대출 신디케이션

대출 신디케이션이란 무엇입니까?

"대출 신디케이션"이라는 용어 는 단일 차용인을 위해 대출 의 다양한 부분에 자금을 조달하는 대출 기관 그룹을 포함하는 프로세스를 나타냅니다. 대출 신디케이션은 대출자가 단일 대출자에게 너무 많은 금액을 요구하거나 대출이 대출자의 위험 노출 수준 범위를 벗어날 때 가장 자주 발생합니다. 여러 대출 기관이 함께 모여 신디케이트 를 구성하여 차용자에게 요청한 자본을 제공합니다.

대출 신디케이션 이해

대출 신디케이션은 종종 기업 자금 조달에 사용됩니다. 기업은 합병,. 인수,. 인수 및 기타 자본 지출 프로젝트 를 위한 자금 조달을 포함하여 다양한 이유로 기업 대출을 찾습니다 . 이러한 자본 프로젝트는 일반적으로 단일 대출 기관의 자원 또는 인수 능력을 초과하는 많은 양의 자본을 필요로 합니다.

전체 신디케이트에 대해 하나의 대출 계약만 있습니다. 그러나 각 대출기관의 책임은 대출이자에 대한 각자의 몫으로 제한됩니다. 담보 요건 을 제외하고 대부분의 조건은 일반적으로 대출 기관 간에 동일합니다. 담보 할당은 일반적으로 각 대출 기관에 대해 차용인의 다른 자산에 할당됩니다. 신디케이트는 관련 위험이 다른 대출 기관과 공유되기 때문에 개별 대출 기관이 더 신중하고 관리 가능한 신용 노출 을 유지하면서 대규모 대출을 제공할 수 있도록 합니다 .

대출 당사자와 대출 수령인 간의 계약은 종종 기업 위험 관리자 가 관리 합니다. 이는 오해를 줄이고 계약상의 의무를 이행하는 데 도움이 됩니다. 1차 대출 기관은 대부분의 실사 를 수행하지만 감독이 느슨하면 기업 비용이 증가할 수 있습니다. 회사의 법률 고문은 대출 계약 및 대출 기관의 의무를 집행하기 위해 고용될 수도 있습니다.

대출 신디케이션 및 거래 협회는 대출 신디케이션에 대한 자원을 제공하고자 하는 기업 대출 시장 내에 설립된 조직입니다. 대출 시장 참가자를 모으는 데 도움이 되고 시장 조사를 제공하며 규정 준수 절차 및 산업 규정에 적극적으로 영향을 미치고 있습니다.

Bank of America Securities, JPorgan, Wells Fargo 및 Citi는 2021년 1분기 기준 미국 대출 시장에서 업계 최고의 신디케이터 중 하나입니다.

특별 고려 사항

대부분의 대출 신디케이션의 경우 주요 금융 기관 이 거래를 조정하는 데 사용됩니다. 이 기관은 종종 신디케이트 에이전트로 알려져 있습니다. 이 에이전트는 또한 초기 거래, 수수료, 규정 준수 보고서, 대출 기간 동안의 상환, 대출 모니터링 및 모든 대출 당사자에 대한 전반적인 보고를 담당하는 경우가 많습니다.

보고 및 모니터링의 다양한 측면을 지원하기 위해 대출 신디케이션 또는 상환 프로세스의 다양한 지점에서 제3자 또는 추가 전문가가 사용될 수 있습니다. 대출 신디케이션은 대출 처리를 완료하고 유지하는 데 필요한 방대한 보고 및 조정 때문에 높은 수수료를 요구하는 경우가 많습니다.

대출 신디케이션의 예

ABC사가 버려진 공항을 사서 스포츠 경기장, 여러 아파트 단지 및 쇼핑몰이 있는 대규모 개발로 전환하려고 한다고 가정해 보겠습니다. 이를 위해서는 10억 달러의 대출이 필요합니다.

회사는 JP모건으로 이동합니다. 은행이 대출을 승인합니다. 그러나 은행의 위험 허용 범위보다 크고 큰 금액이기 때문에 대출 신디케이트를 구성하기로 결정합니다.

JP모건은 리드 에이전트 역할을 하고 다른 은행을 모아 참여합니다. Bank of America, Credit Suisse, Citi 및 Wells Fargo와 계약하여 대출에 참여합니다. JP모건은 대출에 3억 달러를 기부하고 나머지 7억 달러는 다른 신디케이트 회원들과 공유합니다. Bank of America는 2억 달러, Credit Suisse는 1억 달러, Citi는 2억 5천만 달러, Wells Fargo는 1억 5천만 달러를 대출합니다.

은 대출에 필요한 조건, 약정 및 기타 세부 사항 도 정리합니다 . 완료되면 ABC사는 대출 신디케이트를 통해 10억 달러의 대출을 받습니다.

하이라이트

• 대출 신디케이션 및 무역 협회는 기업 대출 시장 내 대출 신디케이션에 대한 리소스를 제공합니다.

• 대출 신디케이트의 은행은 위험을 분담하며 대출의 일부에만 노출됩니다.

• 신디케이트는 대출이 한 은행에 너무 크거나 은행의 위험 허용 범위를 벗어날 때 생성됩니다.

• 대출 신디케이션은 두 개 이상의 대출 기관이 한 명의 차용인에게 하나의 대출 자금을 조달할 때 발생합니다.

• 대출 신디케이트에는 항상 신디케이트 에이전트가 있으며, 이는 대출, 대출 조건 및 기타 관련 정보를 구성하는 선두 은행입니다.

자주하는 질문

대출 신디케이션에 관련된 당사자는 누구입니까?

대출 신디케이션은 차용인과 둘 이상의 은행이 참여하는 프로세스입니다. 한 은행은 리드 또는 신디케이트 에이전트 역할을 하며 문서화 및 상환을 감독할 책임이 있습니다. 그런 다음 이 은행은 나머지 은행에 대한 지불을 필터링합니다.

대출 신디케이션은 차용자에게 어떤 영향을 미칩니까?

대출 신디케이션은 다른 유형의 대출과 다르게 차용자에게 영향을 미치지 않습니다. 차용인은 일반적으로 한 은행에서 대출을 신청합니다. 승인되면 이 기관은 다른 사람에게 접근하여 신디케이트를 구성하여 각자가 위험을 분산할 수 있도록 합니다. 대출이 진행되면 대출자는 신디케이트의 모든 구성원과 대출에 대한 기여도가 명시된 단일 계약에 서명합니다. 정기적인 지불은 주요 은행에 이루어지며, 이 은행은 이를 신디케이트 구성원 사이에서 나눕니다.

대출 신디케이션 프로세스의 단점은 무엇입니까?

대출 신디케이션 프로세스의 주요 단점은 승인(또는 거부)되는 데 걸리는 시간입니다. 승인과 신디케이트를 함께 받는 데 며칠(심지어 몇 주)이 걸릴 수 있기 때문입니다.

대출 신디케이션은 어떻게 작동합니까?

대출 신디케이션은 여러 은행과 금융 기관이 자본을 모아 한 명의 차용인에게 단일 대출을 제공하는 과정입니다. 하나의 계약만 있으며 각 은행은 대출의 자신의 부분에 대해 책임이 있습니다. 한 기관이 주도적인 역할을 하며 다른 은행의 참여, 문서화, 담보 할당 및 차용인의 지불금 분배를 담당합니다.