ETF Giappone

Che cos'è un ETF giapponese?

Il termine Japan ETF si riferisce a un exchange-traded fund (ETF) che investe la maggior parte delle proprie attività in attività giapponesi negoziate nelle borse locali. Questi ETF sono investimenti diversificati che hanno un basso fabbisogno di investimento iniziale e costi inferiori. Proprio come le azioni della società. Gli ETF giapponesi sono quotati in borsa. Forniscono agli investitori l'accesso all'economia giapponese attraverso i mercati valutari, azionari e obbligazionari. Gli investitori possono scegliere tra più di una dozzina di opzioni negoziate sulle borse statunitensi.

Come funzionano gli ETF giapponesi

Investire nei mercati azionari esteri era qualcosa che solo i trader sofisticati potevano sperare di ottenere in passato. Ma gli investitori medi sono stati in grado di entrare nel mercato, dando loro la possibilità di trarre profitto dai cambiamenti globali del capitale. Questo movimento di denaro ha molto a che fare con l'anticipo dei fondi negoziati in borsa.

Gli ETF raccolgono le attività di investitori che hanno obiettivi simili. Sono quotati in borsa e scambiati durante il giorno proprio come le azioni ordinarie. Si sforzano di replicare la performance di un ampio mercato azionario, di un settore specifico o di una tendenza rispecchiando le partecipazioni di un determinato indice. Si tratta di un ipotetico portafoglio di titoli che rappresentano un particolare mercato o un segmento di esso.

Gli ETF giapponesi offrono agli investitori internazionali un modo semplice per ottenere esposizione al paese senza acquistare singoli titoli e mettere tutte le uova nello stesso paniere. Questi veicoli sono gestiti passivamente attorno a un ampio indice sottostante, come l'indice MSCI Japan, i cui componenti coprono circa l'85% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante nel paese.

Gli investitori possono scegliere tra 21 ETF giapponesi quotati sulle borse statunitensi. Insieme, detengono un patrimonio complessivo di circa $ 20 miliardi. Questi ETF replicano otto principali indici del mercato azionario giapponese. Questo è in aggiunta a quelli che tracciano strategie e valute di investimento a piccola e media capitalizzazione.

Considerazioni speciali

Il Giappone è un'economia avanzata con un grande mercato azionario. Ciò significa che ci sono molti ETF tra cui scegliere, compresi quelli più esotici che si concentrano esclusivamente sulle società più piccole ed emergenti, sui dividendi o sulle azioni value del paese. Come con molti degli ETF più grandi e liquidi,. alcuni ETF giapponesi possono essere venduti allo scoperto e sono persino accessibili tramite opzioni quotate.

Detto questo, molti investitori sottovalutano gli effetti che le fluttuazioni valutarie possono avere sui rendimenti totali. Se il dollaro USA aumenta di valore rispetto allo yen giapponese (JPY), un ETF senza copertura subirà perdite valutarie che possono compensare eventuali guadagni nel mercato azionario giapponese sottostante.

Durante i periodi di forza del dollaro, molti investitori hanno ritenuto indesiderabile il rischio valutario,. aprendo la strada a un rialzo in una categoria di ETF che coprono il rischio valutario. Il loro obiettivo è offrire agli investitori un rendimento più vicino ai rendimenti in valuta locale dei principali indici del mercato azionario di un paese.

La performance di un ETF giapponese non è correlata alla performance dell'indice sottostante quando è misurato in dollari USA. Invece, è la variazione del tasso di cambio tra lo yen e il dollaro che deve essere presa in considerazione.

Vantaggi e svantaggi degli ETF giapponesi

Non c'è dubbio che investire negli ETF giapponesi consente agli investitori di diversificare le proprie partecipazioni e di entrare in un nuovo mercato. Ma ci sono altri vantaggi nel fare trading di azioni in questi investimenti. Allo stesso modo, l'aggiunta di questi veicoli a un portafoglio di investimenti presenta aspetti negativi. Di seguito abbiamo elencato alcuni dei principali vantaggi e svantaggi associati agli ETF giapponesi.

Vantaggi

Il Japan Exchange Group, che possiede la Borsa di Tokyo (TSE), è la borsa valori più grande e progressista dell'Asia Pacifico per capitalizzazione di mercato. Ciò rende il paese una fonte frequente di attenzione e attenzione per gli investitori. Gli ETF giapponesi consentono un unico investimento diversificato nel paese, scommettendo anche sulla forza dello yen rispetto al dollaro.

Il Giappone è tornato sui radar degli investitori da quando il primo ministro Shinzo Abe è entrato in carica per la prima volta nel 2012. Abe ha introdotto costantemente una serie di riforme favorevoli agli azionisti, incoraggiando la Japan Inc. a smettere di accumulare liquidità e iniziare ad aumentare i dividendi e i riacquisti di azioni. Ha anche preso di mira i tassi di interesse negativi, una politica controversa progettata per stimolare la spesa e deprezzare lo yen. Poiché le aziende giapponesi sono grandi esportatrici, una valuta svalutata offre loro un vantaggio competitivo.

Sebbene se ne parli ampiamente, Abenomics non è stato un successo dall'oggi al domani. Queste politiche economiche, tuttavia, hanno reso il Giappone un argomento caldo nei circoli di investimento e hanno messo in luce il fatto che sia la patria di alcune delle migliori aziende e marchi del mondo.

Svantaggi

L'Abenomics non è riuscita a rilanciare l'economia giapponese come inizialmente sperato. Il paese ha un discreto numero di problemi, inclusi decenni di deflazione,. invecchiamento della popolazione e alti livelli di debito.

Il mercato giapponese è anche più limitato di altri, in particolare il mercato degli ETF statunitensi, sia per dimensioni che per varietà. Questa differenza potrebbe essere attribuibile alla struttura delle commissioni per il mercato asiatico in generale. Negli Stati Uniti, la tendenza è stata verso un modello fiduciario a sola commissione per molti investimenti. In Asia, invece, molti prodotti di investimento continuano ad essere venduti da agenti su commissione.

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Esempio di ETF Giappone

L'ETF iShares MSCI Japan (EWJ) è forse l'ETF più noto in questa categoria. Il fondo mira a produrre risultati d'investimento corrispondenti all'indice MSCI Japan utilizzando un metodo ponderato per la capitalizzazione di mercato . In altre parole, la rappresentazione di un'azienda si basa sulla sua dimensione.

L'ETF Japan di iShares e l'indice MSCI Japan sono molto simili e garantiscono un tracking error minimo. Entrambi sono guidati da Toyota (TM), che rappresenta oltre il 5% del patrimonio totale, costituito principalmente da titoli industriali, beni di consumo voluttuari, finanziari e tecnologici.

Mette in risalto

• Come altri ETF, le azioni sono negoziate in borsa proprio come le azioni societarie.

• Il mercato degli ETF giapponesi è più piccolo rispetto ad altri come gli Stati Uniti

• Gli investitori possono accedere al mercato e all'economia giapponesi acquistando azioni ETF anziché azioni o altri titoli.

• Un ETF giapponese è un fondo quotato in borsa che investe in attività giapponesi negoziate nelle borse locali.

• Il Giappone ospita numerosi indici principali seguiti da ETF, nonché altri che replicano strategie e valute azionarie a piccola e media capitalizzazione.