लीज़बैक

लीज़बैक क्या है?

लीजबैक एक ऐसी व्यवस्था है जिसमें कंपनी जो संपत्ति बेचती है वह खरीदार से उसी संपत्ति को वापस पट्टे पर ले सकती है। लीज़बैक के साथ—जिसे सेल-लीज़बैक भी कहा जाता है—व्यवस्था का विवरण, जैसे लीज़ भुगतान और लीज़ अवधि, परिसंपत्ति की बिक्री के तुरंत बाद किया जाता है । बिक्री-पट्टा-वापसी लेनदेन में, परिसंपत्ति का विक्रेता पट्टेदार बन जाता है और क्रेता पट्टादाता बन जाता है।

बिक्री-पट्टाबैक एक कंपनी को पूंजी जुटाने के लिए एक संपत्ति बेचने में सक्षम बनाता है,. फिर कंपनी को उस संपत्ति को खरीदार से वापस पट्टे पर देता है। इस तरह, एक कंपनी अपने व्यवसाय को संचालित करने के लिए आवश्यक नकदी और संपत्ति दोनों ** ** प्राप्त कर सकती है।

लीजबैक को समझना

बिक्री-पट्टा-वापसी समझौतों में, एक संपत्ति जो पहले विक्रेता के स्वामित्व में होती है उसे किसी और को बेच दिया जाता है और फिर लंबी अवधि के लिए पहले मालिक को वापस पट्टे पर दिया जाता है। इस तरह, एक व्यवसाय स्वामी एक महत्वपूर्ण संपत्ति का उपयोग करना जारी रख सकता है, लेकिन उसका स्वामित्व समाप्त हो जाता है।

लीजबैक के बारे में सोचने का दूसरा तरीका मोहरे की दुकान के लेन-देन के कॉर्पोरेट संस्करण की तरह है। एक कंपनी एक मूल्यवान संपत्ति के साथ मोहरे की दुकान में जाती है और इसे नए सिरे से नकदी के लिए आदान-प्रदान करती है । अंतर यह होगा कि इस बात की कोई उम्मीद नहीं है कि कंपनी परिसंपत्ति को वापस खरीद लेगी।

लीज़बैक का उपयोग कौन करता है और क्यों?

बिक्री-पट्टे-वापसी के सबसे आम उपयोगकर्ता बिल्डर्स या कंपनियां हैं जिनके पास उच्च लागत वाली अचल संपत्तियां हैं - जैसे संपत्ति, भूमि, या बड़े महंगे उपकरण। जैसे, भवन और परिवहन उद्योगों,. और रियल एस्टेट और एयरोस्पेस क्षेत्रों में लीज़बैक आम हैं।

कंपनियां लीजबैक का उपयोग तब करती हैं जब उन्हें किसी संपत्ति में निवेश की गई नकदी का उपयोग अन्य उद्देश्यों के लिए करने की आवश्यकता होती है, लेकिन उन्हें अभी भी अपने व्यवसाय को संचालित करने के लिए संपत्ति की आवश्यकता होती है। बिक्री-पट्टा-वापसी पूंजी जुटाने के वैकल्पिक तरीकों के रूप में आकर्षक हो सकती है। जब किसी कंपनी को नकदी जुटाने की आवश्यकता होती है, तो वह आम तौर पर ऋण लेती है (ऋण लगाती है ) या इक्विटी वित्तपोषण (स्टॉक जारी करने) को प्रभावित करती है ।

एक ऋण चुकाया जाना चाहिए और कंपनी की बैलेंस शीट पर ऋण के रूप में दिखाई देता है। एक लीजबैक लेनदेन वास्तव में कंपनी की बैलेंस शीट स्वास्थ्य को बेहतर बनाने में मदद कर सकता है: बैलेंस शीट पर देयता कम हो जाएगी (अधिक ऋण से बचकर), और वर्तमान संपत्ति में वृद्धि (नकद और पट्टा समझौते के रूप में) दिखाई देगी। हालांकि इक्विटी को वापस भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है, शेयरधारकों के पास अपने स्टॉक के हिस्से के आधार पर कंपनी की कमाई पर दावा है।

बिक्री-पट्टा-वापसी न तो ऋण है और न ही इक्विटी वित्तपोषण। यह हाइब्रिड डेट प्रोडक्ट की तरह है। लीजबैक के साथ, एक कंपनी अपने ऋण भार में वृद्धि नहीं करती है, बल्कि संपत्ति की बिक्री के माध्यम से आवश्यक पूंजी तक पहुंच प्राप्त करती है।

लीज़बैक का उदाहरण

कॉर्पोरेट वित्त में बिक्री-पट्टा-वापसी के कई उदाहरण हैं । हालांकि, एक क्लासिक आसानी से समझ में आने वाला उदाहरण सुरक्षित जमा तिजोरी में है जो वाणिज्यिक बैंक हमें अपना कीमती सामान स्टोर करने के लिए देते हैं। शुरुआत में, एक बैंक अपने बेसमेंट में सभी भौतिक वाल्टों का मालिक होता है। बैंक तिजोरी को बाजार मूल्य पर पट्टे पर देने वाली कंपनी को बेचता है, जो कि बुक वैल्यू से काफी अधिक है। इसके बाद, लीजिंग कंपनी इन वाल्टों को उन्हीं बैंकों को लंबी अवधि के आधार पर किराए पर देने की पेशकश करेगी। बदले में, बैंक इन तिजोरियों को हमें, अपने ग्राहकों को उप-पट्टे पर देते हैं।

लीज़बैक के अधिक लाभ

बिक्री-पट्टा-वापसी लेनदेन को विभिन्न तरीकों से संरचित किया जा सकता है जिससे विक्रेता/पट्टेदार और खरीदार/पट्टेदार दोनों को लाभ हो सकता है। हालांकि, सभी पक्षों को व्यापार और कर संबंधी प्रभावों के साथ-साथ इस प्रकार की व्यवस्था में शामिल जोखिमों पर विचार करना चाहिए।

विक्रेता/पट्टेदार को संभावित लाभ...

अतिरिक्त कर कटौती प्रदान कर सकते हैं
एक कंपनी को अपने व्यवसाय का विस्तार करने में सक्षम बनाता है
बैलेंस शीट को बेहतर बनाने में मदद कर सकता है
संपत्ति के मालिक होने के अस्थिरता जोखिम को सीमित करता है

खरीदार/पट्टेदार को संभावित लाभ...

गारंटीड लीज

निवेश पर उचित लाभ (आरओआई)

एक निर्दिष्ट समय के लिए स्थिर आय स्ट्रीम

हाइलाइट्स

इस तरह, एक व्यवसाय स्वामी एक महत्वपूर्ण संपत्ति का उपयोग करना जारी रख सकता है, लेकिन उसका स्वामित्व नहीं है।
बिक्री-पट्टा-वापसी के सबसे आम उपयोगकर्ता उच्च लागत वाली अचल संपत्ति वाले बिल्डर या कंपनियां हैं।
बिक्री-पट्टे पर वापस लेने में, एक संपत्ति जो पहले विक्रेता के स्वामित्व में होती है उसे किसी और को बेच दिया जाता है और फिर लंबी अवधि के लिए पहले मालिक को वापस पट्टे पर दिया जाता है।