Japan-ETF

Was ist ein Japan-ETF?

Der Begriff Japan ETF bezieht sich auf einen Exchange Traded Fund (ETF), der den Großteil seines Vermögens in japanische Vermögenswerte investiert, die an lokalen Börsen gehandelt werden. Diese ETFs sind diversifizierte Anlagen, die einen geringen Anfangsinvestitionsbedarf und niedrigere Kosten haben. Genau wie Firmenaktien. Japan-ETFs werden an Börsen gehandelt. Sie bieten Anlegern über Devisen-, Aktien- und Rentenmärkte Zugang zur japanischen Wirtschaft . Anleger können aus mehr als einem Dutzend Optionen wählen, die an US-Börsen gehandelt werden.

Wie Japan-ETFs funktionieren

Investitionen in ausländische Aktienmärkte waren etwas, was in der Vergangenheit nur erfahrene Trader jemals erreichen konnten. Aber durchschnittliche Anleger konnten in den Markt einsteigen, was ihnen die Chance gab, von den globalen Kapitalverschiebungen zu profitieren. Diese Geldbewegung hat viel mit dem Vormarsch börsengehandelter Fonds zu tun.

ETFs bündeln Vermögenswerte von Anlegern, die ähnliche Ziele haben. Sie sind an Börsen notiert und werden den ganzen Tag über wie gewöhnliche Aktien gehandelt. Sie streben danach, die Wertentwicklung eines breiten Aktienmarktes, eines bestimmten Sektors oder Trends nachzubilden, indem sie die Bestände eines bestimmten Index widerspiegeln. Hierbei handelt es sich um ein hypothetisches Wertpapierportfolio,. das einen bestimmten Markt oder ein Segment davon repräsentiert.

Japan-ETFs bieten internationalen Anlegern eine einfache Möglichkeit, sich im Land zu engagieren, ohne einzelne Aktien zu kaufen und alle Eier in einen Korb zu legen. Diese Vehikel werden passiv um einen breiten zugrunde liegenden Index wie den MSCI Japan Index verwaltet, dessen Bestandteile etwa 85 % der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung des Landes abdecken .

Anleger können aus 21 Japan-ETFs wählen, die an US-Börsen gehandelt werden. Zusammen halten sie ein kombiniertes Vermögen von etwa 20 Milliarden US-Dollar. Diese ETFs bilden acht wichtige Indizes auf dem japanischen Aktienmarkt ab. Dies gilt zusätzlich zu denjenigen, die Small- und Mid-Cap-Anlagestrategien und Währungen nachbilden.

Besondere Überlegungen

Japan ist eine fortgeschrittene Volkswirtschaft mit einem großen Aktienmarkt. Das bedeutet, dass es viele ETFs zur Auswahl gibt, darunter auch exotischere, die sich ausschließlich auf die kleineren, aufstrebenden Unternehmen des Landes, Dividenden oder Substanzaktien konzentrieren. Wie bei einigen der größeren, liquideren ETFs können einige Japan-ETFs leer verkauft werden und sind sogar über börsennotierte Optionen zugänglich.

Allerdings unterschätzen viele Anleger die Auswirkungen, die Währungsschwankungen auf die Gesamtrendite haben können. Wenn der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen (JPY) an Wert gewinnt, erleidet ein nicht abgesicherter ETF Währungsverluste, die etwaige Gewinne am zugrunde liegenden japanischen Aktienmarkt ausgleichen können.

In Phasen der Dollarstärke fanden viele Anleger das Währungsrisiko unerwünscht, was den Weg für einen Aufstieg in einer Kategorie von ETFs ebnete, die das Währungsrisiko absichern. Ihr Ziel ist es, den Anlegern eine Rendite zu bieten, die näher an den Renditen der wichtigsten Börsenindizes eines Landes in lokaler Währung liegt.

Die Wertentwicklung eines Japan-ETF korreliert nicht mit der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index, wenn dieser in US-Dollar gemessen wird. Stattdessen muss die Wechselkursänderung zwischen dem Yen und dem Dollar berücksichtigt werden.

