Lánafyrirgreiðsla

Hvað er lánafyrirgreiðsla?

Lánafyrirgreiðsla er tegund lána sem veitt er í viðskipta- eða fyrirtækjasamhengi. Það gerir lántökufyrirtækinu kleift að taka peninga yfir langan tíma frekar en að sækja um lán aftur í hvert skipti sem það þarf peninga. Í raun gerir lánafyrirgreiðsla fyrirtæki kleift að taka regnhlífalán til að afla fjármagns yfir langan tíma.

Ýmsar tegundir lánafyrirgreiðslna eru meðal annars endurnýjanleg lánafyrirgreiðsla, skuldbundin fyrirgreiðslu, bréfaskuldir og flestir smásölureikningar.

Hvernig lánaaðstaða virkar

Lánsfyrirgreiðsla er notuð víða á fjármálamarkaði sem leið til að veita fjármögnun í mismunandi tilgangi. Fyrirtæki innleiða oft lánafyrirgreiðslu í tengslum við lokun hlutafjármögnunar eða safna peningum með því að selja hlutabréf í hlutabréfum sínum. Lykilatriði fyrir hvaða fyrirtæki sem er er hvernig það mun fella skuldir inn í fjármagnsskipan sína og taka tillit til breytu eiginfjármögnunar.

Félaginu er heimilt að taka lánafyrirgreiðslu á grundvelli veða sem selja má eða skipta út án þess að breyta skilmálum upphaflegs samnings. Aðstaðan getur átt við mismunandi verkefni eða deildir í rekstrinum og verið úthlutað að eigin geðþótta. Endurgreiðslutími lánsins er sveigjanlegur og fer eins og önnur lán eftir lánastöðu fyrirtækisins og hversu vel þeir hafa greitt af skuldum að undanförnu.

Í yfirliti fyrirgreiðslu er stutt umfjöllun um uppruna fyrirgreiðslu, tilgang lánsins og hvernig fjármunum er skipt. Sérstök fordæmi sem aðstaðan hvílir á eru einnig innifalin. Til dæmis má ræða tryggingayfirlit fyrir tryggðum lánum eða sérstakar skyldur lántakenda.

Lánafyrirgreiðsla er ekki skuld. Lánafyrirgreiðsla veitir handhafa rétt til að krefjast lánsfjár í framtíðinni og er lántaki aðeins skuldsettur þegar hann nýtir sér lánsheimildina.

Sérstök atriði varðandi lánafyrirgreiðslu

Lánafyrirgreiðslusamningur lýsir ábyrgð lántaka, lánsábyrgðir, lánsfjárhæðir, vextir, lánstíma, vanskilasektir og skilmála endurgreiðslu. Samningurinn opnar með grunnsamskiptaupplýsingum fyrir hvern og einn hlutaðeigandi, á eftir kemur samantekt og skilgreining á lánafyrirgreiðslunni sjálfri.

Endurgreiðsluskilmálar

Skilmálar vaxtagreiðslna, afborgana og gjalddaga lána eru ítarlegir. Þeir fela í sér vexti og dagsetningu endurgreiðslu, ef um er að ræða tímalán, eða lágmarksgreiðsluupphæð, og endurtekna greiðsludaga, ef um er að ræða veltilán. Í samningnum er tilgreint hvort vextir geti breyst og tilgreindur gjalddagi lánsins ef við á.

Lagaákvæði

Í lánafyrirgreiðslusamningnum er tekið á þeim lögmætum sem geta komið upp við tilteknar lánaskilmálar, svo sem að fyrirtæki standi í vanskilum eða óskar eftir riftun. Í kaflanum er fjallað um refsingar sem lántaki stendur frammi fyrir ef vanskil verða og skref sem lántaki tekur til að bæta úr vanskilum. Lagaákvæði greinir frá sérstökum lögum eða lögsagnarumdæmum sem leitað er til í tilviki ágreinings um samninga í framtíðinni.

