ETF de Japón

¿Qué es un ETF de Japón?

El término Japan ETF se refiere a un fondo cotizado en bolsa (ETF) que invierte la mayoría de sus activos en activos japoneses que cotizan en las bolsas de valores locales. Estos ETF son inversiones diversificadas que tienen un requisito de inversión inicial bajo y costos más bajos. Al igual que las acciones de la empresa. Los ETF de Japón se negocian en las bolsas de valores. Proporcionan a los inversores acceso a la economía japonesa a través de los mercados de divisas, acciones y renta fija. Los inversores pueden elegir entre más de una docena de opciones que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU.

Cómo funcionan los ETF de Japón

mercados bursátiles extranjeros era algo que solo los comerciantes sofisticados podían esperar lograr en el pasado. Pero los inversionistas promedio han podido ingresar al mercado, dándoles la oportunidad de beneficiarse de los cambios globales en el capital. Este movimiento de dinero tiene mucho que ver con el avance de los fondos cotizados.

Los ETF agrupan activos de inversores que tienen objetivos similares. Se cotizan en las bolsas y se negocian durante todo el día al igual que las acciones ordinarias. Se esfuerzan por replicar el rendimiento de un amplio mercado de valores, un sector específico o una tendencia reflejando las posiciones de un índice designado. Esta es una cartera hipotética de valores que representan un mercado particular o un segmento del mismo.

Los ETF de Japón brindan a los inversores internacionales una manera fácil de obtener exposición al país sin comprar acciones individuales y colocar todos sus huevos en una sola canasta. Estos vehículos se gestionan de forma pasiva en torno a un índice subyacente amplio, como el índice MSCI Japan, cuyos componentes cubren aproximadamente el 85 % de la capitalización de mercado ajustada por flotación libre en el país.

Los inversores pueden elegir entre 21 ETF de Japón que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU. Juntos, tienen activos combinados de alrededor de $ 20 mil millones. Estos ETF rastrean ocho índices principales en el mercado de valores de Japón. Esto se suma a los que rastrean las estrategias de inversión y las divisas de pequeña y mediana capitalización.

Consideraciones Especiales

Japón es una economía avanzada con un gran mercado de valores. Eso significa que hay muchos ETF para elegir, incluidos los más exóticos que se centran exclusivamente en las empresas más pequeñas y emergentes del país, los dividendos o las acciones de valor. Al igual que con varios de los ETF más grandes y líquidos,. algunos ETF de Japón se pueden vender en corto e incluso se puede acceder a ellos a través de las opciones enumeradas.

Dicho esto, muchos inversores subestiman los efectos que las fluctuaciones de las divisas pueden tener sobre la rentabilidad total. Si el valor del dólar estadounidense aumenta frente al yen japonés (JPY), entonces un ETF sin cobertura sufrirá pérdidas cambiarias que pueden compensar cualquier ganancia en el mercado de valores japonés subyacente.

Durante los períodos de fortaleza del dólar, muchos inversores encontraron indeseable el riesgo cambiario,. allanando el camino para un aumento en una categoría de ETF que cubren el riesgo cambiario. Su objetivo es dar a los inversores una rentabilidad más cercana a la rentabilidad en moneda local de los principales índices bursátiles de un país.

El rendimiento de un ETF de Japón no se correlaciona con el rendimiento del índice subyacente cuando se mide en dólares estadounidenses. En cambio, es la variación del tipo de cambio entre el yen y el dólar lo que debe tenerse en cuenta.

Ventajas y desventajas de los ETF de Japón

No hay duda de que invertir en ETF de Japón permite a los inversores diversificar sus participaciones e ingresar a un nuevo mercado. Pero hay otros beneficios al negociar acciones en estas inversiones. Del mismo modo, existen desventajas al agregar estos vehículos a una cartera de inversiones. A continuación, enumeramos algunos de los pros y los contras clave asociados con los ETF de Japón.

Ventajas

Japan Exchange Group, propietario de la Bolsa de Valores de Tokio (TSE), es la bolsa de valores más grande y progresiva de Asia Pacífico por capitalización de mercado. Esto hace que el país sea una fuente frecuente de enfoque y atención de los inversores. Los ETF de Japón permiten una única inversión diversificada en el país, al mismo tiempo que apuestan por la fortaleza del yen frente al dólar.

Japón volvió a aparecer en el radar de los inversores desde que el primer ministro Shinzo Abe asumió el cargo por primera vez en 2012. Abe introdujo constantemente una serie de reformas favorables a los accionistas, alentando a Japan Inc. a dejar de acumular efectivo y comenzar a aumentar los dividendos y la recompra de acciones. También apuntó a las tasas de interés negativas, una política controvertida diseñada para estimular el gasto y depreciar el yen. Dado que las empresas japonesas son grandes exportadoras, una moneda devaluada les da una ventaja competitiva.

Aunque se habla mucho de ello, Abenomics no ha sido un éxito de la noche a la mañana. Sin embargo, estas políticas económicas han convertido a Japón en un tema candente en los círculos de inversión y han puesto de manifiesto que es el hogar de algunas de las mejores empresas y marcas del mundo.

Desventajas

Abenomics no logró revitalizar la economía japonesa tanto como se esperaba. El país tiene una buena cantidad de problemas, incluidas décadas de deflación,. una población que envejece y altos niveles de deuda.

El mercado de Japón también es más limitado que otros, en particular, el mercado de ETF de EE. UU., tanto en tamaño como en variedad. Esta diferencia podría atribuirse a la estructura de tarifas para el mercado asiático en general. En los EE. UU., la tendencia ha sido hacia un modelo fiduciario de solo honorarios para muchas inversiones. En Asia, por otro lado, muchos productos de inversión continúan siendo vendidos por agentes a comisión.

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Ejemplo de un ETF de Japón

El ETF iShares MSCI Japan (EWJ) es quizás el ETF más conocido en esta categoría. El fondo tiene como objetivo producir resultados de inversión que correspondan al índice MSCI Japan utilizando un método ponderado de capitalización de mercado . En otras palabras, la representación de una empresa se basa en su tamaño.

El ETF de Japón de iShares y el índice MSCI Japan son muy similares, lo que garantiza un pequeño error de seguimiento. Ambos están liderados por Toyota (TM), que representa más del 5% de los activos totales, que consisten principalmente en acciones industriales, de consumo discrecional, financieras y tecnológicas.

Reflejos

• Al igual que otros ETF, las acciones cotizan en bolsas de valores como las acciones corporativas.

• El mercado de ETF de Japón es más pequeño en comparación con otros como EE. UU.

• Los inversores pueden obtener acceso al mercado y la economía japoneses comprando acciones de ETF en lugar de acciones u otros valores.

• Un ETF de Japón es un fondo cotizado en bolsa que invierte en activos japoneses que cotizan en las bolsas de valores locales.

• Japón alberga una serie de índices importantes seguidos por ETF, así como otros que siguen estrategias de renta variable y divisas de pequeña y mediana capitalización.