Japanin ETF
Mikä on Japanin ETF?
Termi Japan ETF viittaa pörssirahastoon (ETF), joka sijoittaa suurimman osan varoistaan japanilaisiin omaisuuseriin, joilla käydään kauppaa paikallisissa pörssissä. Nämä ETF:t ovat hajautettuja sijoituksia, joilla on alhainen alkusijoitusvaatimus ja alhaisemmat kustannukset. Aivan kuten yrityksen osakkeet. Japanin ETF:t käyvät kauppaa pörssissä. Ne tarjoavat sijoittajille pääsyn Japanin talouteen valuutta-, osake- ja korkomarkkinoiden kautta. Sijoittajat voivat valita yli tusinasta vaihtoehdosta, joilla käydään kauppaa Yhdysvaltain pörssissä.
Kuinka Japanin ETF:t toimivat
Ulkomaisille osakemarkkinoille sijoittaminen oli jotain, mitä vain kehittyneet kauppiaat saattoivat toivoa saavuttavansa aiemmin. Keskimääräiset sijoittajat ovat kuitenkin päässeet markkinoille, mikä on antanut heille mahdollisuuden hyötyä globaaleista pääoman muutoksista. Tällä rahan liikkeellä on paljon tekemistä pörssilistattujen rahastojen etenemisen kanssa.
ETF:t yhdistävät varoja sijoittajilta, joilla on samanlaiset tavoitteet. Ne listataan pörssissä ja käyvät kauppaa koko päivän aivan kuten tavalliset osakkeet. Ne pyrkivät jäljittelemään laajan osakemarkkinoiden, tietyn sektorin tai trendin kehitystä peilaamalla tietyn indeksin omistuksia. Tämä on hypoteettinen arvopapereiden salkku, joka edustaa tiettyä markkinaa tai niiden segmenttiä.
Japanin ETF:t tarjoavat kansainvälisille sijoittajille helpon tavan saada näkyvyyttä maahan ostamatta yksittäisiä osakkeita ja laittamatta kaikkia munia yhteen koriin. Näitä ajoneuvoja hallinnoidaan passiivisesti laajan taustalla olevan indeksin, kuten MSCI Japan -indeksin, ympärillä, jonka osatekijät kattavat noin 85 % maan vapaasti vaihdettavasta markkina -arvosta.
Sijoittajat voivat valita 21 Japanin ETF:stä, jotka käyvät kauppaa Yhdysvaltain pörssissä. Yhdessä niillä on yhteensä noin 20 miljardin dollarin omaisuus. Nämä ETF:t seuraavat kahdeksaa pääindeksiä Japanin osakemarkkinoilla. Tämä on niiden lisäksi, jotka seuraavat pienten ja keskisuurten yhtiöiden sijoitusstrategioita ja valuuttoja.
Erityisiä huomioita
Japani on kehittynyt talous, jolla on suuret osakemarkkinat. Tämä tarkoittaa, että valittavana on paljon ETF-rahastoja, mukaan lukien eksoottisemmat, jotka keskittyvät yksinomaan maan pienempiin, nouseviin yrityksiin, osinkoihin tai arvo-osakkeisiin. Kuten useiden suurempien ja likvidimpien ETF-rahastojen kohdalla, jotkin Japanin ETF-rahastot voidaan myydä lyhyeksi ja ne ovat jopa saatavilla lueteltujen vaihtoehtojen kautta.
Tästä huolimatta monet sijoittajat aliarvioivat valuuttakurssien vaihteluiden vaikutukset kokonaistuottoon. Jos Yhdysvaltain dollarin arvo nousee Japanin jeniä (JPY) vastaan, suojaamaton ETF kärsii valuuttatappioista, jotka voivat kompensoida Japanin osakemarkkinoiden voitot.
Dollarin voimakkuuden aikoina monet sijoittajat pitivät valuuttariskiä ei-toivottavana, mikä tasoitti tietä valuuttariskiltä suojaavien ETF-kategorioiden nousulle. Heidän tavoitteenaan on tarjota sijoittajille tuotto, joka on lähempänä maan tärkeimpien pörssiindeksien tuottoa paikallisessa valuutassa.
Japanin ETF:n kehitys ei korreloi taustalla olevan indeksin kehitykseen, kun se mitataan Yhdysvaltain dollareissa. Sen sijaan jenin ja dollarin välinen valuuttakurssimuutos on otettava huomioon.
