Kemudahan kredit

Apakah Itu Kemudahan Kredit?

Kemudahan kredit ialah sejenis pinjaman yang dibuat dalam konteks perniagaan atau kewangan korporat. Ia membolehkan perniagaan peminjaman mengeluarkan wang dalam tempoh masa yang panjang dan bukannya memohon semula pinjaman setiap kali ia memerlukan wang. Sebenarnya, kemudahan kredit membolehkan syarikat membuat pinjaman payung untuk menjana modal dalam tempoh masa yang panjang.

Pelbagai jenis kemudahan kredit termasuk kemudahan pinjaman pusingan, kemudahan komited, surat kredit dan kebanyakan akaun kredit runcit.

Bagaimana Kemudahan Kredit Berfungsi

Kemudahan kredit digunakan secara meluas di seluruh pasaran kewangan sebagai satu cara untuk menyediakan pembiayaan untuk tujuan yang berbeza. Syarikat sering melaksanakan kemudahan kredit bersempena dengan penutupan pusingan pembiayaan ekuiti atau mengumpul wang dengan menjual saham saham mereka. Pertimbangan utama bagi mana-mana syarikat ialah bagaimana ia akan menggabungkan hutang dalam struktur modalnya sambil mempertimbangkan parameter pembiayaan ekuitinya.

Syarikat boleh mengambil kemudahan kredit berdasarkan cagaran yang boleh dijual atau diganti tanpa mengubah terma kontrak asal. Kemudahan ini boleh digunakan untuk projek atau jabatan yang berbeza dalam perniagaan dan diedarkan mengikut budi bicara syarikat. Tempoh untuk membayar balik pinjaman adalah fleksibel dan seperti pinjaman lain, bergantung kepada keadaan kredit perniagaan dan sejauh mana mereka telah membayar hutang pada masa lalu.

Ringkasan kemudahan termasuk perbincangan ringkas tentang asal usul kemudahan, tujuan pinjaman dan cara dana diagihkan. Preseden khusus di mana kemudahan terletak juga disertakan. Sebagai contoh, penyata cagaran untuk pinjaman bercagar atau tanggungjawab peminjam tertentu boleh dibincangkan.

Kemudahan kredit bukan hutang. Kemudahan kredit memberi pemegang hak untuk menuntut dana pinjaman pada masa hadapan, dan peminjam hanya berhutang apabila mereka menggunakan kemudahan kredit.

Pertimbangan Khas untuk Kemudahan Kredit

Perjanjian kemudahan kredit memperincikan tanggungjawab peminjam, waranti pinjaman, jumlah pinjaman, kadar faedah, tempoh pinjaman, penalti mungkir dan terma dan syarat pembayaran balik. Kontrak dibuka dengan maklumat hubungan asas untuk setiap pihak yang terlibat, diikuti dengan ringkasan dan definisi kemudahan kredit itu sendiri.

Syarat Pembayaran Balik

Terma pembayaran faedah, pembayaran balik dan tempoh matang pinjaman adalah terperinci. Ia termasuk kadar faedah dan tarikh pembayaran balik, jika pinjaman berjangka, atau jumlah pembayaran minimum, dan tarikh pembayaran berulang, jika pinjaman pusingan. Perjanjian itu memperincikan sama ada kadar faedah boleh berubah dan menyatakan tarikh pinjaman itu matang, jika berkenaan.

Peruntukan Undang-undang

Perjanjian kemudahan kredit menangani kesahan yang mungkin timbul di bawah syarat pinjaman tertentu, seperti syarikat gagal membayar pinjaman atau meminta pembatalan. Bahagian ini memperincikan penalti yang dihadapi oleh peminjam sekiranya berlaku keingkaran dan langkah yang diambil oleh peminjam untuk membetulkan keingkaran tersebut. Pilihan klausa undang-undang memperincikan undang-undang atau bidang kuasa tertentu yang dirujuk sekiranya berlaku pertikaian kontrak pada masa hadapan.

