Kredyt

Co to jest kredyt?

Kredyt to rodzaj pożyczki udzielanej w kontekście finansów biznesowych lub korporacyjnych. Pozwala przedsiębiorstwu pożyczkowemu na zaciąganie pieniędzy przez dłuższy czas, zamiast ponownego ubiegania się o pożyczkę za każdym razem, gdy potrzebuje pieniędzy. W efekcie kredyt pozwala firmie zaciągnąć pożyczkę parasolową na generowanie kapitału w dłuższym okresie czasu.

Różne rodzaje kredytów obejmują kredyty odnawialne, kredyty zaangażowane, akredytywy i większość rachunków kredytowych dla klientów detalicznych.

Jak działają udogodnienia kredytowe

Pożyczki kredytowe są szeroko wykorzystywane na całym rynku finansowym jako sposób na finansowanie różnych celów. Firmy często wdrażają linię kredytową w związku z zamknięciem rundy finansowania kapitałowego lub pozyskiwaniem pieniędzy poprzez sprzedaż akcji swoich akcji. Kluczową kwestią dla każdej firmy jest to, w jaki sposób włączy ona dług do swojej struktury kapitałowej, biorąc pod uwagę parametry jej finansowania kapitałowego.

Firma może zaciągnąć kredyt oparty na zabezpieczeniu, które może zostać sprzedane lub zastąpione bez zmiany warunków pierwotnej umowy. Ułatwienie może dotyczyć różnych projektów lub działów w firmie i być dystrybuowane według uznania firmy. Okres spłaty pożyczki jest elastyczny i podobnie jak inne pożyczki, zależy od sytuacji kredytowej firmy i tego, jak dobrze spłacili oni długi w przeszłości.

Podsumowanie kredytu zawiera krótkie omówienie źródła kredytu, celu kredytu oraz sposobu dystrybucji środków. Uwzględniono również konkretne precedensy, na których opiera się placówka. Na przykład można omówić oświadczenia o zabezpieczeniu pożyczek zabezpieczonych lub konkretne obowiązki pożyczkobiorcy.

Kredyt nie jest długiem. Kredyt daje posiadaczowi prawo do żądania środków z kredytu w przyszłości, a kredytobiorca jest zadłużony dopiero w momencie zaciągnięcia kredytu.

Specjalne uwagi dotyczące kredytów

Umowa kredytowa szczegółowo określa obowiązki kredytobiorcy, gwarancje kredytowe, kwoty kredytów, stopy procentowe, okres kredytowania, kary za zwłokę oraz warunki spłaty. Umowa rozpoczyna się od podstawowych danych kontaktowych dla każdej z zaangażowanych stron, po których następuje podsumowanie i definicja samego kredytu.

Warunki spłaty

Szczegółowe są warunki spłaty odsetek, spłat i zapadalności pożyczki. Obejmują one oprocentowanie i datę spłaty w przypadku kredytu terminowego lub minimalną kwotę spłaty oraz powtarzające się terminy spłaty w przypadku kredytu odnawialnego. Umowa szczegółowo określa, czy stopy procentowe mogą ulec zmianie oraz określa termin spłaty kredytu, jeśli dotyczy.

Legalne prowizje

Umowa kredytowa odnosi się do kwestii prawnych, które mogą powstać w określonych warunkach kredytu, takich jak niespłacenie kredytu lub żądanie jego anulowania. Sekcja zawiera szczegółowe informacje na temat kar, jakie ponosi pożyczkobiorca w przypadku niewykonania zobowiązania, oraz kroków, jakie pożyczkobiorca podejmuje w celu naprawienia zaległości. Klauzula dotycząca wyboru prawa wymienia poszczególne prawa lub jurysdykcje, z którymi należy się konsultować w przypadku przyszłych sporów dotyczących umowy.

Rodzaje kredytów

Kredyty mają różne formy. Niektóre z najczęstszych to:

Detaliczna linia kredytowa to metoda finansowania – zasadniczo rodzaj pożyczki lub linii kredytowej – wykorzystywana przez sprzedawców detalicznych i firmy zajmujące się nieruchomościami. Karty kredytowe są formą kredytu detalicznego.

Kredyt odnawialny to rodzaj kredytu udzielanego przez instytucję finansową, który zapewnia kredytobiorcy elastyczność w zakresie wypłaty lub wypłaty, spłaty i ponownego wypłaty. Zasadniczo jest to linia kredytowa o zmiennej (zmiennej) stopie procentowej.

Zaciągnięty kredyt jest źródłem umów finansowania krótko- lub długoterminowego, w których kredytodawca zobowiązuje się do udzielenia pożyczki firmie – pod warunkiem, że firma spełnia określone wymagania określone przez instytucję kredytową. Środki przekazywane są do maksymalnego limitu na określony czas i według ustalonego oprocentowania. Pożyczki terminowe są typowym rodzajem zobowiązania.

