Japan ETF

Hvad er en Japan ETF?

Udtrykket Japan ETF refererer til en børshandlet fond (ETF), der investerer størstedelen af sine aktiver i japanske aktiver, der handles på lokale børser. Disse ETF'er er diversificerede investeringer, der har et lavt initialinvesteringsbehov og lavere omkostninger. Ligesom selskabets aktier. Japanske ETF'er handles på børser. De giver investorer adgang til den japanske økonomi gennem valuta-, aktie- og rentemarkeder. Investorer kan vælge mellem mere end et dusin optioner, der handles på amerikanske børser.

Sådan fungerer japanske ETF'er

Investering i udenlandske aktiemarkeder var noget, som kun sofistikerede handlende nogensinde kunne håbe på at opnå i fortiden. Men gennemsnitlige investorer har været i stand til at komme ind på markedet, hvilket giver dem chancen for at drage fordel af de globale kapitalskift. Denne bevægelse af penge har meget at gøre med fremrykningen af børshandlede fonde.

ETF'er samler aktiver fra investorer, der har lignende mål. De er noteret på børser og handler hele dagen ligesom almindelige aktier. De stræber efter at replikere resultaterne af et bredt aktiemarked, specifik sektor eller trend ved at afspejle beholdningen af et udpeget indeks. Dette er en hypotetisk portefølje af værdipapirer,. der repræsenterer et bestemt marked eller et segment af det.

Japanske ETF'er giver internationale investorer en nem måde at opnå eksponering for landet uden at købe individuelle aktier og placere alle deres æg i én kurv. Disse køretøjer styres passivt omkring et bredt underliggende indeks, såsom MSCI Japan Index, hvis bestanddele dækker cirka 85 % af den free float -justerede markedsværdi i landet.

Investorer kan vælge mellem 21 japanske ETF'er, der handles på amerikanske børser. Tilsammen besidder de tilsammen aktiver for omkring 20 milliarder dollars. Disse ETF'er sporer otte store indekser på Japans aktiemarked. Dette er ud over dem, der sporer investeringsstrategier og valutaer for små og mellemstore virksomheder.

Særlige overvejelser

Japan er en avanceret økonomi med et stort aktiemarked. Det betyder, at der er masser af ETF'er at vælge imellem, inklusive mere eksotiske, der udelukkende fokuserer på landets mindre, kommende virksomheder, udbytter eller værdiaktier. Som med flere af de større, mere likvide ETF'er, kan nogle japanske ETF'er sælges short og er endda tilgængelige via børsnoterede optioner.

Når det er sagt, undervurderer mange investorer de virkninger, som valutaudsving kan have på det samlede afkast. Hvis den amerikanske dollar stiger i værdi over for den japanske yen (JPY), så vil en uafdækket ETF lide valutatab, der kan opveje eventuelle gevinster på det underliggende japanske aktiemarked.

I perioder med dollarstyrke fandt mange investorer valutarisiko uønsket, hvilket banede vejen for en stigning i en kategori af ETF'er, der afdækker valutarisiko. Deres mål er at give investorerne et afkast, der er tættere på afkastet i lokale valutaer i et lands store aktiemarkedsindekser.

Ydelsen for en japansk ETF korrelerer ikke med præstationen af det underliggende indeks, når det måles i amerikanske dollars. I stedet er det valutakursændringen mellem yen og dollar, der skal tages i betragtning.

Fordele og ulemper ved Japan ETF'er

Der er ingen tvivl om, at investering i japanske ETF'er giver investorer mulighed for at diversificere deres beholdninger og komme ind på et nyt marked. Men der er andre fordele ved at handle aktier i disse investeringer. På samme måde er der ulemper ved at tilføje disse køretøjer til en investeringsportefølje. Vi har listet nogle af de vigtigste fordele og ulemper forbundet med japanske ETF'er nedenfor.

Fordele

Japan Exchange Group, som ejer Tokyo Stock Exchange (TSE), er den største og mest progressive børs i Asien og Stillehavsområdet efter markedsværdi. Dette gør landet til en hyppig kilde til investorfokus og opmærksomhed. Japanske ETF'er giver mulighed for en enkelt diversificeret investering i landet, mens de også satser på styrken af yenen i forhold til dollaren.

Japan dukkede tilbage på investorernes radarer lige siden premierminister Shinzo Abe første gang tiltrådte i 2012. Abe har støt og roligt indført en række aktionærvenlige reformer, der har opmuntret Japan Inc. at stoppe med at hamstre kontanter og begynde at øge udbytte og aktietilbagekøb. Han målrettede også negative renter, en kontroversiel politik designet til at stimulere forbruget og depreciere yenen. Da japanske virksomheder er store eksportører, giver en devalueret valuta dem en konkurrencefordel.

Selvom det er meget omtalt, har Abenomics ikke været en succes fra den ene dag til den anden. Disse økonomiske politikker har imidlertid gjort Japan til et varmt emne i investeringskredse og kastet lys over, at det er hjemsted for nogle af de bedste virksomheder og mærker i verden.

Ulemper

Abenomics formåede ikke at genoplive den japanske økonomi så meget som først håbet. Landet har en hel del problemer, herunder årtier med deflation,. en aldrende befolkning og høje gældsniveauer.

Japans marked er også mere begrænset end andre – især det amerikanske ETF-marked – både i størrelse og variation. Denne forskel kan tilskrives gebyrstrukturen på det asiatiske marked generelt. I USA har tendensen været i retning af en afgiftspligtig model for mange investeringer. I Asien bliver mange investeringsprodukter derimod fortsat solgt af agenter på kommission.

TTT

Eksempel på en Japan ETF

iShares MSCI Japan ETF (EWJ) er måske den mest kendte ETF i denne kategori. Fonden sigter mod at producere investeringsresultater, der svarer til MSCI Japan Index ved hjælp af en markedsværdivægtet metode. Med andre ord er en virksomheds repræsentation baseret på dens størrelse.

iShares' Japan ETF og MSCI Japan Index er meget ens, hvilket sikrer lidt tracking error. Begge ledes af Toyota (TM), som tegner sig for over 5% af de samlede aktiver, der hovedsageligt består af industriaktier, forbrugsgoder, finans- og teknologiaktier.

##Højdepunkter

• Ligesom andre ETF'er handles aktier på børser ligesom virksomhedsaktier.

• Markedet for japanske ETF'er er mindre sammenlignet med andre som USA

• Investorer kan få adgang til det japanske marked og økonomi ved at købe ETF-aktier frem for aktier eller andre værdipapirer.

• En Japan ETF er en børshandlet fond, der investerer i japanske aktiver, der handles på lokale børser.

• Japan er hjemsted for en række store indekser, der spores af ETF'er, såvel som andre, der sporer small- og midcap-aktiestrategier og -valutaer.