Jenis Kemudahan Kredit

Kemudahan kredit datang dalam pelbagai bentuk. Beberapa yang paling biasa termasuk:

Kemudahan kredit runcit ialah kaedah pembiayaan—pada asasnya, sejenis pinjaman atau talian kredit—yang digunakan oleh peruncit dan syarikat hartanah. Kad kredit adalah satu bentuk kemudahan kredit runcit.

Kemudahan pinjaman pusingan ialah sejenis pinjaman yang dikeluarkan oleh institusi kewangan yang memberikan kelonggaran kepada peminjam untuk mengeluarkan atau mengeluarkan, membayar balik dan mengeluarkan semula. Pada asasnya ia adalah garis kredit, dengan kadar faedah yang berubah-ubah (turun naik).

Kemudahan komited ialah sumber untuk perjanjian pembiayaan jangka pendek atau panjang di mana pemiutang komited untuk memberikan pinjaman kepada syarikat—dengan syarat syarikat itu memenuhi keperluan khusus yang ditetapkan oleh institusi pemberi pinjaman. Dana disediakan sehingga had maksimum untuk tempoh tertentu dan pada kadar faedah yang dipersetujui. Pinjaman berjangka adalah jenis kemudahan komited yang tipikal.

Kemudahan kredit sama ada boleh diklasifikasikan sebagai jangka pendek atau jangka panjang. Kemudahan kredit jangka pendek sering menggunakan inventori atau penghutang operasi sebagai cagaran dan mempunyai terma pinjaman yang lebih menguntungkan kerana sifat jangka pendeknya. Kemudahan kredit jangka panjang adalah lebih mahal untuk mengimbangi risiko, walaupun ia memberikan fleksibiliti yang paling besar kepada syarikat.

Kebaikan dan Keburukan Kemudahan Kredit

Kemudahan kredit atau saluran kredit lain menawarkan fleksibiliti yang luar biasa untuk syarikat yang tidak pasti keperluan kredit masa depan mereka. Walau bagaimanapun, mendapatkan talian kredit mungkin sukar dan mahal. Berikut adalah kelebihan dan kekurangan kemudahan kredit.

Kelebihan Kemudahan Kredit

Kemudahan kredit menawarkan tahap fleksibiliti yang terbaik untuk keperluan pembiayaan syarikat. Apabila syarikat ingin mengambil pinjaman tradisional, ia mesti sering menyebut sebab tertentu, menentukan jumlah tertentu dan mengenal pasti jangka masa tertentu untuk hutang itu berlaku. Kemudahan kredit tersedia atas permintaan dan, sekiranya syarikat menukar rancangannya, tidak perlu digunakan sama sekali.

Walaupun kemudahan kredit secara amnya tidak digunakan untuk menyokong operasi harian dan memastikan kelangsungan hidup syarikat, kemudahan kredit memberikan lebih banyak sumber kepada syarikat untuk berkembang maju secara operasi. Menjimatkan aliran tunai operasi untuk pengembangan strategik membolehkan syarikat berkembang, manakala aliran tunai kemudahan kredit boleh digunakan untuk sekali sahaja atau kecemasan. Kemudahan kredit juga meningkatkan keupayaan syarikat untuk kekal sebagai pelarut sekiranya perniagaan mereka berkitar atau bermusim.

Syarikat yang memperoleh kemudahan kredit mungkin melihat peningkatan dalam kepercayaan kredit mereka dengan pemberi pinjaman lain. Jika syarikat ingin mendapatkan hutang lain atau saluran kredit tambahan, setelah memperoleh kemudahan kredit berpotensi meringankan beban pentadbiran.

Kemudahan kredit juga biasanya diwujudkan antara syarikat dan institusi kewangan yang mempunyai hubungan perniagaan yang kukuh. Dengan bekerjasama dengan bank (atau sindiket pemberi pinjaman), syarikat yang memegang kemudahan kredit mungkin menjana syarat yang menguntungkan dengan pemberi pinjaman. Hubungan ini mungkin penting dalam menjamin hutang masa hadapan atau menjamin kelonggaran pada perjanjian hutang.

