Lánsmiðlun

Hvað er lánsmiðlun?

Hugtakið „samboð lána“ vísar til þess ferlis að taka þátt í hópi lánveitenda sem fjármagna ýmsa hluta láns fyrir einn lántaka. Lánsframleiðsla á sér oftast stað þegar lántaki krefst of háa upphæð fyrir einn lánveitanda eða þegar lánið er utan umfangs áhættustigs lánveitanda. Margir lánveitendur sameinast og mynda samtök til að útvega lántakanda umbeðið fjármagn.

Skilningur á lánasamsölum

Lánsmiðlun er oft notuð í fjármögnun fyrirtækja. Fyrirtæki leita eftir lánum til fyrirtækja af ýmsum ástæðum, þar á meðal fjármögnun fyrir samruna,. yfirtökur,. yfirtökur og önnur fjárfestingarverkefni. Þessar fjármagnsverkefni krefjast oft mikið fjármagns sem venjulega er umfram auðlind eins lánveitanda eða sölutryggingargetu.

Það er aðeins einn lánasamningur fyrir allt samfélagið. En ábyrgð hvers lánveitanda er takmörkuð við hlutdeild hvers og eins af lánsvöxtunum. Að undanskildum kröfum um tryggingar eru flestir skilmálar almennt einsleitir meðal lánveitenda. Tryggingarúthlutun er almennt úthlutað á mismunandi eignir lántaka fyrir hvern lánveitanda. Samtökin leyfa einstökum lánveitendum að veita stór lán en viðhalda skynsamlegri og viðráðanlegri útlánaáhættu vegna þess að tilheyrandi áhættu er deilt með öðrum lánveitendum.

Samningum lánveitenda og lánþega er oft stýrt af áhættustjóra fyrirtækja. Þetta dregur úr misskilningi og hjálpar til við að framfylgja samningsbundnum skuldbindingum. Aðallánveitandi sinnir mestu áreiðanleikakönnuninni,. en slaka eftirlit getur aukið kostnað fyrirtækja. Einnig er heimilt að fá lögfræðing fyrirtækis til að framfylgja lánasamningum og skuldbindingum lánveitenda.

Samtök lánasamtaka og viðskipta eru rótgróin samtök innan fyrirtækjalánamarkaðarins sem leitast við að útvega fjármagn í lánasamsölum. Það hjálpar til við að leiða saman lánamarkaðsaðila, veitir markaðsrannsóknir og er virkt í að hafa áhrif á reglur um fylgni og reglur í iðnaði.

Bank of America Securities, JPMorgan, Wells Fargo og Citi eru meðal leiðandi sambankafyrirtækja iðnaðarins á bandarískum lánamarkaði, frá og með fyrsta ársfjórðungi 2021.

Sérstök atriði

Fyrir flestar lánasamsölur er leiðandi fjármálastofnun notuð til að samræma viðskiptin. Þessi stofnun er oft þekkt sem samtökin umboðsmaður. Þessi umboðsaðili er einnig oft ábyrgur fyrir fyrstu viðskiptunum, þóknunum, fylgniskýrslum, endurgreiðslum allan lánstímann, eftirlit með lánum og heildarskýrslu fyrir alla lánveitendur.

Þriðja aðila eða viðbótarsérfræðinga getur verið notaður á ýmsum stöðum í lánveitingunni eða endurgreiðsluferlinu til að aðstoða við ýmsa þætti skýrslugerðar og eftirlits. Lánsmiðlun krefst oft hárra gjalda vegna mikillar skýrslugerðar og samhæfingar sem þarf til að ljúka og viðhalda lánavinnslunni.

Dæmi um lánveitingu

Segjum að fyrirtækið ABC vilji kaupa yfirgefinn flugvöll og breyta honum í stóra uppbyggingu með íþróttaleikvangi, mörgum íbúðasamstæðum og verslunarmiðstöð. Til þess þarf það 1 milljarð dollara lán.

Fyrirtækið fer til JPMorgan. Bankinn samþykkir lánið. En vegna þess að þetta er svo há upphæð og meiri en áhættuþol bankans ákveður hann að stofna lánasamsteypu.

JPMorgan starfar sem aðalumboðsmaður og kemur öðrum bönkum saman til að taka þátt. Það gerir samning við Bank of America, Credit Suisse, Citi og Wells Fargo um að taka þátt í láninu. JPMorgan leggur til 300 milljónir dala í lánið og 700 milljónir dala sem eftir eru er skipt á milli annarra samtakameðlima. Bank of America lánar 200 milljónir dollara, Credit Suisse 100 milljónir dollara, Citi 250 milljónir dollara og Wells Fargo 150 milljónir dollara.

Sem aðalbanki skipuleggur JPMorgan einnig skilmála, samninga og aðrar upplýsingar sem þarf fyrir lánið. Þegar því er lokið fær fyrirtækið ABC 1 milljarð dollara lánið í gegnum lánasamsteypuna.

Hápunktar

• Samtök lánasamtaka og viðskiptabanka útvega úrræði um lánasamsölur á fyrirtækjalánamarkaði.

• Bankarnir í lánasamsteypu deila áhættunni og eru aðeins óvarðir fyrir sínum hluta lánsins.

• Sambankar verða til þegar lán er of stórt fyrir einn banka eða fellur utan áhættuþols banka.

• Sambanki lána á sér stað þegar tveir eða fleiri lánveitendur koma saman til að fjármagna eitt lán fyrir einn lántaka.

• Lánasamsteypan hefur alltaf sambankaumboðsmann, sem er aðalbankinn sem skipuleggur lánið, skilmála þess og aðrar viðeigandi upplýsingar.

Algengar spurningar

Hverjir eru aðilar sem taka þátt í útboði lána?

Sambankalán er ferli sem tekur til lántaka og tveggja eða fleiri banka. Einn banki starfar sem leiðandi eða umboðsaðili samtaka og ber ábyrgð á eftirliti með skjölum og endurgreiðslu. Þessi banki síar síðan greiðslur til bankanna sem eftir eru.

Hvaða áhrif hefur lánveiting á lántaka?

Samband lána hefur ekki áhrif á lántakendur öðruvísi en aðrar tegundir lána. Lántaki sækir almennt um lán í einum banka. Ef hún er samþykkt, leitar þessi stofnun til annarra til að stofna samtök, sem gerir þeim kleift að dreifa áhættunni. Eftir að lánið hefur verið afgreitt undirritar lántakandi einn samning þar sem hver meðlimur félagsins er nafngreindur og framlag þeirra til lánsins. Reglulegar greiðslur eru inntar af hendi til aðalbankans, sem skiptir honum upp á milli samtakafélaga.

Hverjir eru ókostirnir við lánveitingarferlið?

Helsti gallinn við lánasamsöluferlið er sá tími sem það tekur að fá samþykkt (eða synjað). Það er vegna þess að það getur tekið nokkra daga (jafnvel vikur) að fá samþykki og samtökin saman.

Hvernig virkar lánveiting?

Sambankalán er ferli sem felur í sér marga banka og fjármálastofnanir sem sameina fjármagn sitt til að fjármagna eitt lán fyrir einn lántaka. Það er aðeins einn samningur og hver banki ber ábyrgð á sínum hluta lánsins. Ein stofnun er leiðandi og ber ábyrgð á því að fá aðra banka um borð, skjöl, úthlutun tryggingar og dreifingu greiðslna frá lántaka.