डीलर बैंक

डीलर बैंक क्या है?

एक डीलर बैंक एक वाणिज्यिक बैंक है जो सरकारी ऋण प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए अधिकृत है। ऐसी प्रतिभूतियों के उदाहरणों में संघीय और नगरपालिका बांड शामिल हैं, जिनका उपयोग विभिन्न सार्वजनिक पहलों जैसे बुनियादी ढांचे के खर्च और सामान्य सरकारी व्यय को निधि देने के लिए किया जाता है।

यूएस में डीलर बैंकों को म्यूनिसिपल सिक्योरिटीज रूलमेकिंग बोर्ड (MSRB) के साथ पंजीकरण करना आवश्यक है, जो एक स्व-नियामक संगठन है जो यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) की निगरानी में काम करता है। कई अन्य देश भी अपने संबंधित केंद्रीय बैंकों से सरकारी बांड खरीदने के लिए प्राथमिक डीलर प्रणाली का उपयोग करते हैं।

डीलर बैंक कैसे काम करते हैं

डीलर बैंक पूंजी बाजार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं क्योंकि वे सरकार की धन उगाहने वाली गतिविधियों को सुविधाजनक बनाने में मदद करते हैं। यदि कोई नगरपालिका सरकार नगरपालिका बांड जारी करके धन जुटाना चाहती है, तो वे उस बांड को डीलर बैंकों के एक नेटवर्क को बेच सकते हैं, जो बदले में, उन प्रतिभूतियों को निवेश करने वाली जनता को पुनर्विक्रय करेंगे। डीलर बैंक के ग्राहकों का आकार बड़े संस्थागत निवेशकों,. जैसे पेंशन फंड और अन्य वित्तीय फर्मों से लेकर व्यक्तिगत खुदरा निवेशकों तक हो सकता है ।

डीलर बैंक अपने द्वारा खरीदी गई सरकारी प्रतिभूतियों के पुनर्विक्रय मूल्य को चिह्नित करके अपना लाभ कमाते हैं। दूसरी ओर, वे उन प्रतिभूतियों को लाभदायक मूल्य पर बेचने में सक्षम नहीं होने का जोखिम भी मानते हैं। इस अर्थ में, वे सरकार की ऋण प्रतिभूतियों के पुनर्विक्रेता के रूप में कार्य करते हैं, सरकार और निवेश करने वाली जनता के बीच की खाई को पाटते हैं।

साथ ही, डीलर बैंक पारंपरिक बैंकिंग गतिविधियों में भी लगे हुए हैं जैसे ग्राहकों की जमा राशि लेना और कंपनियों और व्यक्तियों को पैसा उधार देना। इसका मतलब है कि वे अन्य राजस्व धाराओं का आनंद लेते हैं, जैसे कि बंधक पर अर्जित ब्याज आय,. क्रेडिट की लाइनें और क्रेडिट कार्ड ।

विशेष ध्यान

शब्द "डीलर बैंक" का उपयोग अधिक सामान्य अर्थों में उन बैंकों को संदर्भित करने के लिए भी किया जा सकता है जो अपने स्वयं के पोर्टफोलियो (अक्सर ग्राहकों की ओर से) से प्रतिभूतियां बेचते हैं, भले ही वे प्रतिभूतियां किसी सरकारी एजेंसी से खरीदी गई हों। इन्हें कभी-कभी ब्रोकर-डीलर (बीडी) के रूप में जाना जाता है।

उदाहरण के लिए, कुछ डीलर बैंक संपार्श्विक ऋण दायित्वों (सीडीओ) और अन्य व्युत्पन्न उत्पादों को खरीदते और बेचते हैं । इस प्रकार की प्रतिभूतियों में आम तौर पर सरकारी ऋण लिखतों की तुलना में बहुत अधिक जोखिम होता है, और अक्सर अपेक्षाकृत कम ग्राहक होते हैं।

इससे इन प्रतिभूतियों की सही कीमत तय करना मुश्किल हो सकता है, जिससे कभी-कभी महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है।

2007-2008 के वित्तीय संकट के दौरान, कई डीलर बैंकों को तत्कालीन डूबते रियल एस्टेट क्षेत्र से जुड़े सीडीओ के मूल्य में अचानक गिरावट के कारण महत्वपूर्ण नुकसान उठाना पड़ा।

