Cargar fondo
¿Qué es un fondo de carga?
Un fondo de carga es un fondo mutuo que viene con un cargo o comisión de venta . El inversionista del fondo paga la carga, que se destina a compensar a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero o un asesor de inversiones, por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo apropiado para el inversionista. La carga se paga por adelantado en el momento de la compra (carga inicial), cuando se venden las acciones (carga final) o mientras el inversor tenga el fondo (carga nivelada). Los fondos con carga pueden contrastarse con los fondos sin carga,. que no tienen cargo de venta.
Comprender los fondos de carga
Si un fondo limita su nivel de carga a no más del 0,25 % (el máximo es el 1 %), puede llamarse a sà mismo un fondo "sin carga" en su literatura de marketing. Las cargas iniciales y finales no forman parte de los gastos operativos de un fondo mutuo y, por lo general, se pagan al corredor de ventas y al corredor de bolsa como una comisión. Sin embargo, las cargas de nivel, denominadas tarifas 12b-1,. se incluyen como gastos operativos. Los fondos que no cobran una carga se denominan fondos sin carga, que normalmente los vende directamente la compañÃa de fondos mutuos o a través de sus socios.
Los inversores pueden asumir automáticamente que los fondos sin carga son la mejor opción sobre los fondos con carga, pero ese puede no ser el caso. Las tarifas sobre los fondos de carga van a pagar al inversionista o administrador de fondos que investiga y toma decisiones de inversión en nombre del cliente. Estos expertos pueden revisar los fondos mutuos y ayudar a los inversionistas a tomar decisiones de inversión inteligentes que tal vez no tengan la habilidad o el conocimiento para tomar por su cuenta. El pago de tarifas por adelantado también puede eliminar la necesidad de socavar los rendimientos de la inversión al pagar tarifas de gastos continuas sobre los rendimientos que logra el fondo.
La principal desventaja, por supuesto, es la carga en sÃ. Los fondos mutuos sin carga ahora existen como opciones que no tienen cargos de venta.
En la década de 1970, las compañÃas de fondos mutuos fueron criticadas por las altas cargas iniciales de ventas que cobraban junto con tarifas excesivas y otros cargos ocultos. Como resultado, introdujeron múltiples clases de acciones que brindan a los inversores varias opciones para pagar los cargos de venta.
Acciones de clase A: las acciones de clase A son los fondos tradicionales de carga inicial que cobran un cargo de venta inicial sobre el monto invertido. La mayorÃa de los fondos de clase A ofrecen descuentos de punto de corte que reducen el cargo de venta para compras en umbrales más altos. Para los inversores con mayores cantidades de dinero para invertir durante un largo perÃodo de tiempo, las acciones de clase A pueden ser la opción de menor costo debido a los descuentos de punto de corte.
Acciones de Clase B : Las acciones de Clase B incluyen un cargo de back-end o cargo de venta diferido contingente (CDSC), que se deduce al vender las acciones. Los fondos de acciones de clase B no ofrecen descuentos de punto de corte, aunque el CDSC disminuye en un perÃodo de cinco a ocho años. En ese momento, las acciones se convierten en acciones de clase A sin carga de back-end. Algunos fondos de acciones de clase B también cobran tarifas anuales 12b-1, lo que puede aumentar los costos de inversión con el tiempo. Cuando las acciones de Clase B se convierten en acciones de Clase A, las tarifas 12b-1 desaparecen. Las acciones de clase B con un Ãndice de gastos bajo pueden ser una mejor opción cuando se realizan inversiones más pequeñas con un perÃodo de tenencia prolongado.
Acciones de clase C: los fondos de acciones de clase C también cobran un CDSC, pero generalmente es más bajo que las acciones de clase B. Las acciones de clase C dependen más de las tarifas 12b-1, que tienden a ser más altas que las acciones de clase B, y pueden durar indefinidamente. Los fondos de acciones de clase C no ofrecen ningún descuento de punto de corte. Debido a las tarifas 12b-1 más altas, las acciones de Clase C pueden ser la opción más cara a largo plazo.
Reflejos
Un fondo de carga consiste en acciones de fondos mutuos que conllevan una comisión de venta pagada por el comprador del fondo.
Las cargas pueden pagarse en el momento de la compra (carga frontal) o en el momento de la venta (carga posterior) y, a menudo, se pagan a un corredor o agente que vendió el fondo.
La forma en que se pagará la carga variará según la clase de acciones del fondo mutuo involucrada.