Japanin ETF:ien edut ja haitat
Ei ole epäilystäkään siitä, että sijoittaminen Japanin ETF-rahastoihin antaa sijoittajille mahdollisuuden hajauttaa omistustaan ja päästä uusille markkinoille. Mutta näissä sijoituksissa osakkeiden kaupankäynnillä on muita etuja. Samoin näiden ajoneuvojen lisäämisellä sijoitussalkkuun on haittapuolia. Olemme listanneet alla joitain Japanin ETF-rahastoihin liittyviä tärkeimpiä etuja ja haittoja.
Edut
Tokion pörssin (TSE) omistava Japan Exchange Group on markkina-arvoltaan Aasian ja Tyynenmeren suurin ja edistynein pörssi. Tämä tekee maasta usein sijoittajien huomion ja huomion lähteen. Japanin ETF-rahastot mahdollistavat yhden hajautetun sijoituksen maahan, samalla kun lyövät vetoa jenin vahvuudesta dollariin nähden.
Japani nousi takaisin sijoittajien tutkille siitä lähtien, kun pääministeri Shinzo Abe astui virkaan vuonna 2012. Abe otti jatkuvasti käyttöön useita osakkeenomistajia suosivia uudistuksia, jotka rohkaisivat Japan Inc :tä lopettamaan käteisen hamstrauksen ja aloittamaan osinkojen ja osakkeiden takaisinostot. Hän tavoitteli myös negatiivisia korkoja, kiistanalaista politiikkaa, jonka tarkoituksena on lisätä kulutusta ja heikentää jeniä. Koska japanilaiset yritykset ovat suuria viejiä, devalvoitunut valuutta antaa niille kilpailuetua.
Abenomicsista puhutaan paljon, se ei ole ollut menestys yhdessä yössä. Tämä talouspolitiikka on kuitenkin tehnyt Japanista kuuman puheenaiheen sijoituspiireissä ja osoittanut sen, että Japanissa asuu eräitä maailman parhaista yrityksistä ja brändeistä.
Haitat
Abenomics ei onnistunut elvyttämään Japanin taloutta niin paljon kuin ensin toivottiin. Maassa on melkoinen määrä ongelmia, mukaan lukien vuosikymmeniä jatkunut deflaatio,. väestön ikääntyminen ja korkea velka.
Japanin markkinat ovat myös rajoitetummat kuin muut – erityisesti Yhdysvaltain ETF-markkinat – sekä kooltaan että valikoimaltaan. Tämä ero voi johtua Aasian markkinoiden maksurakenteesta yleisesti. Yhdysvalloissa suuntaus on ollut kohti maksullista luottamusta monien sijoitusten osalta. Aasiassa sen sijaan monet sijoitustuotteet myydään edelleen välittäjien toimesta välityspalkkiolla.
TTT
Esimerkki Japanin ETF:stä
iShares MSCI Japan ETF (EWJ) on ehkä tunnetuin ETF tässä kategoriassa. Rahasto pyrkii tuottamaan MSCI Japan -indeksiä vastaavia sijoitustuloksia markkina-arvolla painotetulla menetelmällä. Toisin sanoen yrityksen edustus perustuu sen kokoon.
iSharesin Japan ETF ja MSCI Japan -indeksi ovat hyvin samankaltaisia, mikä takaa vähäisen seurantavirheen. Molempia johtaa Toyota (TM), jonka osuus kokonaisvarallisuudesta on yli 5 % ja koostuu pääasiassa teollisuus-, kuluttaja-, rahoitus- ja teknologiaosakkeista.
Kohokohdat
Kuten muutkin ETF:t, osakkeet käyvät kauppaa pörssissä aivan kuten yritysten osakkeilla.
Japanin ETF-markkinat ovat pienemmät verrattuna muihin, kuten Yhdysvaltoihin
Sijoittajat voivat päästä Japanin markkinoille ja talouteen ostamalla ETF-osuuksia osakkeiden tai muiden arvopapereiden sijaan.
Japan ETF on pörssinoteerattu rahasto, joka sijoittaa japanilaisiin omaisuuseriin, joilla käydään kauppaa paikallisissa pörssissä.
Japanissa on useita merkittäviä indeksejä, joita ETF:t seuraavat, sekä muita, jotka seuraavat pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakestrategioita ja valuuttoja.
