Pajakan balik

Apakah itu Pajakan Balik?

balik ialah pengaturan di mana syarikat yang menjual aset boleh memajak balik aset yang sama daripada pembeli. Dengan pajakan balik—juga dipanggil jualan-pajakan balik—butiran pengaturan, seperti pembayaran pajakan dan tempoh pajakan, dibuat serta-merta selepas penjualan aset. Dalam transaksi jual-pajakan balik, penjual aset menjadi pemajak dan pembeli menjadi pemberi pajak.

Jualan-pajakan balik membolehkan syarikat menjual aset untuk mendapatkan modal,. kemudian membenarkan syarikat memajak semula aset tersebut daripada pembeli. Dengan cara ini, syarikat boleh mendapatkan kedua-duanya tunai dan aset yang diperlukan untuk mengendalikan perniagaannya.

Memahami Pajakan Balik

Dalam perjanjian jual-pajakan balik, aset yang sebelum ini dimiliki oleh penjual dijual kepada orang lain dan kemudian dipajak semula kepada pemilik pertama untuk tempoh yang lama. Dengan cara ini, pemilik perniagaan boleh terus menggunakan aset penting tetapi berhenti memilikinya.

Cara lain untuk memikirkan pajakan balik adalah seperti versi korporat urus niaga pajak gadai. Sebuah syarikat pergi ke kedai pajak gadai dengan aset berharga dan menukarnya dengan kemasukan wang tunai yang baru. Perbezaannya ialah tidak ada jangkaan bahawa syarikat akan membeli semula aset tersebut.

Siapa yang Menggunakan Pajakan Balik dan Mengapa?

Pengguna pajakan balik yang paling biasa ialah pembina atau syarikat yang mempunyai aset tetap kos tinggi —seperti hartanah, tanah atau peralatan mahal yang besar. Oleh itu, pajakan balik adalah perkara biasa dalam industri bangunan dan pengangkutan , serta sektor hartanah dan aeroangkasa.

Syarikat menggunakan pajakan balik apabila mereka perlu menggunakan wang tunai yang mereka laburkan dalam aset untuk tujuan lain tetapi mereka masih memerlukan aset itu sendiri untuk mengendalikan perniagaan mereka. Jualan-pajakan balik boleh menarik sebagai kaedah alternatif untuk mendapatkan modal. Apabila syarikat perlu mengumpul wang tunai, ia biasanya mengambil pinjaman (mengalami hutang ) atau memberi kesan kepada pembiayaan ekuiti (mengeluarkan saham).

Pinjaman mesti dibayar balik dan ditunjukkan pada kunci kira- kira syarikat sebagai hutang. Transaksi pajakan balik sebenarnya boleh membantu meningkatkan kesihatan kunci kira-kira syarikat: Liabiliti pada kunci kira-kira akan turun (dengan mengelakkan lebih banyak hutang), dan aset semasa akan menunjukkan peningkatan (dalam bentuk tunai dan perjanjian pajakan). Walaupun ekuiti tidak perlu dibayar balik, pemegang saham mempunyai tuntutan ke atas pendapatan syarikat berdasarkan bahagian sahamnya.

Jualan-pajakan balik bukanlah hutang mahupun pembiayaan ekuiti. Ia lebih seperti produk hutang hibrid. Dengan pajakan balik, syarikat tidak meningkatkan beban hutangnya tetapi memperoleh akses kepada modal yang diperlukan melalui penjualan aset.

Contoh Pajakan Balik

Terdapat banyak contoh jualan-pajakan balik dalam kewangan korporat. Walau bagaimanapun, contoh klasik yang mudah difahami terletak pada peti simpanan selamat yang diberikan oleh bank perdagangan kepada kami untuk menyimpan barang berharga kami. Pada awalnya, sebuah bank memiliki semua peti besi fizikal di ruang bawah tanahnya. Bank menjual peti besi kepada syarikat pemajakan pada harga pasaran, yang jauh lebih tinggi daripada nilai buku. Selepas itu, syarikat pemajakan akan menawarkan kembali peti besi ini kepada bank yang sama untuk disewa secara jangka panjang. Bank, seterusnya, menyewakan peti besi ini kepada kami, pelanggannya.

Lebih Banyak Manfaat Pajakan Balik

Urus niaga jualan-pajakan balik mungkin distrukturkan dalam pelbagai cara yang boleh memberi manfaat kepada kedua-dua penjual/pemajak dan pembeli/pemberi pajak. Walau bagaimanapun, semua pihak mesti mempertimbangkan implikasi perniagaan dan cukai, serta risiko yang terlibat dalam pengaturan jenis ini.

Potensi Manfaat kepada Penjual/Pemajak...

• Boleh memberikan potongan cukai tambahan

• Membolehkan syarikat mengembangkan perniagaannya

• Boleh membantu menambah baik kunci kira-kira

• Hadkan risiko turun naik untuk memiliki aset

Faedah Berpotensi kepada Pembeli/Pemajak...

• Pajakan terjamin

Pulangan pelaburan (ROI) yang adil

• Aliran pendapatan yang stabil untuk masa tertentu

Sorotan

• Dengan cara ini, pemilik perniagaan boleh terus menggunakan aset penting tetapi tidak memilikinya.

• Pengguna jualan-pajakan balik yang paling biasa ialah pembina atau syarikat dengan aset tetap kos tinggi.

• Dalam jualan-pajakan balik, aset yang sebelum ini dimiliki oleh penjual dijual kepada orang lain dan kemudian dipajak semula kepada pemilik pertama untuk tempoh yang lama.