ETF اليابان

ما هي مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) اليابانية؟

يشير مصطلح Japan ETF إلى صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يستثمر غالبية أصوله في الأصول اليابانية التي يتم تداولها في البورصات المحلية. صناديق الاستثمار المتداولة هذه عبارة عن استثمارات متنوعة لها متطلبات استثمار أولية منخفضة وتكاليف أقل. تمامًا مثل أسهم الشركة. تتداول صناديق الاستثمار المتداولة في اليابان في البورصات. أنها توفر للمستثمرين الوصول إلى الاقتصاد الياباني من خلال أسواق العملات والأسهم والدخل الثابت. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين أكثر من عشرة خيارات يتم تداولها في البورصات الأمريكية.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في اليابان

الاستثمار في أسواق الأسهم الأجنبية شيئًا لا يمكن إلا للمتداولين المتمرسين أن يأملوا في تحقيقه في الماضي. لكن المستثمرين العاديين تمكنوا من الدخول إلى السوق ، مما أتاح لهم الفرصة للاستفادة من التحولات العالمية في رأس المال. هذه الحركة للأموال لها علاقة كبيرة بتقدم الأموال المتداولة في البورصة.

تجمع صناديق الاستثمار المتداولة الأصول من المستثمرين الذين لديهم أهداف مماثلة. يتم إدراجها في البورصات والتداول على مدار اليوم تمامًا مثل الأسهم العادية. إنهم يسعون جاهدين لتكرار أداء سوق أسهم واسع أو قطاع معين أو اتجاه من خلال عكس مقتنيات مؤشر معين. هذه محفظة افتراضية من الأوراق المالية تمثل سوقًا معينًا أو قسمًا منه.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة في اليابان للمستثمرين الدوليين طريقة سهلة للتعرف على البلد دون شراء الأسهم الفردية ووضع كل بيضهم في سلة واحدة. تتم إدارة هذه المركبات بشكل سلبي حول مؤشر أساسي واسع ، مثل مؤشر MSCI Japan ، الذي يغطي مكوناته ما يقرب من 85٪ من القيمة السوقية المعدلة للتعويم الحر في الدولة.

يمكن للمستثمرين الاختيار من بين 21 من صناديق الاستثمار المتداولة اليابانية التي يتم تداولها في بورصات الأوراق المالية الأمريكية. معًا ، يمتلكون أصولًا مجمعة تبلغ حوالي 20 مليار دولار. تتبع صناديق الاستثمار المتداولة هذه ثمانية مؤشرات رئيسية في سوق الأسهم اليابانية. هذا بالإضافة إلى تلك التي تتبع استراتيجيات الاستثمار والعملات الصغيرة والمتوسطة.

إعتبارات خاصة

اليابان هي اقتصاد متقدم مع سوق أسهم كبير. هذا يعني أن هناك الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة للاختيار من بينها ، بما في ذلك الصناديق الأكثر غرابة التي تركز حصريًا على الشركات الأصغر والصاعدة في البلاد ، أو الأسهم ، أو الأسهم ذات القيمة. كما هو الحال مع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأكبر حجمًا والأكثر سيولة ، يمكن بيع بعض صناديق الاستثمار المتداولة اليابانية على المكشوف ويمكن الوصول إليها من خلال الخيارات المدرجة.

بعد قولي هذا ، يستخف العديد من المستثمرين بالآثار التي يمكن أن تحدثها تقلبات أسعار العملات على إجمالي العوائد. إذا ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (JPY) ، فإن ETF غير المحمي سيعاني من خسائر العملة التي يمكن أن تعوض أي مكاسب في سوق الأسهم اليابانية الأساسية.

خلال فترات قوة الدولار ، وجد العديد من المستثمرين أن مخاطر العملة غير مرغوب فيها ، مما مهد الطريق لارتفاع فئة صناديق الاستثمار المتداولة التي تحوط مخاطر العملة. هدفهم هو منح المستثمرين عائدًا أقرب إلى عوائد العملة المحلية لمؤشرات سوق الأسهم الرئيسية في الدولة.

لا يرتبط أداء ETF اليابانية بأداء المؤشر الأساسي عندما يتم قياسه بالدولار الأمريكي. بدلاً من ذلك ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار تغيير سعر الصرف بين الين والدولار.

مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة اليابانية

ليس هناك شك في أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في اليابان يسمح للمستثمرين بتنويع ممتلكاتهم والدخول في سوق جديدة. ولكن هناك فوائد أخرى لتداول الأسهم في هذه الاستثمارات. وبالمثل ، هناك جوانب سلبية لإضافة هذه الأدوات إلى محفظة الاستثمار. لقد قمنا بإدراج بعض الإيجابيات والسلبيات الرئيسية المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة في اليابان أدناه.

مزايا

مجموعة بورصة اليابان ، التي تمتلك بورصة طوكيو (TSE) ، هي أكبر بورصة للأوراق المالية وأكثرها تقدمًا في منطقة آسيا والمحيط الهادئ من حيث القيمة السوقية. وهذا يجعل البلاد مصدرًا متكررًا لتركيز المستثمر واهتمامه. تسمح صناديق الاستثمار المتداولة في اليابان باستثمار واحد متنوع في البلاد ، بينما تراهن أيضًا على قوة الين مقابل الدولار.

عادت اليابان إلى رادارات المستثمرين منذ أن تولى رئيس الوزراء شينزو آبي منصبه لأول مرة في عام 2012. قدم آبي بثبات سلسلة من الإصلاحات الملائمة للمساهمين ، وشجع شركة Japan Inc. على التوقف عن اكتناز السيولة والبدء في زيادة توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم. كما استهدف أسعار الفائدة السلبية ، وهي سياسة مثيرة للجدل تهدف إلى تحفيز الإنفاق وخفض قيمة الين. نظرًا لأن الشركات اليابانية من كبار المصدرين ، فإن انخفاض قيمة العملة يمنحها ميزة تنافسية.

على الرغم من الحديث عن أبينوميكس على نطاق واسع ، إلا أن أبينوميكس لم يكن ناجحًا بين عشية وضحاها. ومع ذلك ، فقد جعلت هذه السياسات الاقتصادية اليابان موضوعًا ساخنًا في دوائر الاستثمار وسلطت الضوء على كونها موطنًا لبعض أفضل الشركات والعلامات التجارية في العالم.

سلبيات

فشل أبينوميكس في إعادة تنشيط الاقتصاد الياباني كما كان يأمل في البداية. البلاد لديها عدد لا بأس به من القضايا ، بما في ذلك عقود من الانكماش ، وشيخوخة السكان ، ومستويات عالية من الديون.

كما أن السوق اليابانية محدودة أكثر من غيرها - لا سيما سوق ETF الأمريكية - من حيث الحجم والتنوع. يمكن أن يُعزى هذا الاختلاف إلى هيكل الرسوم للسوق الآسيوي بشكل عام. في الولايات المتحدة ، كان الاتجاه نحو نموذج ائتماني برسوم فقط للعديد من الاستثمارات. في آسيا ، من ناحية أخرى ، يستمر بيع العديد من المنتجات الاستثمارية من قبل الوكلاء مقابل عمولة.

TTT

مثال على ETF في اليابان

ربما تكون مؤسسة iShares MSCI Japan ETF (EWJ) هي أفضل ETF شهرة في هذه الفئة. يهدف الصندوق إلى إنتاج نتائج استثمارية تتوافق مع مؤشر MSCI الياباني باستخدام طريقة القيمة السوقية المرجحة. بمعنى آخر ، يعتمد تمثيل الشركة على حجمها.

إن ETF الياباني من iShares ومؤشر MSCI Japan متشابهان للغاية ، مما يضمن القليل من أخطاء التتبع. كلاهما بقيادة شركة Toyota (TM) ، التي تمثل أكثر من 5 ٪ من إجمالي الأصول ، وتتألف بشكل أساسي من أسهم الشركات الصناعية ، والسلع التقديرية للمستهلكين ، والمالية ، وأسهم التكنولوجيا.

يسلط الضوء

• مثل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى ، يتم تداول الأسهم في البورصات تمامًا مثل أسهم الشركات.

• سوق صناديق الاستثمار المتداولة اليابانية أصغر بالمقارنة مع أسواق أخرى مثل الولايات المتحدة

• يمكن للمستثمرين الوصول إلى السوق والاقتصاد الياباني عن طريق شراء أسهم ETF بدلاً من الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى.

• صندوق ETF الياباني هو صندوق يتم تداوله في البورصة يستثمر في الأصول اليابانية التي يتم تداولها في البورصات المحلية.

• تعد اليابان موطنًا لعدد من المؤشرات الرئيسية التي تتبعها صناديق الاستثمار المتداولة ، بالإضافة إلى مؤشرات أخرى تتبع استراتيجيات وعملات الأسهم الصغيرة والمتوسطة.