리스백

리스백이란 무엇입니까?

자산 을 판매하는 회사가 구매자로부터 동일한 자산을 리스백할 수 있는 약정입니다. 리스백(세일-리스백이라고도 함)을 사용하면 리스 지불 및 리스 기간과 같은 약정의 세부 정보가 자산 판매 직후에 이루어집니다 . 판매-리스백 거래에서 자산의 판매자는 임차인이 되고 구매자는 임대인이 됩니다.

판매-리스백을 통해 회사는 자산을 판매하여 자본 을 조달 한 다음 회사가 해당 자산을 구매자로부터 다시 임대할 수 있습니다. 이러한 방식으로 회사는 현금과 비즈니스 운영에 필요한 자산을 둘 다 얻을 수 있습니다.

리스백 이해하기

판매-리스 계약에서 판매자가 이전에 소유한 자산을 다른 사람에게 판매한 다음 장기간 동안 첫 번째 소유자에게 다시 임대합니다. 이러한 방식으로 사업주는 중요한 자산을 계속 사용할 수 있지만 소유를 중단할 수 있습니다.

리스백을 생각하는 또 다른 방법은 전당포 거래의 기업 버전과 같습니다. 회사는 귀중한 자산을 가지고 전당포에 가서 새로운 현금 주입과 교환합니다 . 차이점은 회사가 자산을 환매할 것이라는 기대가 없다는 것입니다.

누가 리스백을 사용하고 왜 사용합니까?

부동산, 토지 또는 고가의 대형 장비와 같은 고비용 고정 자산 을 보유한 건설업체 또는 회사입니다. 따라서 리스백은 건설 및 운송 산업,. 부동산 및 항공 우주 분야에서 일반적입니다.

회사는 자산에 투자한 현금을 다른 목적으로 사용해야 하지만 비즈니스를 운영하기 위해 자산 자체가 필요한 경우 리스백을 사용합니다. 판매-리스백은 자본 조달의 대안으로 매력적일 수 있습니다. 회사가 현금을 조달해야 하는 경우 일반적으로 대출을 받거나 ( 부채 발생) 지분 자금 조달 (주식 발행)을 합니다.

대출은 상환되어야 하며 회사의 대차대조표 에 부채로 표시됩니다. 리스백 거래는 실제로 회사의 대차 대조표 상태를 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다. 대차 대조표의 부채는 줄어들고(더 많은 부채를 피함으로써) 현재 자산은 증가합니다(현금 및 임대 계약의 형태로). 자기 자본 을 상환할 필요는 없지만 주주 는 주식 의 일부를 기준으로 회사의 수익에 대한 청구권을 갖습니다.

판매 리스백은 부채도 자본도 아닙니다. 하이브리드 부채 상품에 가깝습니다. 리스백을 통해 회사는 부채 부담을 늘리지 않고 자산 매각을 통해 필요한 자본에 접근할 수 있습니다.

리스백의 예

기업 금융 에서 판매-리스백의 많은 예가 있습니다 . 그러나 이해하기 쉬운 고전적인 예는 상업 은행 이 귀중품을 보관하기 위해 제공 하는 금고에 있습니다 . 처음에는 은행이 지하실에 있는 모든 물리적 금고를 소유하고 있습니다. 은행은 금고를 임대 회사에 장부가보다 훨씬 높은 시장 가격으로 판매합니다. 그 후 임대 회사는 이러한 금고를 동일한 은행에 다시 제공하여 장기간 임대할 것입니다. 은행은 차례로 이 금고를 고객인 우리에게 전대합니다.

리스백의 더 많은 이점

판매-리스백 거래는 판매자/임대인과 구매자/임대인 모두에게 이익이 될 수 있는 다양한 방식으로 구성될 수 있습니다. 그러나 모든 당사자는 이러한 유형의 약정과 관련된 위험 뿐만 아니라 비즈니스 및 세금 영향을 고려해야 합니다 .

판매자/임차인에 대한 잠재적인 혜택...

• 부가세 공제 가능

• 기업이 사업을 확장할 수 있도록 합니다.

• 대차 대조표 개선에 도움이 될 수 있습니다.

변동성 위험을 제한 합니다.

구매자/임대인에 대한 잠재적 혜택...

• 임대 보장

• 공정한 투자 수익률(ROI)

• 일정기간 안정적인 수입원

하이라이트

• 이런 식으로 사업주는 중요한 자산을 계속 사용할 수 있지만 소유하지는 않습니다.

• 판매-리스백의 가장 일반적인 사용자는 고가의 고정 자산을 보유한 건설업체 또는 회사입니다.

• 판매-리스백은 판매자가 이전에 소유한 자산을 다른 사람에게 판매한 후 장기간 동안 첫 번째 소유자에게 다시 임대하는 방식입니다.