Lataa rahasto
Mikä on latausrahasto?
Kuormarahasto on sijoitusrahasto, joka sisältää myyntimaksun tai palkkion. Rahastosijoittaja maksaa taakan, joka menee korvaamaan myynnin välittäjälle, kuten välittäjälle, rahoitussuunnittelijalle tai sijoitusneuvojalle, hänen ajastaan ja asiantuntemuksestaan sopivan rahaston valinnassa sijoittajalle. Kuorma maksetaan joko etukäteen ostohetkellä (front-end load), kun osakkeet myydään (back-end load) tai niin kauan kuin rahasto on sijoittajan hallussa (tasokuorma). Latausrahastot voidaan verrata no-load-rahastoihin,. joihin ei sisälly myyntimaksua.
Latausrahastojen ymmärtäminen
Jos rahasto rajoittaa tasokuormituksensa korkeintaan 0,25 prosenttiin (maksimi on 1 %), se voi kutsua itseään "no-load" -rahastoksi markkinointikirjallisuudessaan. Etu- ja takakuormat eivät kuulu sijoitusrahaston toimintakuluihin, ja ne maksetaan tyypillisesti myyvälle välittäjälle ja välittäjälle palkkiona. Tasokuormat, joita kutsutaan 12b-1-maksuiksi,. sisältyvät kuitenkin toimintakuluihin. Rahastoja, jotka eivät veloita kuormaa, kutsutaan no-load-rahastoiksi, jotka tyypillisesti myydään suoraan sijoitusrahastoyhtiön toimesta tai kumppaniensa kautta.
Sijoittajat voivat automaattisesti olettaa, että tyhjät rahastot ovat parempi vaihtoehto latausrahastoihin verrattuna, mutta näin ei välttämättä ole. Kuormarahastojen palkkiot maksetaan sijoittajalle tai rahastonhoitajalle, joka tekee tutkimusta ja tekee sijoituspäätöksiä asiakkaan puolesta. Nämä asiantuntijat voivat lajitella sijoitusrahastoja ja auttaa sijoittajia tekemään älykkäitä sijoituspäätöksiä, joita heillä ei välttämättä ole taitoja tai tietoja tehdä itse. Ennakkomaksujen maksaminen voi myös poistaa tarpeen heikentää sijoitusten tuottoa maksamalla jatkuvia kulumaksuja rahaston saavuttamista tuotoista.
Suurin haittapuoli on tietysti itse kuorma. No-load-sijoitusrahastot ovat nyt optioina, joista ei veloiteta myyntiä.
1970-luvulla sijoitusrahastoyhtiöitä arvosteltiin korkeasta etupään myyntikuormasta sekä liiallisista maksuista ja muista piilokuluista. Tämän seurauksena he ottivat käyttöön useita osakeluokkia, jotka antoivat sijoittajille useita vaihtoehtoja myyntimaksujen maksamiseen.
A-sarjan osakkeet: A-sarjan osakkeet ovat perinteisiä etukäteisrahastoja, jotka veloittavat sijoitetusta summasta ennakkomyyntimaksun. Useimmat A-luokan rahastot tarjoavat katepistealennuksia, jotka alentavat korkeampien kynnysten ostojen myyntimaksua. A-sarjan osakkeet voivat olla edullisin vaihtoehto niille sijoittajille, joilla on suurempia rahasummia sijoittaa pitkälle aikavälille.
B-sarjan osakkeet : B-sarjan osakkeisiin sisältyy takakuormitus tai ehdollinen laskennallinen myyntimaksu (CDSC), joka vähennetään osakkeita myytäessä. B-sarjan osakerahastot eivät tarjoa taitepistealennuksia, vaikka CDSC laskee viiden tai kahdeksan vuoden aikana. Siinä vaiheessa osakkeet muunnetaan A-sarjan osakkeiksi ilman taustakuormitusta. Jotkut B-sarjan osakerahastot veloittavat myös vuosittaisia 12b-1-palkkioita, mikä voi nostaa sijoituskustannuksia ajan myötä. Kun B-sarjan osakkeet muutetaan A-sarjan osakkeiksi, 12b-1-palkkiot poistuvat. B-sarjan osakkeet alhaisella kulusuhteella voivat olla parempi vaihtoehto, kun tehdään pienempiä sijoituksia pitkällä omistusajalla.
Luokan C osuudet : C-sarjan osakerahastot veloittavat myös CDSC:n, mutta se on tyypillisesti alhaisempi kuin B-sarjan osakkeet. C-sarjan osakkeet riippuvat enemmän 12b-1-palkkioista, jotka ovat yleensä korkeampia kuin B-sarjan osakkeet, ja ne voivat kestää loputtomasti. C-sarjan osakerahastot eivät tarjoa taitepistealennuksia. Korkeampien 12b-1-palkkioiden vuoksi C-sarjan osakkeet voivat olla kallein vaihtoehto pitkällä aikavälillä.
Kohokohdat
Kuormarahasto sisältää rahasto-osuudet, joista maksetaan rahaston ostajan maksama myyntipalkkio.
Kuormat voidaan maksaa ostohetkellä (etuosto) tai myynnin yhteydessä (takapainotus), ja ne maksetaan usein välittäjälle tai agentille, joka myi rahaston.
Kuorman maksutapa vaihtelee rahasto-osuuslajin mukaan.
