Japonia ETF

Co to jest japoński fundusz ETF?

Termin Japan ETF odnosi się do funduszu giełdowego (ETF), który inwestuje większość swoich aktywów w japońskie aktywa, które są przedmiotem obrotu na lokalnych giełdach. Te fundusze ETF są inwestycjami zdywersyfikowanymi, które charakteryzują się niskimi wymaganiami dotyczącymi inwestycji początkowych i niższymi kosztami. Podobnie jak akcje firmy. Japońskie fundusze ETF obracają się na giełdach. Zapewniają inwestorom dostęp do japońskiej gospodarki za pośrednictwem rynków walutowych, akcji i rynków o stałym dochodzie. Inwestorzy mogą wybierać spośród kilkunastu opcji, które handlują na giełdach amerykańskich.

Jak działają japońskie fundusze ETF

Inwestowanie na zagranicznych giełdach było czymś, na co w przeszłości mogli liczyć tylko wyrafinowani traderzy . Ale przeciętni inwestorzy byli w stanie wejść na rynek, dając im szansę czerpania zysków z globalnych zmian w kapitale. Ten przepływ pieniędzy ma wiele wspólnego z zaliczeniem funduszy giełdowych.

ETF-y łączą aktywa inwestorów, którzy mają podobne cele. Są notowane na giełdach i handlują przez cały dzień, tak jak zwykłe akcje. Dążą do odtworzenia wyników szerokiego rynku akcji, konkretnego sektora lub trendu, odzwierciedlając udziały określonego indeksu. Jest to hipotetyczny portfel papierów wartościowych reprezentujący określony rynek lub jego segment.

Japońskie fundusze ETF zapewniają międzynarodowym inwestorom łatwy sposób na uzyskanie ekspozycji na ten kraj bez kupowania poszczególnych akcji i umieszczania wszystkich swoich jaj w jednym koszyku. Instrumenty te są zarządzane pasywnie wokół szerokiego indeksu bazowego, takiego jak indeks MSCI Japan, którego składniki pokrywają około 85% kapitalizacji rynkowej skorygowanej o wartość free float w kraju.

Inwestorzy mogą wybierać spośród 21 japońskich funduszy ETF, które handlują na giełdach amerykańskich. Razem posiadają aktywa o wartości około 20 miliardów dolarów. Te fundusze ETF śledzą osiem głównych indeksów na japońskiej giełdzie. Jest to dodatek do tych, które śledzą strategie inwestycyjne i waluty małych i średnich spółek.

Uwagi specjalne

Japonia jest zaawansowaną gospodarką z dużym rynkiem akcji. Oznacza to, że istnieje wiele ETF-ów do wyboru, w tym bardziej egzotyczne, które koncentrują się wyłącznie na mniejszych, dobrze zapowiadających się spółkach, dywidendach lub akcjach wartościowych w kraju. Podobnie jak w przypadku kilku większych, bardziej płynnych ETF-ów, niektóre japońskie ETF-y mogą być sprzedawane krótko i są nawet dostępne za pośrednictwem wymienionych opcji.

To powiedziawszy, wielu inwestorów nie docenia wpływu, jaki wahania kursów walut mogą mieć na całkowite zwroty. Jeśli wartość dolara amerykańskiego wzrośnie w stosunku do jena japońskiego (JPY), niezabezpieczony ETF poniesie straty walutowe, które mogą zrównoważyć wszelkie zyski na bazowym japońskim rynku akcji.

W okresach silnego dolara wielu inwestorów uważało ryzyko walutowe za niepożądane, torując drogę do wzrostu kategorii ETF-ów zabezpieczających ryzyko walutowe. Ich celem jest zapewnienie inwestorom zwrotu bliższego zwrotom w walucie lokalnej głównych indeksów giełdowych w kraju.

Wyniki japońskiego funduszu ETF nie korelują z wynikami indeksu bazowego mierzonego w dolarach amerykańskich. Zamiast tego należy wziąć pod uwagę zmianę kursu wymiany między jenem a dolarem.

