일본 ETF

일본 ETF란 무엇입니까?

일본 ETF라는 용어는 현지 증권 거래소에서 거래되는 일본 자산에 자산의 대부분을 투자하는 상장지수펀드 (ETF)를 의미합니다. 이 ETF는 초기 투자 요건이 낮고 비용이 저렴한 분산 투자입니다. 회사 주식처럼요. 일본 ETF는 증권 거래소에서 거래됩니다. 투자자들은 통화, 주식, 채권 시장 을 통해 일본 경제에 접근할 수 있습니다. 투자자는 미국 증권 거래소에서 거래되는 12개 이상의 옵션 중에서 선택할 수 있습니다.

일본 ETF의 작동 원리

해외 주식 시장 에 투자 하는 것은 과거에 숙련된 트레이더 만 이 달성할 수 있는 희망이었습니다. 그러나 일반 투자자들은 시장에 진입할 수 있었고 자본 의 세계적 변화로부터 이익을 얻을 수 있는 기회를 얻었습니다 . 이러한 화폐의 이동은 상장지수펀드의 발전과 많은 관련이 있습니다.

ETF 는 비슷한 목표를 가진 투자자들의 자산 을 모은다. 거래소에 상장되어 일반 주식처럼 하루 종일 거래됩니다. 그들은 지정된 지수의 보유량을 반영하여 광범위한 주식 시장, 특정 부문 또는 추세의 성과를 복제하기 위해 노력합니다. 이것은 특정 시장 또는 그 일부를 대표하는 증권 의 가상 포트폴리오입니다.

일본 ETF는 국제 투자자들이 개별 주식을 매수하고 모든 계란을 한 바구니에 담지 않고도 일본에 대한 노출을 쉽게 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 차량은 MSCI 일본 지수와 같은 광범위한 기초 지수를 중심 으로 수동적으로 관리 되며, 이 지수의 구성종목은 해당 국가의 자유 유동성 조정 시가총액 의 약 85%를 차지 합니다.

투자자는 미국 증권 거래소에서 거래되는 21개의 일본 ETF 중에서 선택할 수 있습니다. 그들은 합쳐서 약 200억 달러의 자산을 보유하고 있습니다. 이 ETF 는 일본 주식 시장의 8개 주요 지수 를 추적합니다. 이것은 중소형 투자 전략과 통화를 추적하는 것에 추가됩니다.

특별 고려 사항

주식 시장 을 가진 선진 경제입니다 . 이는 선택할 수 있는 ETF가 많다는 것을 의미합니다. 여기에는 국가의 소규모 유망 기업, 배당금 또는 가치주 에만 초점을 맞춘 보다 이국적인 ETF가 포함됩니다 . 더 크고 유동성 이 높은 여러 ETF와 마찬가지로 일부 일본 ETF는 공매도 가 가능하며 상장된 옵션을 통해서도 접근할 수 있습니다.

하지만 많은 투자자들이 통화 변동 이 총 수익 에 미칠 수 있는 영향을 과소평가합니다. 미국 달러가 일본 엔(JPY)에 대해 가치가 상승하면 헤지되지 않은 ETF는 기본 일본 주식 시장의 이익을 상쇄할 수 있는 통화 손실을 입게 됩니다.

달러 강세 기간 동안 많은 투자자들은 통화 위험이 바람직하지 않다고 생각하여 통화 위험을 헤지 하는 ETF 범주가 증가할 수 있는 기반을 마련했습니다 . 그들의 목표는 투자자들에게 국가의 주요 주식 시장 지수의 현지 통화 수익에 더 가까운 수익을 제공하는 것입니다.

일본 ETF의 성과는 미국 달러로 측정할 때 기초 지수의 성과와 상관관계가 없습니다. 대신 고려해야 할 것은 엔과 달러 간의 환율 변동입니다.