Tegundir lánafyrirgreiðslu

Lánaheimildir eru af ýmsum toga. Sumir af þeim algengustu eru:

Smásölulánafyrirgreiðsla er aðferð við fjármögnun - í meginatriðum, tegund lána eða lánalínu - notuð af smásöluaðilum og fasteignafyrirtækjum. Kreditkort eru eins konar smásölulánafyrirgreiðsla.

Veltilán er tegund lána sem gefin eru út af fjármálastofnun sem veitir lántakanum svigrúm til að taka niður eða taka út, endurgreiða og taka út aftur. Í meginatriðum er það lánalína, með breytilegum (breytilegum) vöxtum.

Skuldbundin fyrirgreiðsla er uppspretta skammtíma- eða langtímafjármögnunarsamninga þar sem kröfuhafi er skuldbundinn til að veita fyrirtæki lán – að því tilskildu að fyrirtækið uppfylli sérstakar kröfur sem lánastofnunin setur fram . Fjármagnið er veitt að hámarki í tiltekinn tíma og á umsömdum vöxtum. Tímalán eru dæmigerð tegund skuldbundinna fyrirgreiðslu.

Lánafyrirgreiðsla getur ýmist flokkast sem skammtíma eða langtíma. Skammtímalánafyrirgreiðslur nota oft birgða- eða rekstrarkröfur sem veð og eru með hagstæðari lánskjör vegna skammtímaeðlis. Langtíma lánafyrirgreiðsla er kostnaðarsamari til að bæta upp áhættu, þó hún veiti fyrirtækinu mestan sveigjanleika.

Kostir og gallar lánafyrirgreiðslu

Lánafyrirgreiðsla eða aðrar lánalínur bjóða upp á gríðarlegan sveigjanleika fyrir fyrirtæki sem eru ekki viss um hver framtíðarlánaþörf þeirra verður. Hins vegar getur verið erfitt og dýrt að tryggja sér lánalínu. Hér eru kostir og gallar lánafyrirgreiðslu.

Kostir lánafyrirgreiðslu

Lánafyrirgreiðsla býður upp á mestan sveigjanleika fyrir fjármögnunarþörf fyrirtækis. Þegar fyrirtæki vill taka hefðbundið lán verður það oft að nefna sérstaka ástæðu, ákveða ákveðna upphæð og tilgreina ákveðinn tímaramma fyrir skuldina. Lánsfyrirgreiðsla er í boði ef óskað er og ef félagið breytir áætlunum þarf alls ekki að nota það.

Þó lánafyrirgreiðsla sé almennt ekki til notkunar til að styðja við daglegan rekstur og tryggja afkomu fyrirtækis, gefur lánafyrirgreiðsla fyrirtæki meira fjármagn til að dafna í rekstri. Að spara rekstrarsjóðstreymi fyrir stefnumótandi stækkun gerir fyrirtækinu kleift að vaxa, en sjóðstreymi lánafyrirgreiðslu er hægt að nota í einu sinni eða í neyðartilvikum. Lánafyrirgreiðsla eykur einnig getu fyrirtækis til að vera gjaldfær ef viðskipti þeirra eru sveiflukennd eða árstíðabundin.

Fyrirtæki sem tryggja sér lánafyrirgreiðslu gætu séð aukið lánstraust sitt hjá öðrum lánveitendum. Ef fyrirtækið vill tryggja sér aðrar skuldir eða viðbótarlánalínur getur það hugsanlega létt á stjórnunarbyrði að hafa þegar tryggt sér lánafyrirgreiðslu.

Lánafyrirgreiðsla er einnig venjulega stofnuð á milli fyrirtækis og fjármálastofnunar sem hafa sterk viðskiptatengsl. Með því að eiga í samstarfi við banka (eða samsteypu lánveitenda) getur fyrirtækið sem hefur lánafyrirgreiðsluna skapað hagstæð kjör hjá lánveitandanum. Þetta samband getur verið lykilatriði til að tryggja framtíðarskuldir eða tryggja sveigjanleika í skuldasamningum.

