Lastefond
Hva er et lastefond?
Et lastefond er et aksjefond som kommer med et salgsgebyr eller provisjon. Fondsinvestoren betaler belastningen, som går til å kompensere en salgsformidler, for eksempel en megler, finansiell planlegger eller investeringsrådgiver, for hans tid og ekspertise i å velge et passende fond for investoren. Lasten betales enten på forhånd ved kjøpstidspunktet (front-end load), når aksjene selges (back-end load), eller så lenge fondet holdes av investoren (level-load). Lastemidler kan sammenlignes med ubelastede midler,. som ikke har salgsgebyr.
Forstå Load Funds
Hvis et fond begrenser sin nivåbelastning til ikke mer enn 0,25 % (maksimum er 1 %), kan det kalle seg et "ikke-last"-fond i markedsføringslitteraturen. Front-end og back-end belastninger er ikke en del av et aksjefonds driftskostnader og utbetales vanligvis til den selgende megleren og megler-forhandleren som en provisjon. Nivåbelastninger, kalt 12b-1-gebyrer,. er imidlertid inkludert som driftskostnader. Fond som ikke belaster en belastning kalles ikke-belastningsfond, som vanligvis selges direkte av aksjefondsselskapet eller gjennom deres partnere.
Investorer kan automatisk anta at ubelastede midler er det bedre valget fremfor belastningsmidler, men det er kanskje ikke tilfelle. Honorar på lastemidler går til å betale investor eller fondsforvalter som foretar research og tar investeringsbeslutninger på vegne av kunden. Disse ekspertene kan sortere gjennom aksjefond og hjelpe investorer med å ta smarte investeringsbeslutninger de kanskje ikke har ferdighetene eller kunnskapene til å ta på egen hånd. Å betale forhåndsgebyrer kan også eliminere behovet for å tape investeringsavkastningen ved å betale kontinuerlige utgiftsgebyrer på avkastningen fondet oppnår.
Den største ulempen er selvfølgelig selve lasten. No-load aksjefond eksisterer nå som alternativer som ikke har noen salgsgebyr.
På 1970-tallet kom aksjefondsselskaper under kritikk for den høye salgsbelastningen de belastet sammen med overdreven avgifter og andre skjulte gebyrer. Som et resultat introduserte de flere aksjeklasser som ga investorer flere muligheter for å betale salgsgebyrer.
Klasse A-andeler: Klasse A-andeler er de tradisjonelle front-end load-fondene som krever et forhåndssalgsgebyr på det investerte beløpet. De fleste klasse A-fond tilbyr bruddpunktrabatter som reduserer salgsgebyret for kjøp ved høyere terskler. For investorer med større pengebeløp å investere over lang tid, kan klasse A-aksjer være det laveste alternativet på grunn av bruddpunktsrabattene.
Klasse B-andeler : Klasse B-andeler inkluderer en back-end load eller betinget utsatt salgsgebyr (CDSC), som trekkes fra ved salg av aksjene. Klasse B-aksjefond tilbyr ikke bruddpunktrabatter, selv om CDSC reduseres over en tidsramme på fem til åtte år. På det tidspunktet konverteres aksjene til klasse A-aksjer uten back-end belastning. Noen klasse B-aksjefond krever også årlige 12b-1-avgifter, noe som kan øke investeringskostnadene over tid. Når B-aksjer konverteres til A-aksjer, forsvinner 12b-1-gebyrene. B-aksjer med lavt kostnadsforhold kan være et bedre alternativ når det gjøres mindre investeringer med lang holdeperiode.
Klasse C-andeler : Klasse C-aksjefond belaster også en CDSC, men den er vanligvis lavere enn klasse B-andeler. Klasse C-aksjer er mer avhengige av 12b-1-avgifter, som har en tendens til å være høyere enn klasse B-aksjer, og de kan vare på ubestemt tid. Klasse C-aksjefond tilbyr ingen pausepunktrabatter. På grunn av høyere 12b-1-avgifter kan klasse C-aksjer være det dyreste alternativet på lang sikt.
Høydepunkter
Et lastefond innebærer fondsandeler som bærer salgsprovisjon betalt av fondskjøper.
Laster kan betales ved kjøp (front-load) eller ved salg (back-load), og betales ofte til en megler eller agent som solgte fondet.
Måten belastningen vil bli betalt på vil variere avhengig av aksjefondets andelsklasse.