Keburukan Kemudahan Kredit

Kemudahan kredit bukanlah barisan wang tanpa had. Kemudahan kredit selalunya dihadkan pada jumlah yang biasanya tidak perlu dikeluarkan oleh syarikat sepenuhnya. Walau bagaimanapun, institusi pemberi pinjaman mungkin mengenakan sekatan ke atas masa atau jumlah yang ditarik daripada kemudahan kredit terutamanya jika perjanjian hutang tidak dipenuhi.

Sebuah syarikat mungkin mengalami beban pentadbiran tambahan dalam menguruskan keperluan kemudahan kredit. Sebagai sebahagian daripada perjanjian pinjaman, syarikat mesti selalu menjejaki dan mengekalkan perjanjian kewangan dan mendedahkan metrik tertentu sebagai sebahagian daripada pelaporan kewangan luaran. Selepas menarik talian kredit, syarikat sering memeterai perjanjian pelan ansuran yang memerlukan penyelenggaraan berterusan, walaupun bayaran segera yang perlu dibayar hanya faedah.

Untuk mengimbangi fleksibiliti garis kredit, syarikat mesti sering membayar yuran tambahan untuk hutang tersebut. Walaupun yuran pemberi pinjaman berbeza-beza mengikut perjanjian kepada perjanjian, mungkin terdapat yuran penyelenggaraan bulanan, yuran agensi pentadbiran tahunan dan yuran persediaan sekali untuk membuat garis kredit. Memandangkan pemberi pinjaman tidak mempunyai banyak kawalan ke atas masa atau penggunaan talian kredit, syarat kredit seperti kadar faedah mungkin lebih tidak menguntungkan berbanding dengan pinjaman lain.

Akhir sekali, kemudahan kredit boleh menjadi sukar untuk dijamin. Pemberi pinjaman akan mahu melihat beberapa tahun sejarah perniagaan dan kepercayaan kredit yang positif sebagai sebahagian daripada permohonan. Pemberi pinjaman selalunya akan memeriksa dokumen pembentukan syarikat, struktur organisasi,. prestasi industri, unjuran aliran tunai dan pulangan cukai. Walaupun pemberi pinjaman mungkin masih memutuskan untuk melanjutkan garis kredit, ia mungkin memutuskan untuk mengenakan siling kredit yang rendah atau mengimbangi risiko melalui penilaian kadar faedah yang lebih tinggi.

TTT

Contoh Kemudahan Kredit

Pada 2019, Tradeweb Markets bekerjasama dengan institusi kewangan untuk mendapatkan kemudahan kredit pusingan $500 juta. Hasil daripada kemudahan itu bertujuan untuk digunakan untuk tujuan korporat am, dan pengatur undang-undang utama untuk kemudahan itu ialah Cahill Gordon & Reindel LLP. Sehingga 31 Disember 2021, Tradeweb Markets telah memperoleh $0.5 juta dengan baki ketersediaan sebanyak $499.5 juta.

Disebabkan sifat kemudahan kredit yang ketara, keberhutangan adalah dengan sindiket bank dengan ejen pentadbiran utama ialah Citibank, NA Perjanjian kredit mengenakan jumlah nisbah leverage bersih maksimum dan keperluan nisbah perlindungan faedah tunai minimum . Tertakluk kepada kepuasan syarat tertentu, Tradeweb Markets boleh meningkatkan kemudahan kredit sebanyak $250 juta tambahan dengan persetujuan daripada semua pemberi pinjaman sindiket.

Tradeweb Markets juga mencatatkan risiko yang berkaitan dengan keberhutangan ini, termasuk:

"Perjanjian kredit yang mengawal Kemudahan Kredit Pusingan mengenakan sekatan operasi dan kewangan yang ketara ke atas kami dan anak syarikat kami yang terhad.
"Sebarang pinjaman di bawah Kemudahan Kredit Pusingan akan tertakluk kepada risiko kadar faedah.
"Penghentian berperingkat, penggantian atau ketiadaan LIBOR dan/atau penanda aras kadar faedah lain boleh menjejaskan keberhutangan kami."

