Japão ETF

O que é um ETF do Japão?

O termo Japan ETF refere-se a um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe a maioria de seus ativos em ativos japoneses que são negociados nas bolsas de valores locais. Esses ETFs são investimentos diversificados que possuem baixo requisito de investimento inicial e custos mais baixos. Assim como as ações da empresa. Os ETFs do Japão são negociados nas bolsas de valores. Eles fornecem aos investidores acesso à economia japonesa por meio de mercados de moeda, ações e renda fixa. Os investidores podem escolher entre mais de uma dúzia de opções negociadas nas bolsas de valores dos EUA.

Como funcionam os ETFs do Japão

Investir em mercados de ações estrangeiros era algo que apenas operadores sofisticados poderiam esperar alcançar no passado. Mas os investidores médios conseguiram entrar no mercado, dando-lhes a chance de lucrar com as mudanças globais no capital. Esse movimento de dinheiro tem muito a ver com o adiantamento de fundos negociados em bolsa.

ETFs reúnem ativos de investidores que têm objetivos semelhantes. Eles são listados em bolsas e negociados ao longo do dia, assim como ações ordinárias. Eles se esforçam para replicar o desempenho de um amplo mercado de ações, setor específico ou tendência, espelhando as participações de um índice designado. Trata-se de uma carteira hipotética de títulos representando um determinado mercado ou um segmento dele.

Os ETFs do Japão fornecem aos investidores internacionais uma maneira fácil de obter exposição ao país sem comprar ações individuais e colocar todos os ovos em uma única cesta. Esses veículos são gerenciados passivamente em torno de um amplo índice subjacente, como o MSCI Japan Index, cujos componentes cobrem aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada ao free float no país.

Os investidores podem escolher entre 21 ETFs do Japão que são negociados nas bolsas de valores dos EUA. Juntos, eles detêm ativos combinados de cerca de US$ 20 bilhões. Esses ETFs acompanham os oito principais índices do mercado de ações do Japão. Isso é um acréscimo àqueles que rastreiam estratégias e moedas de investimento de pequena e média capitalização.

Considerações Especiais

O Japão é uma economia avançada com um grande mercado de ações. Isso significa que há muitos ETFs para escolher, incluindo os mais exóticos que se concentram exclusivamente nas empresas menores e promissoras do país, dividendos ou ações de valor. Tal como acontece com vários dos ETFs maiores e mais líquidos,. alguns ETFs do Japão podem ser vendidos a descoberto e são até acessíveis através de opções listadas.

Dito isso, muitos investidores subestimam os efeitos que as flutuações da moeda podem ter nos retornos totais. Se o dólar americano subir de valor em relação ao iene japonês (JPY), um ETF sem hedge sofrerá perdas cambiais que podem compensar quaisquer ganhos no mercado de ações japonês subjacente.

Durante os períodos de força do dólar, muitos investidores acharam o risco cambial indesejável, abrindo caminho para um aumento em uma categoria de ETFs que protegem o risco cambial. Seu objetivo é dar aos investidores um retorno mais próximo dos retornos em moeda local dos principais índices do mercado de ações de um país.

O desempenho de um ETF do Japão não se correlaciona com o desempenho do índice subjacente quando é medido em dólares americanos. Em vez disso, é a variação da taxa de câmbio entre o iene e o dólar que deve ser levada em consideração.

Vantagens e desvantagens dos ETFs do Japão

Não há dúvida de que investir em ETFs do Japão permite que os investidores diversifiquem suas participações e entrem em um novo mercado. Mas há outros benefícios em negociar ações nesses investimentos. Da mesma forma, há desvantagens em adicionar esses veículos a uma carteira de investimentos. Listamos alguns dos principais prós e contras associados aos ETFs do Japão abaixo.

Vantagens

O Japan Exchange Group, que possui a Tokyo Stock Exchange (TSE), é a maior e mais progressiva bolsa de valores da Ásia-Pacífico por valor de mercado. Isso torna o país uma fonte frequente de foco e atenção dos investidores. Os ETFs do Japão permitem um único investimento diversificado no país, ao mesmo tempo em que apostam na força do iene em relação ao dólar.

O Japão voltou aos radares dos investidores desde que o primeiro-ministro Shinzo Abe assumiu o cargo em 2012. Abe introduziu uma série de reformas favoráveis aos acionistas, incentivando a Japan Inc. a parar de acumular dinheiro e começar a aumentar os dividendos e as recompras de ações. Ele também mirou taxas de juros negativas, uma política controversa projetada para estimular os gastos e depreciar o iene. Como as empresas japonesas são grandes exportadoras, uma moeda desvalorizada lhes dá uma vantagem competitiva.

Embora amplamente falado, o Abenomics não foi um sucesso da noite para o dia. Essas políticas econômicas, no entanto, tornaram o Japão um tema quente nos círculos de investimento e iluminaram o fato de ser o lar de algumas das melhores empresas e marcas do mundo.

Desvantagens

A abenomics não conseguiu reenergizar a economia japonesa tanto quanto se esperava. O país tem um número razoável de problemas, incluindo décadas de deflação,. envelhecimento da população e altos níveis de dívida.

O mercado do Japão também é mais limitado do que outros – notadamente, o mercado de ETFs dos EUA – tanto em tamanho quanto em variedade. Essa diferença pode ser atribuída à estrutura de tarifas para o mercado asiático em geral. Nos Estados Unidos, a tendência tem sido em direção a um modelo fiduciário de taxa única para muitos investimentos. Na Ásia, por outro lado, muitos produtos de investimento continuam a ser vendidos por agentes comissionados.

TT

Exemplo de um ETF do Japão

O iShares MSCI Japan ETF (EWJ) é talvez o ETF mais conhecido nesta categoria. O fundo visa produzir resultados de investimento que correspondam ao MSCI Japan Index usando um método ponderado pela capitalização de mercado. Em outras palavras, a representação de uma empresa é baseada em seu tamanho.

O Japan ETF da iShares e o MSCI Japan Index são muito semelhantes, garantindo pouco erro de rastreamento. Ambos são liderados pela Toyota (TM), que responde por mais de 5% dos ativos totais, consistindo principalmente de ações industriais, de consumo discricionário, financeiras e de tecnologia.

Destaques

• Como outros ETFs, as ações são negociadas nas bolsas de valores, assim como as ações corporativas.

• O mercado de ETFs do Japão é menor quando comparado a outros como os EUA

• Os investidores podem obter acesso ao mercado e à economia japonesas comprando ações de ETF em vez de ações ou outros títulos.

• Um ETF do Japão é um fundo negociado em bolsa que investe em ativos japoneses negociados em bolsas de valores locais.

• O Japão abriga vários índices importantes monitorados por ETFs, bem como outros que monitoram estratégias de ações e moedas de pequena e média capitalização.