प्राथमिक डीलर

डीलर बैंकों के प्रसिद्ध उदाहरणों में जेपी मॉर्गन सिक्योरिटीज एलएलसी (जेपीएम), बैंक ऑफ अमेरिका सिक्योरिटीज, इंक। (बीएसी), और वेल्स फारगो सिक्योरिटीज, एलएलसी शामिल हैं। (डब्ल्यूएफसी)। अपने नियमित वाणिज्यिक बैंकिंग कार्यों के अलावा, ये सभी बैंक सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री करते हैं, जैसे कि राज्य और नगरपालिका सरकारों द्वारा जारी बांड।

इसके अलावा, ये बैंक लगभग दो दर्जन संस्थानों के एक कुलीन समूह का भी हिस्सा हैं जो सीधे फेडरल रिजर्व से अमेरिकी सरकार के कर्ज को खरीदने के लिए अधिकृत हैं । यह समूह, जिसे सामूहिक रूप से " प्राथमिक डीलर " के रूप में जाना जाता है, दुनिया भर में अमेरिकी सरकार के ऋण के लिए एक प्रकार की थोक भूमिका निभाता है। विश्व अर्थव्यवस्था में अमेरिकी डॉलर (यूएसडी) की केंद्रीयता के कारण , ये प्रमुख डीलर वैश्विक बैंकिंग प्रणाली में महत्वपूर्ण संस्थान हैं।

टियर 1 पूंजी के $1 बिलियन तक की न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं को बनाए रखने की आवश्यकता होती है । प्राथमिक डीलर सिस्टम में स्पॉट के लिए आवेदन करने वाले ब्रोकर-डीलरों को सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) या वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) के साथ पंजीकरण करना होगा।

फेड प्राथमिक डीलरों से डेटा एकत्र करता है और जनता के लिए रिपोर्ट प्रसारित करता है, संघीय ऋण जारी करने की राशि का दस्तावेजीकरण करता है।

हाइलाइट्स

• डीलर बैंक वाणिज्यिक बैंकिंग गतिविधियों में भी संलग्न हैं जैसे ऋण जारी करना और जमा एकत्र करना।

• ब्रोकर-डीलर (बीडी) एक प्रकार का डीलर बैंक है जो ग्राहकों के लिए ऑर्डर भी भरता है।

• डीलर बैंक एक प्रकार का बैंक है जो प्रतिभूतियों को खरीदता और बेचता है।

• कुछ डीलर बैंक, जिन्हें "प्राथमिक डीलर" के रूप में जाना जाता है, को विशिष्ट रूप से फेडरल रिजर्व से सीधे अमेरिकी सरकार के ऋण साधन खरीदने के लिए अधिकृत किया गया है।

• प्राथमिक डीलर अन्य देशों में अपने संबंधित केंद्रीय बैंकों से सॉवरेन ऋण वितरित करने के लिए भी काम करते हैं।

सामान्य प्रश्न

ब्रोकर और डीलर में क्या अंतर है?

सामान्य तौर पर, एक दलाल एक ग्राहक की ओर से एक एजेंट के रूप में कार्य करता है ताकि एक इच्छुक विक्रेता या खरीदार के साथ खरीद या बिक्री के आदेश को सुविधाजनक बनाया जा सके, जैसा भी मामला हो। दूसरी ओर, एक डीलर अपने खाते से ग्राहकों की प्रतिभूतियों के साथ व्यापार करता है, जहां वे मूलधन के रूप में कार्य करते हैं ।

ब्रोकर-डीलर क्या है?

ब्रोकर-डीलर (बीडी) एक वित्तीय फर्म है जो अपने स्वयं के स्वामित्व वाले व्यापार के लिए या अपने ग्राहकों की ओर से अपने खाते से प्रतिभूतियों का व्यापार करती है। इसलिए ब्रोकर-डीलर परिस्थितियों के आधार पर किसी व्यापार पर प्रिंसिपल और एजेंट दोनों के रूप में कार्य कर सकता है।

प्राथमिक डीलर पैसे कैसे कमाते हैं?

प्राथमिक डीलर सीधे सरकारी ऋण खरीदते हैं ताकि निवेशकों को उन बांडों को मामूली मार्क-अप पर पुनर्विक्रय किया जा सके, जिससे वे लाभ कमाते हैं।

एक डीलर खाता क्या है?

एक डीलर खाता एक डीलर बैंक के पोर्टफोलियो या होल्डिंग्स को संदर्भित करता है। प्राथमिक डीलरों के लिए, इसमें कोषागार खरीदने के लिए केंद्रीय बैंक में स्थापित एक खाता भी शामिल हो सकता है।