Gallar lánafyrirgreiðslu

Lánafyrirgreiðsla er ekki lína af ótakmörkuðum peningum. Lánsfyrirgreiðsla er oft háð upphæð sem fyrirtæki þarf almennt ekki að taka að fullu. Hins vegar geta lánastofnanir sett hömlur á tímasetningu eða upphæð sem tekin er úr lánafyrirgreiðslunni, sérstaklega ef skuldaskilmálar eru ekki uppfylltir.

Fyrirtæki gæti orðið fyrir aukinni stjórnunarbyrði við stjórnun lánafyrirgreiðslukrafna. Sem hluti af lánasamningnum verður fyrirtæki oft að fylgjast með og viðhalda fjárhagslegum skilmálum og birta ákveðnar mælikvarða sem hluta af ytri reikningsskilum. Eftir að hafa dregið á lánalínu er oft gert samning um afborgunaráætlun sem krefst áframhaldandi viðhalds, jafnvel þó að tafarlaus greiðsla sé einungis vextir.

Til að vega upp á móti sveigjanleika lánalínu þarf fyrirtæki oft að greiða aukagjöld fyrir skuldina. Þó að gjöld lánveitenda séu breytileg eftir samningum, gætu verið mánaðarleg viðhaldsgjöld, árleg umsýslugjöld og einskiptisuppsetningargjöld til að búa til lánalínuna. Þar sem lánveitandinn hefur ekki eins mikla stjórn á tímasetningu eða notkun lánalínu, geta lánskjör eins og vextir verið óhagstæðari miðað við önnur lán.

Að lokum getur verið erfitt að tryggja lánafyrirgreiðslu. Lánveitendur vilja sjá margra ára viðskiptasögu og jákvætt lánstraust sem hluta af umsókninni. Lánveitandinn mun oft skoða stofnskjöl fyrirtækis, skipulag,. frammistöðu iðnaðar, sjóðstreymisáætlanir og skattframtöl. Þó að lánveitandi geti samt ákveðið að framlengja lánalínu getur hann ákveðið að setja lágt lánsfjárþak eða bæta upp áhættu með hærra vaxtamati.

TTT

Dæmi um lánafyrirgreiðslu

Árið 2019 var Tradeweb Markets í samstarfi við fjármálastofnanir til að tryggja 500 milljóna dala veltulánafyrirgreiðslu. Ágóðinn af aðstöðunni var ætlaður til notkunar í almennum fyrirtækjatilgangi og aðallöglegur útvegsaðili fyrir aðstöðuna var Cahill Gordon & Reindel LLP. Frá og með 31. desember 2021 höfðu Tradeweb Markets dregið 0,5 milljónir dala með eftirstöðvar upp á 499,5 milljónir dala.

Vegna þess hve lánafyrirgreiðslan er umtalsverð er skuldsetningin hjá bankasamsteypu þar sem aðalumboðsaðili er Citibank, NA. Lánssamningurinn kveður á um hámarks heildarskuldsetningarhlutfall og lágmarkskröfu um vaxtaþekjuhlutfall reiðufjár. Að uppfylltum ákveðnum skilyrðum getur Tradeweb Markets aukið lánafyrirgreiðsluna um 250 milljónir dollara til viðbótar með samþykki allra sambankalánveitenda.

Tradeweb Markets tekur einnig fram áhættu tengda þessari skuldsetningu, þar á meðal:

„Lánssamningurinn sem stjórnar veltandi lánafyrirgreiðslunni setur verulegar rekstrar- og fjárhagshömlur á okkur og dótturfélög okkar sem eru bundin.
„Allar lántökur samkvæmt veltilánafyrirgreiðslu munu setja okkur í vaxtaáhættu.
"Framkvæmd niðurfelling, endurnýjun eða ótiltækileiki LIBOR og/eða annarra vaxtaviðmiða gæti haft slæm áhrif á skuldsetningu okkar."

