Załaduj fundusz

Co to jest fundusz doładowania?

to fundusz powierniczy, który wiąże się z opłatą za sprzedaż lub prowizją. Inwestor funduszu płaci ładunek, jaki idzie na zrekompensowanie pośrednikowi sprzedaży, takiemu jak broker, planista finansowy,. czy doradca inwestycyjny, za jego czas i doświadczenie w doborze odpowiedniego funduszu dla inwestora. Obciążenie jest albo opłacane z góry w momencie zakupu (obciążenie front-endowe), kiedy akcje są sprzedawane (obciążenie back-endowe) lub tak długo, jak fundusz jest w posiadaniu inwestora (obciążenie na poziomie). Fundusze doładowania można zestawić z funduszami bez doładowania , które nie niosą ze sobą opłaty za sprzedaż.

Zrozumienie środków doładowania

Jeśli fundusz ogranicza obciążenie swojego poziomu do nie więcej niż 0,25% (maksymalnie 1%), w swojej literaturze marketingowej może nazywać się funduszem „bez obciążenia”. Obciążenia front-end i back-end nie są częścią kosztów operacyjnych funduszu inwestycyjnego i są zazwyczaj wypłacane brokerowi sprzedającemu i brokerowi-dealerowi jako prowizja. Jednak obciążenia poziomów, zwane opłatami 12b-1,. są uwzględniane jako koszty operacyjne. Fundusze, które nie pobierają obciążenia, nazywane są funduszami bez obciążenia, które są zwykle sprzedawane bezpośrednio przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych lub za pośrednictwem ich partnerów.

Inwestorzy mogą automatycznie zakładać, że fundusze bez obciążenia są lepszym wyborem niż fundusze doładowania, ale może tak nie być. Opłaty od doładowania fundusze trafiają do zapłaty inwestorowi lub zarządzającemu funduszem, który prowadzi badania i podejmuje decyzje inwestycyjne w imieniu klienta. Eksperci ci mogą sortować fundusze inwestycyjne i pomagać inwestorom w podejmowaniu mądrych decyzji inwestycyjnych, których sami mogą nie mieć umiejętności lub wiedzy. Uiszczanie opłat z góry może również wyeliminować potrzebę obniżania zwrotu z inwestycji poprzez ciągłe płacenie opłat za zwroty osiągane przez fundusz.

Główną wadą jest oczywiście sam ładunek. Fundusze inwestycyjne bez obciążenia istnieją teraz jako opcje, które nie wiążą się z opłatami za sprzedaż.

W latach 70. towarzystwa funduszy powierniczych zostały skrytykowane za wysokie obciążenia sprzedażowe, które pobierały wraz z nadmiernymi opłatami i innymi ukrytymi opłatami. W rezultacie wprowadzili wiele klas akcji, dając inwestorom kilka opcji uiszczania opłat za sprzedaż.

• Tytuły uczestnictwa klasy A: Tytuły uczestnictwa klasy A to tradycyjne fundusze typu front-end, które pobierają opłatę za sprzedaż z góry od zainwestowanej kwoty. Większość funduszy klasy A oferuje rabaty w punktach przerwania, które zmniejszają opłatę za sprzedaż za zakupy przy wyższych progach. Dla inwestorów z większymi kwotami do inwestowania przez dłuższy czas, akcje klasy A mogą być najtańszą opcją ze względu na rabaty w punktach przerwania.

• Udziały klasy B : Udziały klasy B obejmują obciążenie zaplecza lub warunkową odroczoną opłatę za sprzedaż (CDSC), która jest potrącana przy sprzedaży udziałów. Fundusze akcji klasy B nie oferują rabatów w punktach granicznych, chociaż CDSC spada w okresie od pięciu do ośmiu lat. W tym momencie akcje są konwertowane na akcje klasy A bez obciążenia zaplecza. Niektóre fundusze akcji klasy B pobierają również roczne opłaty w wysokości 12b-1, co może z czasem zwiększyć koszty inwestycji. Kiedy akcje klasy B zostaną zamienione na akcje klasy A, opłaty 12b-1 znikają. Akcje klasy B o niskim wskaźniku kosztów mogą być lepszą opcją, gdy dokonywane są mniejsze inwestycje z długim okresem utrzymywania.

• Tytuły uczestnictwa klasy C : Fundusze tytułów klasy C również pobierają opłatę CDSC, ale zazwyczaj jest ona niższa niż tytuły uczestnictwa klasy B. Akcje klasy C w większym stopniu opierają się na opłatach 12b-1, które zazwyczaj są wyższe niż akcje klasy B i mogą trwać w nieskończoność. Fundusze akcji klasy C nie oferują żadnych zniżek w punktach przerwania. Ze względu na wyższe opłaty w wysokości 12b-1 akcje klasy C mogą być najdroższą opcją w długim okresie.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusz doładowania obejmuje udziały w funduszach wzajemnych, które niosą ze sobą prowizję od sprzedaży płaconą przez nabywcę funduszu.

• Doładowania mogą być płacone w momencie zakupu (front-load) lub sprzedaży (back-load) i często są wypłacane brokerowi lub agentowi, który sprzedał fundusz.

• Sposób zapłaty obciążenia będzie się różnić w zależności od klasy jednostek uczestnictwa w funduszu powierniczym.