Zalety i wady japońskich funduszy ETF

Nie ma wątpliwości, że inwestowanie w japońskie fundusze ETF pozwala inwestorom zdywersyfikować swoje udziały i wejść na nowy rynek. Ale są też inne korzyści z handlu udziałami w tych inwestycjach. Podobnie istnieją wady dodawania tych pojazdów do portfela inwestycyjnego. Poniżej wymieniliśmy niektóre z kluczowych zalet i wad związanych z japońskimi funduszami ETF.

Zalety

Japan Exchange Group, do której należy Tokyo Stock Exchange (TSE), jest największą i najbardziej postępową giełdą papierów wartościowych w regionie Azji i Pacyfiku pod względem kapitalizacji rynkowej. To sprawia, że kraj ten jest częstym źródłem uwagi i uwagi inwestorów. Japońskie fundusze ETF pozwalają na pojedynczą zdywersyfikowaną inwestycję w kraju, jednocześnie obstawiając siłę jena w stosunku do dolara.

Japonia wróciła na radary inwestorów odkąd premier Shinzo Abe po raz pierwszy objął urząd w 2012 roku. Abe systematycznie wprowadzał serię przyjaznych akcjonariuszom reform, zachęcając Japan Inc. do zaprzestania gromadzenia gotówki i rozpoczęcia zwiększania dywidend i wykupu akcji. Celował również w ujemne stopy procentowe, kontrowersyjną politykę mającą na celu stymulowanie wydatków i deprecjację jena. Ponieważ japońskie firmy są dużymi eksporterami, zdewaluowana waluta daje im przewagę konkurencyjną.

Choć szeroko się o niej mówi, Abenomika nie odniosła z dnia na dzień sukcesu. Ta polityka gospodarcza sprawiła jednak, że Japonia stała się gorącym tematem w kręgach inwestycyjnych i rzuciła światło na to, że jest siedzibą jednych z najlepszych firm i marek na świecie.

Niedogodności

Abenomika nie zdołała ożywić japońskiej gospodarki tak bardzo, jak początkowo oczekiwano. Kraj ma sporo problemów, w tym dziesięciolecia deflacji,. starzejące się społeczeństwo i wysoki poziom zadłużenia.

Rynek japoński jest również bardziej ograniczony niż inne – zwłaszcza amerykański rynek ETF – zarówno pod względem wielkości, jak i różnorodności. Różnicę tę można przypisać ogólnej strukturze opłat dla rynku azjatyckiego. W Stanach Zjednoczonych w przypadku wielu inwestycji istnieje trend w kierunku modelu powierniczego opartego wyłącznie na opłatach . Z kolei w Azji wiele produktów inwestycyjnych jest nadal sprzedawanych przez agentów na zasadzie prowizji.

TTT

Przykład japońskiego funduszu ETF

IShares MSCI Japan ETF (EWJ) jest prawdopodobnie najbardziej znanym funduszem ETF w tej kategorii. Celem funduszu jest uzyskiwanie wyników inwestycyjnych odpowiadających indeksowi MSCI Japan przy użyciu metody ważonej kapitalizacją rynkową . Innymi słowy, reprezentacja firmy opiera się na jej wielkości.

Japan ETF iShares oraz indeks MSCI Japan są bardzo podobne, co zapewnia niewielki błąd śledzenia. Oba są prowadzone przez Toyotę (TM), która odpowiada za ponad 5% łącznych aktywów, na które składają się głównie akcje przemysłowe, konsumenckie, finansowe i technologiczne.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Podobnie jak inne fundusze ETF, akcje są przedmiotem obrotu na giełdach, tak jak akcje korporacyjne.

• Rynek japońskich funduszy ETF jest mniejszy w porównaniu do innych, takich jak USA

• Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do japońskiego rynku i gospodarki, kupując akcje ETF zamiast akcji lub innych papierów wartościowych.

• Japan ETF to fundusz giełdowy, który inwestuje w japońskie aktywa, które są przedmiotem obrotu na lokalnych giełdach.

• Japonia jest domem dla wielu głównych indeksów śledzonych przez fundusze ETF, a także innych, które śledzą strategie i waluty spółek o małej i średniej kapitalizacji.