Japan ETF
Vad Àr en Japan ETF?
Termen Japan ETF hÀnvisar till en börshandlad fond (ETF) som investerar majoriteten av sina tillgÄngar i japanska tillgÄngar som handlas pÄ lokala börser. Dessa ETF:er Àr diversifierade investeringar som har ett lÄgt initialt investeringsbehov och lÀgre kostnader. Precis som företagets aktier. Japanska ETF:er handlas pÄ börser. De ger investerare tillgÄng till den japanska ekonomin genom valuta-, aktie- och rÀntemarknader. Investerare kan vÀlja mellan mer Àn ett dussin alternativ som handlas pÄ amerikanska börser.
Hur Japan ETF:er fungerar
Att investera pÄ utlÀndska aktiemarknader var nÄgot som bara sofistikerade handlare nÄgonsin kunde hoppas pÄ att uppnÄ tidigare. Men genomsnittliga investerare har lyckats ta sig in pÄ marknaden, vilket ger dem chansen att dra nytta av de globala förÀndringarna av kapital. Denna rörelse av pengar har mycket att göra med börshandlade fonder.
ETF:er samlar tillgÄngar frÄn investerare som har liknande mÄl. De Àr noterade pÄ börser och handlas under hela dagen precis som vanliga aktier. De strÀvar efter att replikera resultatet för en bred aktiemarknad, specifik sektor eller trend genom att spegla innehaven av ett utsett index. Detta Àr en hypotetisk portfölj av vÀrdepapper som representerar en viss marknad eller ett segment av den.
Japanska ETF:er ger internationella investerare ett enkelt sÀtt att fÄ exponering mot landet utan att köpa enskilda aktier och lÀgga alla sina Àgg i en korg. Dessa fordon hanteras passivt kring ett brett underliggande index, sÄsom MSCI Japan Index, vars bestÄndsdelar tÀcker cirka 85 % av det friflytande -justerade börsvÀrdet i landet.
Investerare kan vÀlja mellan 21 japanska ETF:er som handlas pÄ amerikanska börser. Tillsammans har de tillgÄngar pÄ cirka 20 miljarder dollar. Dessa ETF:er spÄrar Ätta stora index pÄ Japans aktiemarknad. Detta Àr utöver de som spÄrar investeringsstrategier och valutor för smÄ och medelstora företag.
SÀrskilda övervÀganden
Japan Àr en avancerad ekonomi med en stor aktiemarknad. Det betyder att det finns massor av ETF:er att vÀlja mellan, inklusive mer exotiska som enbart fokuserar pÄ landets mindre, kommande företag, utdelningar eller vÀrdeaktier. Som med flera av de större, mer likvida ETF:erna kan vissa japanska ETF:er sÀljas korta och Àr till och med tillgÀngliga via listade alternativ.
Med det sagt underskattar mÄnga investerare de effekter som valutafluktuationer kan ha pÄ totalavkastningen. Om den amerikanska dollarn stiger i vÀrde mot den japanska yenen (JPY) kommer en osÀkrad ETF att drabbas av valutaförluster som kan kompensera eventuella vinster pÄ den underliggande japanska aktiemarknaden.
Under perioder av dollarstyrka fann mÄnga investerare att valutarisker var oönskade, vilket banade vÀg för en ökning av en kategori av ETF:er som skyddar valutarisken. Deras mÄl Àr att ge investerare en avkastning nÀrmare den lokala valutaavkastningen för ett lands stora aktiemarknadsindex.
Utvecklingen för en japansk ETF korrelerar inte med resultatet för det underliggande indexet nÀr det mÀts i amerikanska dollar. IstÀllet Àr det vÀxelkursförÀndringen mellan yenen och dollarn som mÄste beaktas.
Fördelar och nackdelar med japanska ETF:er
Det rÄder ingen tvekan om att investeringar i japanska ETF:er tillÄter investerare att diversifiera sina innehav och komma in pÄ en ny marknad. Men det finns andra fördelar med att handla aktier i dessa investeringar. PÄ samma sÀtt finns det nackdelar med att lÀgga till dessa fordon till en investeringsportfölj. Vi har listat nÄgra av de viktigaste för- och nackdelarna med japanska ETF:er nedan.
Fördelar
Japan Exchange Group, som Àger Tokyo Stock Exchange (TSE), Àr den största och mest progressiva börsen i Asien och StillahavsomrÄdet med börsvÀrde. Detta gör landet till en frekvent kÀlla till investerarfokus och uppmÀrksamhet. Japanska ETF:er tillÄter en enda diversifierad investering i landet, samtidigt som man satsar pÄ styrkan hos yenen mot dollarn.
Japan dök tillbaka pÄ investerarnas radar Ànda sedan premiÀrminister Shinzo Abe tilltrÀdde första gÄngen 2012. Abe införde stadigt en rad aktieÀgarvÀnliga reformer som uppmuntrade Japan Inc. att sluta hamstra pengar och börja öka utdelningar och aktieÄterköp. Han riktade sig ocksÄ mot negativa rÀntor, en kontroversiell politik utformad för att stimulera utgifterna och depreciera yenen. Eftersom japanska företag Àr stora exportörer ger en devalverad valuta dem en konkurrensfördel.
Ăven om det talas mycket om, har Abenomics inte varit en succĂ© över en natt. Denna ekonomiska politik har dock gjort Japan till ett hett Ă€mne i investeringskretsar och belyst att det Ă€r hem för nĂ„gra av de bĂ€sta företagen och varumĂ€rkena i vĂ€rlden.
Nackdelar
Abenomics misslyckades med att Äteruppliva den japanska ekonomin sÄ mycket som man först hoppades. Landet har ett ganska stort antal problem, inklusive decennier av deflation,. en Äldrande befolkning och höga skuldnivÄer.
Japans marknad Ă€r ocksĂ„ mer begrĂ€nsad Ă€n andra â sĂ€rskilt den amerikanska ETF-marknaden â bĂ„de i storlek och variation. Denna skillnad kan hĂ€nföras till avgiftsstrukturen för den asiatiska marknaden generellt. I USA har trenden gĂ„tt mot en avgiftsbelagd modell för mĂ„nga investeringar. I Asien, Ă„ andra sidan, fortsĂ€tter mĂ„nga investeringsprodukter att sĂ€ljas av agenter pĂ„ provision.
TTT
Exempel pÄ en Japan ETF
iShares MSCI Japan ETF (EWJ) Àr kanske den mest kÀnda ETF:n i denna kategori. Fonden strÀvar efter att producera investeringsresultat som motsvarar MSCI Japan Index med en marknadsvÀrdevÀgd metod. Ett företags representation baseras med andra ord pÄ dess storlek.
iShares Japan ETF och MSCI Japan Index Àr mycket lika, vilket garanterar lite tracking error. BÄda leds av Toyota (TM), som stÄr för över 5 % av de totala tillgÄngarna, huvudsakligen bestÄende av industriaktier, konsumenter, finans och teknologiaktier.
Höjdpunkter
â Precis som andra ETF:er handlas aktier pĂ„ börser precis som företagsaktier.
Marknaden för japanska ETF:er Àr mindre jÀmfört med andra som USA
Investerare kan fÄ tillgÄng till den japanska marknaden och ekonomin genom att köpa ETF-aktier snarare Àn aktier eller andra vÀrdepapper.
â En Japan ETF Ă€r en börshandlad fond som investerar i japanska tillgĂ„ngar som handlas pĂ„ lokala börser.
- Japan Àr hem för ett antal stora index som spÄras av ETF:er, sÄvÀl som andra som spÄrar aktiestrategier och valutor för smÄ och medelstora företag.
