Carregar Fundo
O que é um fundo de carga?
Um fundo de carga é um fundo mútuo que vem com uma taxa ou comissão de vendas . O investidor do fundo paga a carga, que vai compensar um intermediário de vendas, como um corretor, planejador financeiro ou consultor de investimentos, por seu tempo e experiência na seleção de um fundo adequado para o investidor. A carga é paga antecipadamente no momento da compra (carga inicial), quando as ações são vendidas (carga final) ou enquanto o fundo for detido pelo investidor (carga nivelada). Os fundos de carga podem ser contrastados com os fundos sem carga,. que não carregam uma taxa de venda.
Entendendo os fundos de carga
Se um fundo limita sua carga de nÃvel a não mais que 0,25% (o máximo é 1%), ele pode se chamar de fundo "sem carga" em sua literatura de marketing. As cargas de front-end e back-end não fazem parte das despesas operacionais de um fundo mútuo e normalmente são pagas ao corretor de vendas e ao corretor como uma comissão. No entanto, as cargas de nÃvel, chamadas de taxas 12b-1,. são incluÃdas como despesas operacionais. Os fundos que não cobram uma carga são chamados de fundos sem carga, que normalmente são vendidos diretamente pela empresa de fundos mútuos ou por meio de seus parceiros.
Os investidores podem assumir automaticamente que os fundos sem carga são a melhor escolha em relação aos fundos com carga, mas esse pode não ser o caso. As taxas dos fundos de carregamento vão para pagar o investidor ou gestor do fundo que pesquisa e toma decisões de investimento em nome do cliente. Esses especialistas podem classificar os fundos mútuos e ajudar os investidores a tomar decisões de investimento inteligentes que podem não ter habilidade ou conhecimento para tomar por conta própria. O pagamento de taxas iniciais também pode eliminar a necessidade de minar os retornos dos investimentos, pagando taxas de despesas contÃnuas sobre os retornos obtidos pelo fundo.
A principal desvantagem, é claro, é a própria carga. Os fundos mútuos sem carga agora existem como opções que não têm cobrança de vendas.
Na década de 1970, as empresas de fundos mútuos foram criticadas pelas altas cargas de vendas iniciais que cobravam, juntamente com taxas excessivas e outras cobranças ocultas. Como resultado, eles introduziram várias classes de ações, dando aos investidores várias opções para pagar as taxas de vendas.
Ações Classe A: As ações Classe A são os tradicionais fundos de carregamento inicial que cobram uma taxa de venda inicial sobre o valor investido. A maioria dos fundos de classe A oferece descontos de ponto de interrupção que reduzem a taxa de vendas para compras em limites mais altos. Para investidores com grandes quantias de dinheiro para investir por um longo perÃodo de tempo, as ações classe A podem ser a opção de menor custo devido aos descontos de ponto de interrupção.
Ações Classe B: as ações Classe B incluem uma carga de back-end ou comissão de venda diferida contingente (CDSC), que é deduzida ao vender as ações. Os fundos de ações classe B não oferecem descontos de ponto de interrupção, embora o CDSC diminua em um perÃodo de cinco a oito anos. Nesse ponto, os compartilhamentos são convertidos em compartilhamentos classe A sem carga de back-end. Alguns fundos de ações classe B também cobram taxas anuais de 12b-1, o que pode aumentar os custos de investimento ao longo do tempo. Quando as ações da Classe B são convertidas em ações da Classe A, as taxas 12b-1 desaparecem. As ações classe B com baixo Ãndice de despesas podem ser uma opção melhor quando investimentos menores são feitos com um longo perÃodo de detenção.
Ações Classe C: os fundos de ações Classe C também cobram um CDSC, mas normalmente é menor do que as ações Classe B. As ações da classe C dependem mais das taxas 12b-1, que tendem a ser mais altas do que as ações da classe B, e podem durar indefinidamente. Os fundos de ações classe C não oferecem descontos de ponto de interrupção. Por causa das taxas 12b-1 mais altas, as ações da classe C podem ser a opção mais cara a longo prazo.
Destaques
Um fundo de carga envolve ações de fundos mútuos que carregam uma comissão de vendas paga pelo comprador do fundo.
As cargas podem ser pagas no momento da compra (front-load) ou no momento da venda (back-load), e geralmente são pagas a um corretor ou agente que vendeu o fundo.
A forma como a carga será paga varia de acordo com a classe de cotas do fundo mútuo envolvida.
