bir amortisman ödeme planı değerlendirilir. Anlaşma, borçlunun yalnızca ihtiyaç duyduğunda borç almasına izin verdiğinden, bir kredi tesisi daha esnektir. Ek olarak, borçlu genellikle ne kadar alabileceği ve borcu kullanma nedenleri konusunda daha fazla esnekliğe sahiptir. Bir kredi bir şirkete borç yükü getirirken, bir kredi tesisi, bir şirketin gelecekte ek finansmana ihtiyaç duyması durumunda borç yükü altına girmesine izin verir.
Kredi İmkanı Türleri Nelerdir?
Bir şirketin güvence altına alabileceği birkaç kredi tesisi vardır. Döner kredi imkanı, bir şirketin kredi almasına, krediyi geri ödemesine ve ardından ödünç alınabilecek anapara fonları olduğu sürece aynı kredi sözleşmesini tekrar kullanmasına olanak tanır. Bir perakende kredi tesisi, envantere veya yüksek satış cirosuna dayanan döngüsel şirketlere likidite sağlamak için sıklıkla kullanılır. Taahhütlü bir kredi tesisi, borç alan şirketin belirli kriterleri karşılaması durumunda borç verenin borçluya borç para vermesini zorunlu kılan, özel olarak müzakere edilmiş bir dizi koşuldur.