Kredyt można sklasyfikować jako krótkoterminowy lub długoterminowy. Krótkoterminowe kredyty często wykorzystują jako zabezpieczenie zapasy lub należności operacyjne i mają korzystniejsze warunki kredytowania ze względu na ich krótkoterminowy charakter. Długoterminowe linie kredytowe są bardziej kosztowne, aby zrekompensować ryzyko, chociaż zapewniają przedsiębiorstwu największą elastyczność.

Plusy i minusy kredytu

Pożyczki kredytowe lub inne linie kredytowe oferują ogromną elastyczność dla firm, które nie są pewne, jakie będą ich przyszłe potrzeby kredytowe. Jednak zabezpieczenie linii kredytowej może być trudne i kosztowne. Oto zalety i wady kredytu.

Plusy kredytów

Kredyt oferuje największą elastyczność w zakresie potrzeb finansowych firmy. Gdy firma chce zaciągnąć tradycyjną pożyczkę, często musi podać konkretny powód, określić konkretną kwotę, a także określić konkretne ramy czasowe powstania długu. Kredyty są dostępne na żądanie iw przypadku zmiany planów firmy nie muszą być w ogóle wykorzystywane.

Chociaż kredyty na ogół nie służą do wspierania codziennych operacji i zapewnienia przetrwania firmy, kredyty dają firmie więcej zasobów do operacyjnego rozwoju. Oszczędzanie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na strategiczną ekspansję pozwala firmie na rozwój, a przepływy pieniężne z kredytu mogą być wykorzystywane na jednorazowe lub nagłe wypadki. Linia kredytowa zwiększa również zdolność firmy do zachowania wypłacalności,. jeśli jej działalność ma charakter cykliczny lub sezonowy.

Firmy, które zabezpieczają kredyt, mogą zauważyć wzrost zdolności kredytowej u innych kredytodawców. Jeśli firma chce zabezpieczyć inne zadłużenie lub dodatkowe linie kredytowe, posiadanie już zabezpieczonego kredytu potencjalnie zmniejsza obciążenia administracyjne.

Kredyt jest również zwykle ustanawiany między firmą a instytucją finansową, które mają silne relacje biznesowe. Współpracując z bankiem (lub konsorcjum kredytodawców), firma posiadająca kredyt może generować korzystne warunki z kredytodawcą. Ta relacja może mieć kluczowe znaczenie dla zabezpieczenia przyszłego zadłużenia lub zabezpieczenia elastyczności w zakresie kowenantów zadłużenia.

Wady kredytów

Linia kredytowa nie jest linią nieograniczonych pieniędzy. Pożyczka kredytowa jest często ograniczona do kwoty, której firma zazwyczaj nie musi pobierać w całości. Jednak instytucje kredytowe mogą nałożyć ograniczenia na terminy lub kwoty pobierane z kredytu, zwłaszcza jeśli kowenanty zadłużenia nie są spełnione.

Firma może napotkać dodatkowe obciążenie administracyjne związane z zarządzaniem wymogami dotyczącymi kredytu. W ramach umowy pożyczki firma często musi śledzić i utrzymywać zobowiązania finansowe oraz ujawniać określone wskaźniki w ramach zewnętrznej sprawozdawczości finansowej. Po zaciągnięciu linii kredytowej firma często zawiera umowę na raty, wymagającą bieżącej konserwacji, nawet jeśli natychmiastowa należna spłata to tylko odsetki.

Aby zrekompensować elastyczność linii kredytowej, firma często musi uiszczać dodatkowe opłaty za dług. Chociaż opłaty pożyczkodawcy różnią się w zależności od umowy, mogą obowiązywać miesięczne opłaty za utrzymanie, roczne opłaty administracyjne i jednorazowe opłaty konfiguracyjne w celu utworzenia linii kredytowej. Ponieważ pożyczkodawca nie ma tak dużej kontroli nad terminem lub wykorzystaniem linii kredytowej, warunki kredytowe, takie jak stopa procentowa, mogą być bardziej niekorzystne w porównaniu z innymi pożyczkami.

Wreszcie, zabezpieczenie kredytu może być trudne. W ramach wniosku pożyczkodawcy będą chcieli zobaczyć wieloletnią historię biznesową i pozytywną zdolność kredytową. Pożyczkodawca często sprawdza dokumenty założycielskie firmy, strukturę organizacyjną,. wyniki w branży, prognozy przepływów pieniężnych i deklaracje podatkowe. Chociaż pożyczkodawca może nadal zdecydować się na przedłużenie linii kredytowej, może zdecydować się na nałożenie niskiego pułapu kredytowego lub zrekompensowanie ryzyka poprzez wyższe oceny stóp procentowych.

TTT

Przykład kredytu

W 2019 r. Tradeweb Markets współpracował z instytucjami finansowymi w celu uzyskania kredytu odnawialnego o wartości 500 mln USD. Wpływy z obiektu przeznaczone były na ogólne cele korporacyjne, a głównym organizatorem prawnym obiektu była Cahill Gordon & Reindel LLP. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Tradeweb Markets wyciągnął 0,5 mln USD, a pozostała dostępność wyniosła 499,5 mln USD.