Sorotan

Jenis kemudahan kredit termasuk kemudahan pinjaman pusingan, kemudahan kredit runcit (seperti kad kredit), kemudahan komited, surat kredit dan kebanyakan akaun kredit runcit.
Kemudahan kredit ialah perjanjian antara pemberi pinjaman dan peminjam yang membolehkan fleksibiliti yang lebih besar daripada pinjaman tradisional.
Kemudahan kredit selalunya membolehkan syarikat mempunyai kawalan yang lebih besar ke atas jumlah hutang, masa hutang dan penggunaan dana berbanding dengan jenis perjanjian pinjaman yang lain.
Terma dan butiran kemudahan kredit, seperti kad kredit atau pinjaman peribadi, bergantung pada keadaan kewangan perniagaan peminjaman dan sejarah kreditnya yang unik.
Walau bagaimanapun, kemudahan kredit biasanya disertakan dengan perjanjian hutang, yuran penyelenggaraan tambahan, yuran pengeluaran dan lebih sukar untuk dijamin.

Soalan Lazim

Adakah Kemudahan Kredit Digunakan dalam Hutang?

Kemudahan kredit adalah cara untuk syarikat mengambil hutang. Ia adalah perjanjian antara syarikat dan pemberi pinjaman bahawa, sekiranya syarikat memerlukan dana pada masa hadapan, ia boleh menggunakan kemudahan itu dan meminjam wang. Hanya kerana syarikat mempunyai kemudahan kredit tidak bermakna mereka telah menanggung hutang secara automatik. Mempunyai kemudahan kredit memberi hak kepada syarikat untuk menuntut dana pinjaman.

Apakah Kemudahan Kad Kredit?

Kemudahan kad kredit adalah berbeza daripada kemudahan kredit. Istilah kemudahan kad kredit sering digunakan untuk menerangkan ciri-ciri kad kredit yang diterima oleh pemegang kad apabila kad kredit dibuka. Contohnya, kad kredit mungkin disertakan dengan teknologi yang membolehkan transaksi dibayar secara automatik, dibahagikan kepada kategori penjejakan atau dipindahkan ke kad lain. Walaupun satu lagi contoh kemudahan kad kredit ialah keupayaan untuk mengeluarkan wang tunai, kemudahan kad kredit tidak selalu terikat dengan pemegang kad boleh meminjam atau mendapatkan lebih banyak wang.

Apakah Perbezaan Antara Pinjaman dan Kemudahan Kredit?

Pinjaman selalunya merupakan perjanjian yang lebih tegar antara bank dan peminjam. Peminjam biasanya perlu memohon pinjaman atas sebab tertentu, memetik cara dana akan digunakan dan dikenakan kadar faedah yang berkaitan dengan tahap risiko yang diberikan. Pinjaman tradisional memberikan dana kepada peminjam terlebih dahulu; peminjam kemudiannya menilai jadual pembayaran pelunasan untuk memulangkan semula pokok dan caj faedah kepada pemberi pinjaman. Kemudahan kredit adalah lebih fleksibel, kerana perjanjian itu membenarkan peminjam untuk mengambil hutang hanya apabila ia perlu. Di samping itu, peminjam selalunya mempunyai lebih banyak fleksibiliti tentang berapa banyak yang boleh diambil dan sebab untuk menggunakan hutang. Walaupun pinjaman membebankan syarikat dengan hutang, kemudahan kredit membolehkan syarikat dibebani dengan hutang sekiranya ia memerlukan pembiayaan tambahan pada masa hadapan.

Apakah Jenis Kemudahan Kredit?

Terdapat beberapa kemudahan kredit yang boleh dijamin oleh syarikat. Kemudahan pinjaman pusingan membolehkan syarikat membuat pinjaman, membayar balik pinjaman, kemudian menggunakan perjanjian pinjaman yang sama sekali lagi selagi terdapat dana prinsipal untuk dipinjam. Kemudahan kredit runcit sering digunakan untuk menyediakan kecairan bagi syarikat kitaran yang bergantung pada inventori atau perolehan jualan yang tinggi. Kemudahan kredit yang komited ialah set terma yang dirundingkan secara khusus yang mewajibkan pemberi pinjaman untuk meminjam wang kepada peminjam sekiranya syarikat peminjam memenuhi kriteria tertentu.