로드 펀드

로드 펀드란 무엇입니까?

로드 펀드는 판매 수수료 또는 수수료와 함께 제공되는 뮤추얼 펀드입니다. 펀드 투자자는 브로커, 재무설계사 , 투자 고문 과 같은 판매 중개인 이 투자자에게 적합한 펀드를 선택하는 데 필요한 시간과 전문성을 보상하는 데 필요한 부담을 지불합니다. 부하는 매수 시점에 선불로 지불하거나(프론트 엔드 부하), 주식이 매도될 때(백엔드 부하), 투자자가 펀드를 보유하는 동안(레벨 부하) 지불합니다. 로드 펀드는 판매 수수료가 없는 무부하 펀드 와 대조될 수 있습니다 .

로드 펀드 이해

펀드가 레벨 부하 를 0.25%(최대값은 1%) 이하로 제한하는 경우 마케팅 문헌에서 자체적으로 "무부하" 펀드라고 부를 수 있습니다. 프론트엔드 및 백엔드 로드 는 뮤추얼 펀드의 운영 비용 의 일부가 아니며 일반적으로 판매 브로커와 브로커-딜러에게 수수료로 지급됩니다. 그러나 12b-1 수수료 라고 하는 레벨 로드 는 운영 비용에 포함됩니다. 부하를 부과하지 않는 펀드를 무부하 펀드라고 하며 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사 또는 파트너를 통해 직접 판매됩니다.

투자자는 무부하 펀드가 무부하 펀드보다 더 나은 선택이라고 자동으로 가정할 수 있지만 그렇지 않을 수도 있습니다. 로드 펀드에 대한 수수료는 고객을 대신하여 연구를 수행하고 투자 결정을 내리는 투자자 또는 펀드 매니저에게 지불됩니다. 이 전문가들은 뮤추얼 펀드를 분류하고 투자자들이 스스로 할 수 있는 기술이나 지식이 없을 수도 있는 현명한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 선결제 수수료를 지불하면 펀드가 달성한 수익에 대해 지속적인 비용 수수료를 지불함으로써 투자 수익을 줄일 필요가 없습니다.

물론 주요 단점은 부하 자체입니다. 무부하 뮤추얼 펀드는 이제 판매 수수료가 없는 옵션으로 존재합니다.

1970년대에 뮤추얼 펀드 회사는 과도한 수수료 및 기타 숨겨진 비용과 함께 높은 선불 판매 부하로 비판을 받았습니다. 그 결과 투자자들에게 판매 수수료를 지불할 수 있는 여러 옵션을 제공하는 여러 주식 클래스를 도입했습니다.

• 클래스 A 주식: 클래스 A 주식은 투자한 금액에 대해 선행 판매 수수료를 부과하는 전통적인 선불 로드 펀드입니다. 대부분의 클래스 A 펀드는 더 높은 임계값에서 구매에 대한 판매 수수료를 줄이는 중단점 할인을 제공합니다. 장기간에 걸쳐 더 많은 돈을 투자해야 하는 투자자의 경우 A 클래스 주식은 중단점 할인으로 인해 가장 저렴한 옵션이 될 수 있습니다.

• B종주식 : B종주식에는 후순위부하 또는 조건부이연판매수수료 (CDSC)가 포함되며, 이는 주식을 매도할 때 차감됩니다. 클래스 B 주식 펀드는 중단점 할인을 제공하지 않지만 CDSC는 5년에서 8년 기간 동안 감소합니다. 이 시점에서 공유는 백엔드 로드가 없는 클래스 A 공유로 변환됩니다. 일부 클래스 B 주식 펀드는 연간 12b-1 수수료도 부과하므로 시간이 지남에 따라 투자 비용이 증가할 수 있습니다. 클래스 B 주식이 클래스 A 주식으로 전환되면 12b-1 수수료가 사라집니다. 비용 비율이 낮은 클래스 B 주식은 장기간 보유하고 소규모 투자를 할 때 더 나은 선택이 될 수 있습니다.

• 클래스 C 주식 : 클래스 C 주식 펀드도 CDSC를 부과하지만 일반적으로 클래스 B 주식보다 낮습니다. 클래스 C 주식은 클래스 B 주식보다 높은 경향이 있는 12b-1 수수료에 더 많이 의존하며 무기한 지속될 수 있습니다. 클래스 C 주식 펀드는 중단점 할인을 제공하지 않습니다. 12b-1 수수료가 높기 때문에 클래스 C 주식은 장기적으로 가장 비싼 옵션이 될 수 있습니다.

하이라이트

• 로드 펀드는 펀드 구매자가 지불하는 판매 수수료를 수반하는 뮤추얼 펀드 주식을 의미합니다.

• 부하는 매수시(프론트로드) 또는 매도시(백로드)에 지급될 수 있으며, 펀드를 판매한 브로커나 대리인에게 지급되는 경우가 많습니다.

• 부담금 지불 방식은 관련된 뮤추얼 펀드 주식 클래스에 따라 다릅니다.