Hápunktar

Tegundir lánafyrirgreiðslna eru meðal annars endurnýjanleg lánafyrirgreiðsla, smásölulánafyrirgreiðsla (eins og kreditkort), skuldbundin fyrirgreiðslu, bréfaskuldir og flestir smásölukreditreikningar.
Lánafyrirgreiðsla er samningur milli lánveitanda og lántaka sem gerir ráð fyrir meiri sveigjanleika en hefðbundin lán.
Lánafyrirgreiðsla gerir fyrirtæki oft kleift að hafa meiri stjórn á fjárhæð skulda, tímasetningu skulda og notkun fjármuna samanborið við aðrar tegundir lánasamninga.
Skilmálar og upplýsingar lánafyrirgreiðslu, eins og kreditkorta eða persónulegra lána, eru háð fjárhagsstöðu lántökufyrirtækisins og einstakri lánasögu þess.
Hins vegar fylgir lánafyrirgreiðslu venjulega skuldasamninga, viðbótarframfærslugjöld, úttektargjöld og erfiðara er að tryggja hana.

Algengar spurningar

Er lánafyrirgreiðsla notuð í skuldum?

Lánafyrirgreiðsla er leið fyrir fyrirtæki til að taka á sig skuldir. Það er samningur milli fyrirtækis og lánveitanda um að ef fyrirtækið þurfi á fjármagni að halda í framtíðinni, geti það sótt í fyrirgreiðsluna og fengið lánað. Þó að fyrirtæki hafi lánafyrirgreiðslu þýðir það ekki sjálfkrafa að það hafi stofnað til skulda. Að hafa lánafyrirgreiðslu veitir félaginu rétt til að krefjast lánsfjár.

Hvað er kreditkortaaðstaða?

Kreditkortaaðstaða er öðruvísi en lánafyrirgreiðsla. Hugtakið kreditkortaaðstaða er oft notað til að lýsa eiginleikum kreditkorts sem korthafi fær þegar kreditkort er opnað. Til dæmis getur kreditkort komið með tækni sem gerir kleift að greiða færslur sjálfkrafa, skipta þeim í rakningarflokka eða flytja á önnur kort. Þó annað dæmi um kreditkortaaðstöðu sé hæfileikinn til að taka út reiðufé, þá tengist kreditkortaaðstaðan ekki alltaf við að korthafinn geti tekið lán eða fengið meiri peninga.

Hver er munurinn á láni og lánafyrirgreiðslu?

Lán er oft stífari samningur milli banka og lántaka. Lántaki þarf venjulega að sækja um lán af ákveðnum ástæðum, með því að vitna í hvernig fjármunirnir verða notaðir og vera rukkaðir um vexti sem tengjast því tilteknu áhættustigi. Hefðbundin lán veita lántakanda fé fyrirfram; lántaka er síðan metin afskriftaáætlun greiðslna til að skila höfuðstól og vaxtagjöldum til baka til lánveitanda. Lánsfyrirgreiðsla er sveigjanlegri þar sem samningurinn gerir lántakanda kleift að skuldsetja sig aðeins þegar hann þarf. Að auki hefur lántaki oft meiri sveigjanleika varðandi hversu mikið það getur tekið og ástæður þess að nota skuldir. Á meðan lán íþyngir fyrirtæki með skuldum gerir lánafyrirgreiðsla fyrirtæki kleift að vera íþyngd með skuldum ef það þarf á frekari fjármögnun að halda í framtíðinni.

Hverjar eru tegundir lánafyrirgreiðslu?

Það eru nokkrar lánafyrirgreiðslur sem fyrirtæki getur tryggt sér. Veltilánafyrirgreiðsla gerir fyrirtæki kleift að taka lán, endurgreiða lánið og nýta síðan sama lánasamning aftur svo framarlega sem höfuðstóll er til staðar til lántöku. Smásölulánafyrirgreiðsla er oft notuð til að útvega lausafé fyrir sveiflukennda fyrirtæki sem treysta á birgðahald eða mikla veltu í sölu. Skuldbundin lánafyrirgreiðsla er sérstaklega samið sett af skilmálum sem skuldbindur lánveitanda til að taka lán til lántaka ef lántökufyrirtækið uppfyllir ákveðin skilyrði.