Погрузочный фонд

Что такое страховой фонд?

Нагрузочный фонд — это взаимный фонд, в который взимаются комиссионные сборы или комиссионные. Инвестор фонда оплачивает нагрузку, которая идет на компенсацию торговому посреднику, например, брокеру, специалисту по финансовому планированию или инвестиционному консультанту, за его время и опыт в выборе подходящего фонда для инвестора. Нагрузка выплачивается либо авансом в момент покупки (начальная нагрузка), либо при продаже акций (конечная нагрузка), либо до тех пор, пока фонд удерживается инвестором (уровневая нагрузка). Фонды нагрузки можно противопоставить фондам без нагрузки,. которые не несут комиссию за продажу.

Общие сведения о погрузочных фондах

Если фонд ограничивает свою уровень нагрузки не более чем 0,25% (максимум 1%), он может называть себя фондом «без нагрузки» в своей маркетинговой литературе. Начальная и конечная нагрузки не являются частью операционных расходов взаимного фонда и обычно выплачиваются брокеру-продавцу и брокеру-дилеру в качестве комиссии. Тем не менее, уровни нагрузки, называемые сборами 12b-1,. включаются в операционные расходы. Фонды, которые не взимают плату, называются фондами без нагрузки, которые обычно продаются непосредственно компанией взаимного фонда или через их партнеров.

Инвесторы могут автоматически предположить, что фонды без нагрузки являются лучшим выбором, чем фонды с нагрузкой, но это может быть не так. Плата за загрузочные фонды идет на оплату инвестору или управляющему фондом, который проводит исследования и принимает инвестиционные решения от имени клиента. Эти эксперты могут разобраться во взаимных фондах и помочь инвесторам принять разумные инвестиционные решения, для которых у них может не хватить навыков или знаний для самостоятельного принятия. Уплата авансовых платежей также может устранить необходимость сокращать доход от инвестиций, оплачивая постоянные расходы на доходы, получаемые фондом.

Главный минус, конечно же, это сама нагрузка. Взаимные фонды без нагрузки теперь существуют как опционы, не взимающие плату за продажу.

В 1970-х годах компании взаимных фондов подверглись критике за высокую нагрузку на предварительные продажи, которую они взимали, а также за чрезмерные комиссионные и другие скрытые платежи. В результате они ввели несколько классов акций, предоставив инвесторам несколько вариантов оплаты сборов за продажу.

• Акции класса А: Акции класса А — это традиционные фонды предварительной загрузки, которые взимают авансовый сбор за продажу с суммы инвестирования. Большинство фондов класса А предлагают скидки, которые снижают комиссию за покупку при более высоких пороговых значениях. Для инвесторов с большими суммами денег, которые можно инвестировать в течение длительного периода времени, акции класса А могут быть вариантом с наименьшими затратами из-за скидок на контрольную точку.

• Акции класса B: Акции класса B включают в себя конечную загрузку или условную отложенную комиссию за продажу (CDSC), которая вычитается при продаже акций. Фонды акций класса B не предлагают скидок на точку останова, хотя CDSC уменьшается в течение пяти-восьми лет. В этот момент акции конвертируются в акции класса А без внутренней нагрузки. Некоторые фонды акций класса B также взимают ежегодные сборы 12b-1, что со временем может увеличить инвестиционные затраты. Когда акции класса B конвертируются в акции класса A, комиссия 12b-1 исчезает. Акции класса B с низким коэффициентом расходов могут быть лучшим вариантом, когда делаются небольшие инвестиции с длительным периодом владения.

• Акции класса C: фонды акций класса C также взимают CDSC, но, как правило, ниже, чем акции класса B. Акции класса C в большей степени зависят от комиссий 12b-1, которые, как правило, выше, чем акции класса B, и они могут действовать неограниченно долго. Паевые фонды класса C не предлагают никаких скидок. Из-за более высоких комиссий 12b-1 акции класса C могут быть самым дорогим вариантом в долгосрочной перспективе.

Особенности

• Нагрузочный фонд влечет за собой паи взаимных фондов, которые несут комиссию за продажу, уплачиваемую покупателем фонда.

• Налоги могут выплачиваться во время покупки (авансовая загрузка) или во время продажи (задняя загрузка) и часто выплачиваются брокеру или агенту, который продал фонд.

• Способ выплаты нагрузки будет варьироваться в зависимости от задействованного класса акций взаимного фонда.