Япония ETF

Что такое японский ETF?

Термин Japan ETF относится к биржевому фонду (ETF), который инвестирует большую часть своих активов в японские активы, которые торгуются на местных фондовых биржах. Эти ETF представляют собой диверсифицированные инвестиции с низкими первоначальными инвестиционными требованиями и более низкими затратами. Так же, как акции компании. Японские ETF торгуются на фондовых биржах. Они предоставляют инвесторам доступ к японской экономике через рынки валюты, акций и ценных бумаг с фиксированным доходом. Инвесторы могут выбирать из более чем дюжины вариантов, которые торгуются на фондовых биржах США.

Как работают японские ETF

Инвестиции в иностранные фондовые рынки были чем -то, на что в прошлом могли надеяться только опытные трейдеры . Но средние инвесторы смогли выйти на рынок, что дало им возможность получить прибыль от глобальных перемещений капитала. Это движение денег во многом связано с продвижением биржевых фондов.

ETF объединяют активы инвесторов, преследующих схожие цели. Они котируются на биржах и торгуются в течение дня, как обычные акции. Они стремятся воспроизвести показатели широкого фондового рынка, определенного сектора или тенденции, отражая активы определенного индекса. Это гипотетический портфель ценных бумаг,. представляющий определенный рынок или его сегмент.

Японские ETF предоставляют международным инвесторам простой способ получить доступ к стране, не покупая отдельные акции и не складывая все яйца в одну корзину. Эти инструменты пассивно управляются на основе широкого базового индекса, такого как индекс MSCI Japan, компоненты которого охватывают примерно 85% рыночной капитализации страны с поправкой на количество акций в свободном обращении.

Инвесторы могут выбирать из 21 японского ETF, которые торгуются на фондовых биржах США. Вместе они владеют совокупными активами около 20 миллиардов долларов. Эти ETF отслеживают восемь основных индексов фондового рынка Японии. Это в дополнение к тем, которые отслеживают инвестиционные стратегии и валюты с малой и средней капитализацией.

Особые соображения

Япония является развитой экономикой с большим фондовым рынком. Это означает, что существует множество ETF на выбор, в том числе более экзотические, которые сосредоточены исключительно на небольших, многообещающих компаниях страны, дивидендах или стоимостных акциях. Как и в случае с несколькими более крупными и более ликвидными ETF, некоторые японские ETF могут быть проданы без покрытия и даже доступны через перечисленные варианты.

При этом многие инвесторы недооценивают влияние колебаний валютных курсов на общую прибыль. Если доллар США вырастет в цене по отношению к японской иене (JPY), то нехеджированный ETF понесет валютные убытки, которые могут компенсировать любую прибыль на базовом японском фондовом рынке.

В периоды укрепления доллара многие инвесторы считали валютный риск нежелательным, что прокладывало путь для роста категории ETF, хеджирующих валютный риск. Их цель состоит в том, чтобы дать инвесторам доходность, близкую к доходности основных индексов фондового рынка страны в местной валюте.

Доходность японского ETF не коррелирует с доходностью базового индекса, если он измеряется в долларах США. Вместо этого необходимо учитывать изменение обменного курса между иеной и долларом.

Преимущества и недостатки японских ETF

Нет никаких сомнений в том, что инвестирование в японские ETF позволяет инвесторам диверсифицировать свои активы и выйти на новый рынок. Но есть и другие преимущества торговли акциями в этих инвестициях. Точно так же есть и недостатки при добавлении этих инструментов в инвестиционный портфель. Ниже мы перечислили некоторые ключевые плюсы и минусы, связанные с японскими ETF.

Преимущества

Japan Exchange Group, которой принадлежит Токийская фондовая биржа (TSE), является крупнейшей и наиболее прогрессивной фондовой биржей в Азиатско-Тихоокеанском регионе по рыночной капитализации. Это делает страну частым источником внимания и внимания инвесторов. Японские ETF позволяют делать единственные диверсифицированные инвестиции в страну, а также делать ставку на силу иены по отношению к доллару.

Япония снова привлекла внимание инвесторов с тех пор, как премьер-министр Синдзо Абэ впервые вступил в должность в 2012 году. Абэ неуклонно проводил ряд благоприятных для акционеров реформ, призывая Japan Inc. прекратить накапливать наличные и начать увеличивать дивиденды и выкуп акций. Он также нацелился на отрицательные процентные ставки, противоречивую политику, направленную на стимулирование расходов и снижение курса иены. Поскольку японские компании являются крупными экспортерами, девальвация валюты дает им конкурентное преимущество.

Несмотря на широкое обсуждение, Абэномика не добилась мгновенного успеха. Эта экономическая политика, однако, сделала Японию горячей темой в инвестиционных кругах и пролила свет на то, что она является домом для некоторых из лучших компаний и брендов в мире.

Недостатки

Абэномика не смогла оживить японскую экономику в той мере, в какой надеялась вначале. У страны немало проблем, в том числе десятилетия дефляции,. старение населения и высокий уровень долга.

Японский рынок также более ограничен, чем другие, особенно рынок ETF США, как по размеру, так и по разнообразию. Эта разница может быть связана со структурой комиссий для азиатского рынка в целом. В США наблюдается тенденция к фидуциарной модели, основанной только на комиссионных , для многих инвестиций. С другой стороны, в Азии многие инвестиционные продукты по-прежнему продаются агентами за комиссионные.

ТТТ

Пример японского ETF

iShares MSCI Japan ETF (EWJ), пожалуй, самый известный ETF в этой категории. Фонд стремится получать инвестиционные результаты, соответствующие индексу MSCI Japan, используя метод , взвешенный по рыночной капитализации . Другими словами, представительство компании зависит от ее размера.

ETF Японии iShares и индекс MSCI Japan очень похожи, что обеспечивает небольшую ошибку отслеживания. Оба возглавляет Toyota (TM), на долю которой приходится более 5% всех активов, состоящих в основном из промышленных, потребительских, финансовых и технологических акций.

Особенности

• Как и другие ETF, акции торгуются на фондовых биржах так же, как корпоративные акции.

• Рынок японских ETF меньше по сравнению с другими, такими как США.

• Инвесторы могут получить доступ к японскому рынку и экономике, покупая акции ETF, а не акции или другие ценные бумаги.

• Japan ETF — это биржевой фонд, который инвестирует в японские активы, торгуемые на местных фондовых биржах.

• Япония является домом для ряда основных индексов, отслеживаемых ETF, а также других, которые отслеживают стратегии и валюты акций компаний малой и средней капитализации.