Japan ETF

Hva er en Japan ETF?

Begrepet Japan ETF refererer til et børshandlet fond (ETF) som investerer størstedelen av sine eiendeler i japanske eiendeler som handles på lokale børser. Disse ETF-ene er diversifiserte investeringer som har et lavt initial investeringsbehov og lavere kostnader. Akkurat som selskapets aksjer. Japanske ETFer handles på børser. De gir investorer tilgang til den japanske økonomien gjennom valuta-, aksje- og rentemarkeder. Investorer kan velge mellom mer enn et dusin alternativer som handles på amerikanske børser.

Hvordan Japan ETFer fungerer

Å investere i utenlandske aksjemarkeder var noe bare sofistikerte handelsmenn kunne håpe på å oppnå tidligere. Men gjennomsnittlige investorer har vært i stand til å komme inn i markedet, noe som gir dem sjansen til å tjene på de globale endringene i kapital. Denne bevegelsen av penger har mye å gjøre med fremgangen til børshandlede fond.

ETFer samler eiendeler fra investorer som har lignende mål. De er notert på børser og handler hele dagen akkurat som vanlige aksjer. De streber etter å gjenskape ytelsen til et bredt aksjemarked, spesifikk sektor eller trend ved å speile beholdningen til en utpekt indeks. Dette er en hypotetisk portefølje av verdipapirer som representerer et bestemt marked eller et segment av det.

Japanske ETFer gir internasjonale investorer en enkel måte å få eksponering mot landet uten å kjøpe individuelle aksjer og legge alle eggene deres i én kurv. Disse kjøretøyene styres passivt rundt en bred underliggende indeks, slik som MSCI Japan-indeksen, hvis bestanddeler dekker omtrent 85 % av den fri flyt -justerte markedsverdien i landet.

Investorer kan velge mellom 21 japanske ETFer som handles på amerikanske børser. Sammen har de eiendeler på rundt 20 milliarder dollar. Disse ETF-ene sporer åtte store indekser på Japans aksjemarked. Dette kommer i tillegg til de som sporer investeringsstrategier og valutaer for små og mellomstore selskaper.

Spesielle hensyn

Japan er en avansert økonomi med et stort aksjemarked. Det betyr at det er mange ETFer å velge mellom, inkludert mer eksotiske som utelukkende fokuserer på landets mindre, kommende selskaper, utbytte eller verdiaksjer. Som med flere av de større, mer likvide ETF-ene, kan noen japanske ETF-er selges short og er til og med tilgjengelige gjennom børsnoterte alternativer.

Når det er sagt, undervurderer mange investorer effektene valutasvingninger kan ha på totalavkastningen. Hvis den amerikanske dollaren stiger i verdi mot den japanske yenen (JPY), vil en usikret ETF lide valutatap som kan oppveie eventuelle gevinster i det underliggende japanske aksjemarkedet.

I perioder med dollarstyrke fant mange investorer valutarisiko uønsket, og banet vei for en økning i en kategori av ETFer som sikrer valutarisiko. Målet deres er å gi investorene en avkastning nærmere den lokale valutaavkastningen til et lands viktigste aksjemarkedsindekser.

Ytelsen til en japansk ETF korrelerer ikke med ytelsen til den underliggende indeksen når den måles i amerikanske dollar. I stedet er det valutakursendringen mellom yen og dollar som må tas i betraktning.

Fordeler og ulemper med japanske ETFer

Det er ingen tvil om at investering i japanske ETF-er lar investorer diversifisere sine beholdninger og komme inn i et nytt marked. Men det er andre fordeler med å handle aksjer i disse investeringene. På samme måte er det ulemper ved å legge disse kjøretøyene til en investeringsportefølje. Vi har listet opp noen av de viktigste fordelene og ulempene knyttet til japanske ETFer nedenfor.

Fordeler

Japan Exchange Group, som eier Tokyo Stock Exchange (TSE), er den største og mest progressive børsen i Asia-Stillehavet etter markedsverdi. Dette gjør landet til en hyppig kilde til investorfokus og oppmerksomhet. Japanske ETF-er gir mulighet for en enkelt diversifisert investering i landet, samtidig som de satser på styrken til yenen mot dollaren.

Japan dukket tilbake på investorenes radarer helt siden statsminister Shinzo Abe først tiltrådte i 2012. Abe introduserte stadig en rekke aksjonærvennlige reformer, og oppmuntret Japan Inc. til å slutte å hamstre kontanter og begynne å øke utbytte og tilbakekjøp av aksjer. Han målrettet også negative renter, en kontroversiell politikk designet for å stimulere utgifter og svekke yenen. Siden japanske selskaper er store eksportører, gir en devaluert valuta dem et konkurransefortrinn.

Selv om det er mye omtalt, har ikke Abenomics vært en suksess over natten. Denne økonomiske politikken har imidlertid gjort Japan til et hett tema i investeringskretser og kastet lys over at det er hjemsted for noen av de beste selskapene og merkene i verden.

Ulemper

Abenomics klarte ikke å gi den japanske økonomien så mye energi som først håpet. Landet har en god del problemer, inkludert tiår med deflasjon,. en aldrende befolkning og høye gjeldsnivåer.

Japans marked er også mer begrenset enn andre – spesielt det amerikanske ETF-markedet – både i størrelse og variasjon. Denne forskjellen kan tilskrives gebyrstrukturen for det asiatiske markedet generelt. I USA har trenden gått mot en avgiftsbasert modell for mange investeringer. I Asia, derimot, fortsetter mange investeringsprodukter å selges av agenter på provisjon.

TTT

Eksempel på en Japan ETF

iShares MSCI Japan ETF (EWJ) er kanskje den mest kjente ETFen i denne kategorien. Fondet har som mål å produsere investeringsresultater som tilsvarer MSCI Japan -indeksen ved å bruke en markedsverdivektet metode. Med andre ord er en bedrifts representasjon basert på størrelsen.

iShares' Japan ETF og MSCI Japan Index er svært like, noe som sikrer liten tracking error. Begge ledes av Toyota (TM), som står for over 5 % av totale eiendeler, hovedsakelig bestående av industri-, forbruker-, finans- og teknologiaksjer.

Høydepunkter

– Som andre ETF-er, handles aksjer på børser akkurat som bedriftsaksjer.

• Markedet for japanske ETFer er mindre sammenlignet med andre som USA

• Investorer kan få tilgang til det japanske markedet og økonomien ved å kjøpe ETF-aksjer i stedet for aksjer eller andre verdipapirer.

• En Japan ETF er et børshandlet fond som investerer i japanske aktiva som handles på lokale børser.

• Japan er hjemsted for en rekke store indekser sporet av ETFer, samt andre som sporer små- og mellomstore aksjestrategier og valutaer.