Ze względu na istotny charakter kredytu zadłużenie jest realizowane w konsorcjum banków, w którym głównym agentem administracyjnym jest Citibank, NA Umowa kredytowa nakłada wymóg maksymalnego łącznego wskaźnika dźwigni netto oraz minimalnego wskaźnika pokrycia odsetek gotówkowych. Z zastrzeżeniem spełnienia określonych warunków, Tradeweb Markets może zwiększyć linię kredytową o dodatkowe 250 milionów USD za zgodą wszystkich pożyczkodawców konsorcjum.

Tradeweb Markets odnotowuje również ryzyka związane z tym zadłużeniem, w tym:

„Umowa kredytowa, która reguluje Kredyt Odnawialny, nakłada na nas i nasze ograniczone spółki zależne istotne ograniczenia operacyjne i finansowe.
„Wszelkie pożyczki w ramach Kredytu Odnawialnego będą narażać nas na ryzyko stopy procentowej.
„Wycofanie, zastąpienie lub niedostępność LIBOR i/lub innych wskaźników referencyjnych stóp procentowych może niekorzystnie wpłynąć na nasze zadłużenie”.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Rodzaje instrumentów kredytowych obejmują kredyty odnawialne, kredyty detaliczne (takie jak karty kredytowe), linie kredytowe, akredytywy oraz większość rachunków kredytowych detalicznych.
Kredyt to umowa pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, która pozwala na większą elastyczność niż tradycyjne pożyczki.
Kredyt często pozwala firmie mieć większą kontrolę nad kwotą zadłużenia, terminem zadłużenia i wykorzystaniem środków w porównaniu z innymi rodzajami umów kredytowych.
Warunki i szczegóły dotyczące kredytów, takich jak karty kredytowe lub pożyczki osobiste, zależą od kondycji finansowej firmy pożyczkowej i jej unikalnej historii kredytowej.
Jednak kredyt zwykle wiąże się z kowenantami zadłużenia, dodatkowymi opłatami za utrzymanie, opłatami za wypłatę i jest trudniejszy do zabezpieczenia.

FAQ

Czy kredyt jest wykorzystywany w długach?

Linia kredytowa to sposób na zaciągnięcie długu przez firmę. Jest to umowa pomiędzy firmą a pożyczkodawcą, która w przypadku, gdy firma będzie potrzebowała środków w przyszłości, może skorzystać z kredytu i pożyczyć pieniądze. Tylko dlatego, że firma ma kredyt nie oznacza automatycznie, że zaciągnęła dług. Posiadanie kredytu daje firmie prawo do żądania środków pożyczkowych.

Co to jest karta kredytowa?

Karta kredytowa różni się od kredytu. Termin karta kredytowa jest często używany do opisania cech karty kredytowej, które posiadacz karty otrzymuje po otwarciu karty kredytowej. Na przykład karta kredytowa może być wyposażona w technologię umożliwiającą automatyczne opłacanie transakcji, dzielenie ich na kategorie śledzące lub przenoszenie na inne karty. Chociaż innym przykładem karty kredytowej jest możliwość wypłaty gotówki, karta kredytowa nie zawsze wiąże się z możliwością pożyczenia lub uzyskania większej ilości pieniędzy przez posiadacza karty.

Jaka jest różnica między pożyczką a kredytem?

Pożyczka to często sztywniejsza umowa pomiędzy bankiem a pożyczkobiorcą. Pożyczkobiorca zwykle musi ubiegać się o pożyczkę z konkretnego powodu, podając sposób wykorzystania środków i naliczając oprocentowanie związane z danym poziomem ryzyka. Tradycyjne pożyczki przyznają pożyczkobiorcy środki z góry; pożyczkobiorca jest następnie oceniany według harmonogramu amortyzacji płatności, aby zwrócić pożyczkodawcy kwotę główną i odsetki. Linia kredytowa jest bardziej elastyczna, ponieważ umowa pozwala pożyczkobiorcy zaciągać dług tylko wtedy, gdy jest to potrzebne. Ponadto pożyczkobiorca często ma większą elastyczność co do tego, ile może wziąć i powodów, dla których korzysta z długu. O ile pożyczka obciąża zadłużeniem firmę, o tyle kredyt pozwala na obciążenie długiem firmy, gdyby w przyszłości potrzebowała ona dodatkowego finansowania.

Jakie są rodzaje kredytów?

Istnieje kilka możliwości kredytowych, które firma może zabezpieczyć. Kredyt odnawialny pozwala firmie zaciągnąć pożyczkę, spłacić pożyczkę, a następnie ponownie skorzystać z tej samej umowy pożyczki, o ile dostępne są główne środki do pożyczenia. Detaliczna linia kredytowa jest często wykorzystywana do zapewnienia płynności cyklicznym firmom, które opierają się na zapasach lub wysokim obrocie sprzedaży. Zaciągnięty kredyt to specjalnie wynegocjowany zestaw warunków, które zobowiązują pożyczkodawcę do pożyczenia pieniędzy pożyczkobiorcy, jeśli firma pożyczająca spełnia określone kryteria.