Vor- und Nachteile von Japan-ETFs

Es besteht kein Zweifel, dass die Anlage in Japan-ETFs es den Anlegern ermöglicht, ihre Bestände zu diversifizieren und in einen neuen Markt einzusteigen. Der Handel mit Anteilen an diesen Anlagen bietet jedoch noch weitere Vorteile. Ebenso gibt es Nachteile beim Hinzufügen dieser Vehikel zu einem Anlageportfolio. Nachfolgend haben wir einige der wichtigsten Vor- und Nachteile von Japan-ETFs aufgelistet.

Vorteile

Die Japan Exchange Group, der die Tokyo Stock Exchange (TSE) gehört, ist nach Marktkapitalisierung die größte und fortschrittlichste Börse im asiatisch-pazifischen Raum. Dies macht das Land zu einer häufigen Quelle für den Fokus und die Aufmerksamkeit von Investoren. Japan-ETFs ermöglichen eine einzige diversifizierte Investition in das Land und setzen gleichzeitig auf die Stärke des Yen gegenüber dem Dollar.

Japan ist seit dem Amtsantritt von Premierminister Shinzo Abe im Jahr 2012 wieder auf dem Radar der Anleger aufgetaucht. Abe führte kontinuierlich eine Reihe von aktionärsfreundlichen Reformen ein und ermutigte Japan Inc.,. mit dem Horten von Bargeld aufzuhören und Dividenden und Aktienrückkäufe zu erhöhen. Er zielte auch auf Negativzinsen ab, eine umstrittene Politik, die darauf abzielt, die Ausgaben anzukurbeln und den Yen abzuwerten. Da japanische Unternehmen große Exporteure sind, verschafft ihnen eine abgewertete Währung einen Wettbewerbsvorteil.

Obwohl viel darüber gesprochen wird, war Abenomics kein Erfolg über Nacht. Diese Wirtschaftspolitik hat Japan jedoch zu einem heißen Thema in Anlegerkreisen gemacht und ein Licht darauf geworfen, dass es die Heimat einiger der besten Unternehmen und Marken der Welt ist.

Nachteile

Die Abenomics konnten die japanische Wirtschaft nicht so stark wiederbeleben, wie zunächst erhofft. Das Land hat eine ganze Reihe von Problemen, darunter jahrzehntelange Deflation,. eine alternde Bevölkerung und eine hohe Verschuldung.

Japans Markt ist auch begrenzter als andere – insbesondere der US-ETF-Markt – sowohl in Bezug auf Größe als auch Vielfalt. Dieser Unterschied könnte auf die Gebührenstruktur für den asiatischen Markt im Allgemeinen zurückzuführen sein. In den USA geht der Trend für viele Investitionen in Richtung eines rein gebührenpflichtigen Treuhandmodells. In Asien hingegen werden viele Anlageprodukte weiterhin von Maklern auf Provisionsbasis vertrieben.

TTT

Beispiel für einen Japan-ETF

Der iShares MSCI Japan ETF (EWJ) ist vielleicht der bekannteste ETF in dieser Kategorie. Der Fonds strebt an, unter Verwendung einer nach Marktkapitalisierung gewichteten Methode Anlageergebnisse zu erzielen, die dem MSCI Japan Index entsprechen . Mit anderen Worten, die Repräsentation eines Unternehmens basiert auf seiner Größe.

Der Japan ETF von iShares und der MSCI Japan Index sind sehr ähnlich, was einen geringen Tracking Error gewährleistet. Beide werden von Toyota (TM) angeführt, das über 5 % des Gesamtvermögens ausmacht und hauptsächlich aus Industrie-, Nicht-Basiskonsumgüter-, Finanz- und Technologieaktien besteht.

Höhepunkte

• Wie andere ETFs werden Aktien an Börsen genauso gehandelt wie Unternehmensaktien.

• Der Markt für Japan-ETFs ist im Vergleich zu anderen wie den USA kleiner

• Anleger können Zugang zum japanischen Markt und zur japanischen Wirtschaft erhalten, indem sie ETF-Aktien anstelle von Aktien oder anderen Wertpapieren kaufen.

• Ein Japan-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in japanische Vermögenswerte investiert, die an lokalen Börsen gehandelt werden.

• In Japan gibt es eine Reihe wichtiger Indizes, die von ETFs nachgebildet werden, sowie andere, die Small- und Mid-Cap-Aktienstrategien und Währungen nachbilden.