일본 ETF의 장점과 단점

일본 ETF에 투자하면 투자자가 보유 자산을 다양화하고 새로운 시장에 진입할 수 있다는 점에는 의심의 여지가 없습니다. 그러나 이러한 투자에서 주식을 거래하면 다른 이점이 있습니다. 마찬가지로, 이러한 차량을 투자 포트폴리오에 추가하는 것에도 단점이 있습니다. 아래에 일본 ETF와 관련된 주요 장단점을 나열했습니다.

장점

도쿄 증권 거래소 (TSE) 를 소유하고 있는 Japan Exchange Group 은 시가 총액 기준으로 아시아 태평양 지역에서 가장 크고 가장 진보적인 증권 거래소입니다. 이것은 국가를 투자자의 관심과 관심의 빈번한 원천으로 만듭니다. 일본 ETF는 일본에 대한 단일 분산 투자 를 허용 하는 동시에 달러 대비 엔의 강세에 베팅합니다.

일본은 2012년 아베 신조(Abe Shinzo) 총리가 처음 집권한 이후 투자자들의 레이더망에 다시금 떠올랐다. 아베 총리는 주주 친화적인 일련의 개혁을 꾸준히 도입해 일본 주식회사 가 현금 축적을 중단하고 배당금과 자사주 매입을 늘리도록 독려했다. 그는 또한 소비를 촉진하고 엔화 를 평가절하하기 위해 고안된 논란의 여지가 있는 정책인 마이너스 금리를 목표로 삼았습니다 . 일본 기업은 수출 규모가 크기 때문에 환율 이 하락하면 경쟁력이 생긴다.

널리 거론되지만 아베노믹스 는 하룻밤 사이에 성공을 거둔 것은 아닙니다. 그러나 이러한 경제 정책은 일본을 투자계에서 뜨거운 화제로 만들었고 세계 최고의 기업과 브랜드의 본거지라는 사실을 밝혀주었습니다.

단점

아베노믹스는 처음에 기대했던 것만큼 일본 경제에 활력을 불어넣는 데 실패했습니다. 이 나라는 수십 년에 걸친 디플레이션,. 고령화 인구, 높은 부채 수준 등 많은 문제를 안고 있습니다.

일본 시장은 규모와 다양성 면에서 다른 국가들, 특히 미국 ETF 시장보다 더 제한적입니다. 이러한 차이는 일반적으로 아시아 시장의 수수료 구조에 기인할 수 있습니다. 미국에서는 많은 투자에 대해 수수료만 받는 수탁자 모델 이 추세 입니다. 반면 아시아에서는 많은 투자 상품이 에이전트를 통해 위탁 판매되고 있습니다.

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일본 ETF의 예

iShares MSCI Japan ETF(EWJ)는 아마도 이 범주에서 가장 잘 알려진 ETF일 것입니다. 이 펀드는 시가총액 가중 방식 을 사용하여 MSCI 일본 지수에 상응하는 투자 결과를 산출하는 것을 목표로 합니다 . 즉, 회사의 대표성은 규모에 따라 결정됩니다.

iShares의 일본 ETF와 MSCI 일본 지수는 매우 유사하여 추적 오류가 거의 없습니다. 둘 다 도요타(TM)가 주도하며, 주로 산업재, 임의소비재, 금융 및 기술주로 구성된 총 자산의 5% 이상을 차지합니다.

하이라이트

• 다른 ETF와 마찬가지로 주식은 회사 주식처럼 증권 거래소에서 거래됩니다.

• 일본 ETF 시장은 미국 등의 ETF에 비해 규모가 작음

• 투자자는 주식이나 기타 증권보다 ETF 주식을 구매하여 일본 시장과 경제에 접근할 수 있습니다.

• 일본 ETF는 국내 증권거래소에서 거래되는 일본 자산에 투자하는 상장지수펀드입니다.

• 일본은 ETF에 의해 추적되는 다수의 주요 지수뿐만 아니라 중소형 주식 전략 및 통화를 추적하는 기타 지수의 본거지입니다.