Fonds laden

Was ist ein Ladefonds?

Ein Load Fund ist ein Investmentfonds, der mit einer Verkaufsgebühr oder Provision verbunden ist. Der Fondsanleger zahlt die Belastung, die dazu dient, einen Vertriebsvermittler wie einen Makler, Finanzplaner oder Anlageberater für seine Zeit und sein Fachwissen bei der Auswahl eines geeigneten Fonds für den Anleger zu entschädigen. Die Gebühr wird entweder im Voraus beim Kauf (Ausgabeaufschlag), beim Verkauf der Anteile (Ausgabeaufschlag) oder solange der Fonds vom Anleger gehalten wird (Level-Load) gezahlt. Load-Fonds können No-Load-Fonds gegenübergestellt werden,. für die keine Ausgabegebühr erhoben wird.

Lademittel verstehen

Wenn ein Fonds seine Level Load auf nicht mehr als 0,25 % begrenzt (das Maximum ist 1 %), darf er sich in seiner Marketingliteratur als „No-Load“-Fonds bezeichnen. Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren sind nicht Teil der Betriebskosten eines Investmentfonds und werden in der Regel als Provision an den verkaufenden Broker und den Broker-Dealer ausgezahlt. Level-Loads, sogenannte 12b-1-Gebühren,. sind jedoch als Betriebsausgaben enthalten. Fonds, die keine Gebühr erheben, werden No-Load-Fonds genannt, die normalerweise direkt von der Investmentfondsgesellschaft oder über ihre Partner verkauft werden.

Anleger können automatisch davon ausgehen, dass No-Load-Fonds die bessere Wahl gegenüber Load-Fonds sind, aber das ist möglicherweise nicht der Fall. Gebühren für Ladefonds gehen zu Lasten des Investors oder Fondsmanagers, der im Namen des Kunden recherchiert und Anlageentscheidungen trifft. Diese Experten können Investmentfonds sortieren und Anlegern helfen, intelligente Anlageentscheidungen zu treffen, für die sie möglicherweise nicht die Fähigkeiten oder das Wissen haben, um sie selbst zu treffen. Die Zahlung von Vorauszahlungen kann auch die Notwendigkeit beseitigen, Anlagerenditen durch die Zahlung kontinuierlicher Kostengebühren auf die Renditen, die der Fonds erzielt, zu schmälern.

Der Hauptnachteil ist natürlich die Belastung selbst. No-Load-Investmentfonds gibt es jetzt als Optionen, die keine Verkaufsgebühr tragen.

In den 1970er Jahren wurden Investmentfondsgesellschaften wegen der hohen Ausgabeaufschläge, die sie zusammen mit überhöhten Gebühren und anderen versteckten Kosten verlangten, kritisiert. Infolgedessen führten sie mehrere Anteilsklassen ein, die den Anlegern mehrere Möglichkeiten zur Zahlung von Ausgabeaufschlägen boten.

Anteile der Klasse A: Anteile der Klasse A sind die traditionellen Ausgabeaufschlagsfonds, die eine Ausgabegebühr im Voraus auf den investierten Betrag erheben. Die meisten Klasse-A-Fonds bieten Breakpoint-Rabatte, die den Ausgabeaufschlag für Käufe bei höheren Schwellenwerten reduzieren. Für Anleger mit größeren Geldbeträgen, die über einen längeren Zeitraum angelegt werden sollen, können Anteile der Klasse A aufgrund der Breakpoint-Abschläge die kostengünstigste Option sein.
Anteile der Klasse B: Anteile der Klasse B enthalten eine Rücknahmegebühr oder eine bedingt aufgeschobene Verkaufsgebühr (CDSC), die beim Verkauf der Anteile abgezogen wird. Anteilsfonds der Klasse B bieten keine Breakpoint-Abschläge, obwohl die CDSC über einen Zeitraum von fünf bis acht Jahren sinkt. Zu diesem Zeitpunkt werden die Anteile ohne Rücknahmegebühr in Anteile der Klasse A umgewandelt. Einige Anteilsfonds der Klasse B erheben auch jährliche 12b-1-Gebühren, die die Anlagekosten im Laufe der Zeit erhöhen können. Wenn Anteile der Klasse B in Anteile der Klasse A umgewandelt werden, entfallen die 12b-1-Gebühren. Anteile der Klasse B mit einer niedrigen Kostenquote können eine bessere Option sein, wenn kleinere Anlagen mit einer langen Haltedauer getätigt werden.
Anteile der Klasse C : Anteilsfonds der Klasse C erheben ebenfalls eine CDSC, die jedoch in der Regel niedriger ist als bei Anteilen der Klasse B. Anteile der Klasse C sind stärker von 12b-1-Gebühren abhängig, die tendenziell höher sind als Anteile der Klasse B, und sie können unbegrenzt halten. Anteilsfonds der Klasse C bieten keine Breakpoint-Abschläge. Aufgrund der höheren 12b-1-Gebühren können Anteile der Klasse C langfristig die teuerste Option sein.

Höhepunkte

Bei einem Ladefonds handelt es sich um Investmentfondsanteile, die mit einer vom Käufer des Fonds gezahlten Verkaufsprovision verbunden sind.
Gebühren können zum Zeitpunkt des Kaufs (Front-Load) oder zum Zeitpunkt des Verkaufs (Back-Load) gezahlt werden und werden häufig an einen Makler oder Agenten gezahlt, der den Fonds verkauft hat.
Die Art und Weise, wie die Gebühr gezahlt wird, hängt von der betreffenden Anteilsklasse des Investmentfonds ab.