딜러 뱅크

딜러 뱅크란?

딜러 은행은 정부 채무 증권을 사고 팔 수 있는 권한 이 있는 상업 은행 입니다. 이러한 유가 증권의 예로는 인프라 지출 및 일반 정부 지출과 같은 다양한 공공 이니셔티브에 자금을 지원하는 데 사용되는 연방 및 지방 자치 단체 채권 이 있습니다.

미국의 딜러 은행은 미국 증권 거래 위원회 (SEC) 의 감독 하에 운영되는 자율 규제 기관인 MSRB( 시 증권 규칙 제정 위원회 )에 등록해야 합니다. 다른 많은 국가에서도 1차 딜러 시스템을 활용하여 해당 중앙 은행에서 국채를 구매합니다.

딜러 뱅크의 작동 방식

딜러 은행은 정부의 자금 조달 활동을 촉진하기 때문에 자본 시장에서 중요한 역할을 합니다. 지방 정부가 지방 채권을 발행하여 자금을 조달하고자 하는 경우 딜러 은행 네트워크에 해당 채권을 매각할 수 있으며, 딜러 은행은 해당 채권을 일반 투자자에게 재판매할 수 있습니다. 딜러 은행의 고객은 연기금 및 기타 금융 회사와 같은 대규모 기관 투자자 에서 개인 개인 투자자 에 이르기까지 그 규모가 다양할 수 있습니다 .

딜러 은행은 구매하는 정부 증권의 재판매 가격을 표시하여 이익을 얻습니다. 다른 한편으로, 그들은 또한 해당 증권을 수익성 있는 가격에 판매할 수 없는 위험을 감수합니다. 그런 의미에서 그들은 정부 채무증권의 일종의 재판매인 역할을 하여 정부와 투자 대중 사이의 간극을 메우고 있습니다.

동시에 딜러 은행은 고객의 예금을 수취하고 기업과 개인에게 돈을 빌려주는 것과 같은 전통적인 은행 활동에도 참여하고 있습니다. 즉, 모기지,. 신용 한도 및 신용 카드 로 얻은 이자 소득과 같은 다른 수익원을 누 립니다.

특별 고려 사항

"딜러 뱅크"라는 용어는 정부 기관에서 구매했는지 여부에 관계없이 자체 포트폴리오(종종 고객을 대신하여)에서 증권을 판매하는 은행을 지칭하기 위해 보다 일반적인 의미로 사용될 수 있습니다. 이들은 때때로 브로커-딜러 (BD)로 알려져 있습니다.

CDO(담보부채권) 및 기타 파생 상품 을 사고 팔고 있습니다 . 이러한 유형의 증권은 일반적으로 정부 채무 상품보다 훨씬 더 높은 위험을 수반하며 종종 고객이 상대적으로 적습니다.

이로 인해 이러한 유가 증권의 가격을 정확하게 책정하기가 어려워 때로는 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.

2007-2008년 금융 위기 동안 많은 딜러 은행이 당시 폭락한 부동산 부문과 관련된 CDO 가치의 급격한 하락으로 인해 상당한 손실을 입었습니다.

주요 딜러

딜러 은행의 잘 알려진 예로는 JP Morgan Securities LLC(JPM), Bank of America Securities, Inc.(BAC) 및 Wells Fargo Securities, LLC가 있습니다. (WFC). 일반 상업 은행 업무 외에도 이러한 은행은 모두 주 및 지방 정부에서 발행한 채권과 같은 정부 증권을 사고팔고 있습니다.

또한 이러한 은행은 연준 에서 직접 미국 정부 부채를 매입할 수 있는 권한을 부여받은 약 24개 기관으로 구성된 엘리트 그룹의 일부이기도 합니다. 총칭하여 " 1차 딜러 "로 알려진 이 그룹 은 전 세계적으로 미국 정부 부채에 대한 일종의 도매 역할을 합니다. 세계 경제에서 미국 달러 (USD) 의 중심성 때문에 이러한 프라임 딜러는 글로벌 은행 시스템에서 중요한 기관입니다.

Tier 1 자본 의 10억 달러에 이르는 최소 자본 요구 사항을 유지해야 합니다 . 1차 딜러 시스템에 자리를 신청하는 브로커-딜러는 SEC(Securities and Exchange Commission) 또는 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority)에 등록해야 합니다.

연준은 주요 딜러로부터 데이터를 수집하고 연방 부채 발행 금액을 문서화한 보고서를 대중에게 배포합니다.

하이라이트

• 딜러 은행은 또한 대출 발행 및 예금 수금과 같은 상업 은행 활동에 참여합니다.

• Broker-Dealers(BD)는 고객을 위한 주문도 처리하는 일종의 딜러 은행입니다.

• 딜러 은행은 유가 증권을 사고 파는 은행의 일종입니다.

• "1차 딜러"로 알려진 특정 딜러 은행은 연방 준비 은행으로부터 직접 미국 정부 부채 상품을 구매할 수 있는 고유한 권한이 있습니다.

• 1차 딜러는 또한 다른 국가의 각 중앙 은행에서 발행한 국가 부채를 분배하는 역할을 합니다.

자주하는 질문

브로커와 딜러의 차이점은 무엇입니까?

경우에 따라 관심 있는 판매자 또는 구매자와의 구매 또는 판매 주문을 용이하게 하기 위해 에이전트 로 클라이언트를 대신하여 행동 합니다. 반면에 딜러는 자신의 계정에서 고객의 증권과 거래하며 고객이 본인 역할을 합니다.

브로커-딜러란 무엇입니까?

BD(broker-dealer)는 자체 거래를 위해 또는 고객을 대신하여 자체 계정에서 증권을 거래하는 금융 회사입니다. 따라서 브로커-딜러는 상황에 따라 거래의 주체이자 대리인 역할을 할 수 있습니다.

주요 딜러는 어떻게 돈을 버나요?

1차 딜러는 정부 부채를 직접 구매하여 해당 채권을 약간의 이윤으로 투자자에게 재판매하여 수익을 얻습니다.

딜러 계정이란 무엇입니까?

딜러 계좌는 딜러 은행의 포트폴리오 또는 보유 자산을 의미합니다. 1차 딜러의 경우 여기에는 국채를 구매하기 위해 중앙 은행에 개설된 계좌도 포함될 수 있습니다.