Ladda fond
Vad är en lastfond?
En lastfond är en värdepappersfond som kommer med en försäljningsavgift eller provision. Fondinvesteraren betalar belastningen som går till att kompensera en försäljningsförmedlare, såsom en mäklare, finansiell planerare eller investeringsrådgivare, för hans tid och expertis när det gäller att välja en lämplig fond för investeraren. Belastningen betalas antingen i förskott vid köptillfället (front-end load), när aktierna säljs (back-end load), eller så länge som fonden innehas av investeraren (level-load). Ladda medel kan jämföras med tomgångsfonder,. som inte har någon försäljningsavgift.
Förstå Load Funds
Om en fond begränsar sin nivåbelastning till högst 0,25% (maximalt är 1%) kan den kalla sig en "no-load"-fond i sin marknadsföringslitteratur. Front-end och back-end belastningar är inte en del av en aktiefonds driftskostnader och betalas vanligtvis ut till den säljande mäklaren och mäklaren-återförsäljaren som en provision. Emellertid ingår nivåbelastningar, kallade 12b-1-avgifter,. som driftskostnader. Fonder som inte tar ut en belastning kallas no-load-fonder, som vanligtvis säljs direkt av fondbolaget eller genom deras partners.
Investerare kan automatiskt anta att fonder utan belastning är det bättre valet framför laddningsfonder, men det kanske inte är fallet. Avgifter på ladda medel går till att betala investeraren eller fondförvaltaren som gör research och fattar investeringsbeslut för kundens räkning. Dessa experter kan sortera bland fonder och hjälpa investerare att fatta smarta investeringsbeslut som de kanske inte har kompetensen eller kunskapen att fatta på egen hand. Att betala förskottsavgifter kan också eliminera behovet av att tappa investeringsavkastningen genom att betala kontinuerliga utgiftsavgifter på den avkastning som fonden uppnår.
Den största nackdelen är förstås själva lasten. No-load fonder finns nu som alternativ som inte har någon försäljningsavgift.
På 1970-talet fick fondbolag kritik för de höga försäljningsbelastningar de tog ut tillsammans med alltför höga avgifter och andra dolda avgifter. Som ett resultat introducerade de flera aktieklasser som gav investerare flera alternativ för att betala försäljningsavgifter.
Klass A-andelar: Klass A-aktier är de traditionella front-end load-fonderna som tar ut en förskottsförsäljningsavgift på det investerade beloppet. De flesta klass A-fonder erbjuder brytpunktsrabatter som minskar försäljningsavgiften för köp vid högre trösklar. För investerare med större summor pengar att investera under en lång tidsperiod kan A-aktier vara det lägsta alternativet på grund av brytpunktsrabatterna.
B-andelar : B-aktier inkluderar en back-end load eller betingad uppskjuten försäljningsavgift ( CDSC ), som dras av vid försäljning av aktierna. Klass B-aktiefonder erbjuder inte brytpunktsrabatter, även om CDSC minskar under en tidsram av fem till åtta år. Vid den tidpunkten omvandlas aktierna till A-aktier utan back-end belastning. Vissa B-aktiefonder tar också ut årliga 12b-1-avgifter, vilket kan öka investeringskostnaderna över tiden. När B-aktier konverteras till A-aktier försvinner 12b-1-avgifterna. B-aktier med låg kostnadskvot kan vara ett bättre alternativ när mindre investeringar görs med lång innehavstid.
Klass C-andelar : Klass C-aktiefonder tar också ut en CDSC, men den är vanligtvis lägre än klass B-andelar. C-aktier är mer beroende av 12b-1-avgifter, som tenderar att vara högre än B-aktier, och de kan vara på obestämd tid. Klass C-aktiefonder erbjuder inga brytpunktsrabatter. På grund av högre 12b-1-avgifter kan C-aktier vara det dyraste alternativet på lång sikt.
Höjdpunkter
En lastfond innebär fondandelar som bär en försäljningsprovision som betalas av fondköparen.
Laster kan betalas vid köptillfället (front-load) eller vid tidpunkten för försäljning (back-load), och betalas ofta till en mäklare eller agent som sålde fonden.
Sättet som belastningen kommer att betalas på kommer att variera beroende på vilken aktieklass som är involverad i fonden.
