Bank Peniaga

Apakah itu Bank Peniaga?

Bank peniaga ialah bank perdagangan yang diberi kuasa untuk membeli dan menjual sekuriti hutang kerajaan. Contoh sekuriti tersebut termasuk bon persekutuan dan perbandaran, yang digunakan untuk membiayai pelbagai inisiatif awam seperti perbelanjaan infrastruktur dan perbelanjaan am kerajaan.

Bank peniaga di AS dikehendaki mendaftar dengan Lembaga Penggubalan Peraturan Sekuriti Perbandaran (MSRB), sebuah organisasi kawal selia kendiri yang beroperasi di bawah pengawasan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Banyak negara lain juga menggunakan sistem peniaga utama untuk membeli bon kerajaan daripada bank pusat masing-masing.

Cara Bank Peniaga Berfungsi

Bank peniaga memainkan peranan penting dalam pasaran modal kerana ia membantu memudahkan aktiviti pengumpulan dana kerajaan. Jika kerajaan perbandaran ingin mengumpul dana dengan mengeluarkan bon perbandaran, mereka mungkin menjual bon tersebut kepada rangkaian bank peniaga yang kemudiannya akan menjual semula sekuriti tersebut kepada orang ramai yang melabur. Pelanggan bank peniaga itu boleh terdiri daripada pelbagai saiz daripada pelabur institusi yang besar,. seperti dana pencen dan firma kewangan lain, kepada pelabur runcit individu.

Bank peniaga memperoleh keuntungan mereka dengan menandakan harga jualan semula sekuriti kerajaan yang mereka beli. Sebaliknya, mereka juga menanggung risiko tidak dapat menjual sekuriti tersebut pada harga yang menguntungkan. Dalam pengertian ini, mereka bertindak sebagai sejenis penjual semula sekuriti hutang kerajaan, merapatkan jurang antara kerajaan dan orang ramai yang melabur.

Pada masa yang sama, bank peniaga juga terlibat dalam aktiviti perbankan tradisional seperti mengambil deposit pelanggan dan meminjamkan wang kepada syarikat dan individu. Ini bermakna mereka menikmati aliran hasil lain, seperti pendapatan faedah yang diperoleh daripada gadai janji,. saluran kredit dan kad kredit.

Pertimbangan Khas

Istilah "bank peniaga" juga boleh digunakan dalam pengertian yang lebih umum untuk merujuk kepada bank yang menjual sekuriti daripada portfolio mereka sendiri (selalunya bagi pihak pelanggan), tidak kira sama ada sekuriti tersebut dibeli daripada agensi kerajaan. Ini kadangkala dikenali sebagai peniaga broker (BD).

Contohnya, sesetengah bank peniaga membeli dan menjual obligasi hutang bercagar (CDO) dan produk derivatif lain. Jenis sekuriti ini secara amnya membawa risiko yang jauh lebih tinggi daripada instrumen hutang kerajaan, dan selalunya mempunyai pelanggan yang agak sedikit.

Ini boleh menyukarkan untuk menetapkan harga sekuriti ini dengan tepat, kadangkala membawa kepada kerugian yang ketara.

Semasa krisis kewangan 2007-2008, banyak bank peniaga mengalami kerugian besar akibat penurunan mendadak dalam nilai CDO yang dikaitkan dengan sektor hartanah yang menjunam ketika itu.

Peniaga Utama

Contoh bank peniaga yang terkenal termasuk JP Morgan Securities LLC (JPM), Bank of America Securities, Inc. (BAC) dan Wells Fargo Securities, LLC. (WFC). Sebagai tambahan kepada operasi perbankan komersil biasa mereka, semua bank ini membeli dan menjual sekuriti kerajaan seperti bon yang diterbitkan oleh kerajaan negeri dan perbandaran.

Selain itu, bank-bank ini juga merupakan sebahagian daripada kumpulan elit yang terdiri daripada kira-kira dua dozen institusi yang diberi kuasa untuk membeli hutang kerajaan AS terus daripada Rizab Persekutuan. Kumpulan ini, secara kolektif dikenali sebagai " peniaga utama,." memainkan sejenis peranan pemborong untuk hutang kerajaan AS di seluruh dunia. Oleh kerana kedudukan dolar AS (USD) yang berpusat dalam ekonomi dunia, peniaga utama ini merupakan institusi penting dalam sistem perbankan global.

Peniaga utama perlu mengekalkan keperluan modal minimum antara $50 juta untuk bukan bank hingga $1 bilion modal Tahap 1 untuk bank. Peniaga broker yang memohon tempat dalam sistem peniaga utama mesti mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) atau Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA).

Fed mengumpul data daripada peniaga utama dan menyebarkan laporan untuk orang ramai, mendokumenkan jumlah pengeluaran hutang persekutuan.

Sorotan

Bank peniaga juga terlibat dalam aktiviti perbankan komersial seperti mengeluarkan pinjaman dan mengutip deposit.
Broker-Dealers (BD) ialah sejenis bank peniaga yang turut mengisi pesanan untuk pelanggan.
Bank peniaga ialah sejenis bank yang membeli dan menjual sekuriti.
Bank peniaga tertentu, dikenali sebagai "peniaga utama", diberi kuasa secara unik untuk membeli instrumen hutang kerajaan AS terus daripada Rizab Persekutuan.
Peniaga utama juga beroperasi untuk mengagihkan hutang kerajaan daripada bank pusat masing-masing di negara lain.

Soalan Lazim

Apakah Perbezaan Antara Broker dan Peniaga?

Secara umum, broker bertindak bagi pihak pelanggan sebagai ejen untuk memudahkan pesanan beli atau jual dengan penjual atau pembeli yang berminat, mengikut mana-mana yang berkenaan. Seorang peniaga, sebaliknya, berdagang dengan sekuriti pelanggan daripada akaun mereka sendiri, di mana mereka bertindak sebagai prinsipal.

Apakah itu Broker-Dealer?

Peniaga broker (BD) ialah firma kewangan yang memperdagangkan sekuriti daripada akaunnya sendiri untuk dagangan proprietarinya sendiri atau bagi pihak pelanggannya. Oleh itu, peniaga broker boleh bertindak sebagai prinsipal dan ejen dalam perdagangan, bergantung pada keadaan.

Bagaimana Peniaga Utama Membuat Wang?

Peniaga utama membeli hutang kerajaan secara langsung untuk menjual semula bon tersebut kepada pelabur dengan sedikit kenaikan, iaitu cara mereka memperoleh keuntungan.

Apakah Akaun Peniaga?

Akaun peniaga merujuk kepada portfolio atau pegangan bank peniaga. Bagi peniaga utama, ini juga mungkin termasuk akaun yang ditubuhkan di bank pusat untuk membeli Perbendaharaan.