Lånesyndikering

Hva er lånesyndikering?

Begrepet "lånsyndikering" refererer til prosessen med å involvere en gruppe långivere som finansierer ulike deler av et lån for en enkelt låntaker. Lånesyndikering oppstår oftest når en låntaker krever et beløp som er for stort for en enkelt långiver eller når lånet er utenfor omfanget av en långivers risikoeksponeringsnivå. Flere långivere slår seg sammen og danner et syndikat for å gi låntakeren den forespurte kapitalen.

Forstå lånesyndikeringer

Lånesyndikering brukes ofte i bedriftsfinansiering. Bedrifter søker bedriftslån av en rekke årsaker, inkludert finansiering av fusjoner,. oppkjøp,. oppkjøp og andre investeringsprosjekter. Disse kapitalprosjektene krever ofte store mengder kapital som typisk overstiger en enkelt långivers ressurs eller garantikapasitet.

Det er kun én låneavtale for hele syndikatet. Men hver långivers ansvar er begrenset til deres respektive andel av lånerenten. Med unntak av krav til sikkerhet er de fleste vilkår generelt ensartede blant långivere. Sikkerhetsoppdrag er vanligvis tilordnet ulike eiendeler til låntakeren for hver långiver. Syndikatet tillater individuelle långivere å gi et stort lån samtidig som de opprettholder en mer forsvarlig og håndterbar kreditteksponering fordi den tilknyttede risikoen deles med andre långivere.

Avtalene mellom utlånsparter og lånemottakere administreres ofte av en bedriftsrisikoansvarlig. Dette reduserer eventuelle misforståelser og bidrar til å håndheve kontraktsmessige forpliktelser. Den primære långiveren utfører det meste av due diligence,. men slapp tilsyn kan øke bedriftens kostnader. Et selskaps juridiske rådgiver kan også bli engasjert for å håndheve låneavtaler og långiverforpliktelser.

Lånesyndikerings- og handelsforeningen er en etablert organisasjon innenfor lånemarkedet for bedrifter som søker å skaffe ressurser på lånesyndikeringer. Den hjelper til med å samle aktører i lånemarkedet, gir markedsundersøkelser og er aktiv i å påvirke etterlevelsesprosedyrer og bransjeforskrifter.

Bank of America Securities, JPMorgan, Wells Fargo og Citi er blant bransjens ledende syndikatorer i det amerikanske lånemarkedet fra og med første kvartal 2021.

Spesielle hensyn

For de fleste lånesyndikasjoner brukes en ledende finansinstitusjon for å koordinere transaksjonen. Denne institusjonen er ofte kjent som syndikatagenten. Denne agenten er også ofte ansvarlig for den første transaksjonen, gebyrer, samsvarsrapporter, tilbakebetalinger gjennom hele låneperioden, låneovervåking og generell rapportering for alle utlånsparter.

En tredjepart eller ytterligere spesialister kan brukes gjennom ulike punkter i lånesyndikeringen eller tilbakebetalingsprosessen for å hjelpe til med ulike aspekter ved rapportering og overvåking. Lånesyndikering krever ofte høye gebyrer på grunn av den enorme rapporteringen og koordineringen som kreves for å fullføre og vedlikeholde lånebehandlingen.

Eksempel på en lånesyndikering

La oss si at selskapet ABC ønsker å kjøpe en forlatt flyplass og gjøre den om til en stor utvikling med en sportsstadion, flere leilighetskomplekser og et kjøpesenter. For å gjøre dette trenger den et lån på 1 milliard dollar.

Selskapet går til JPMorgan. Banken godkjenner lånet. Men fordi det er et så stort beløp og større enn bankens risikotoleranse,. bestemmer den seg for å danne et lånesyndikat.

JPMorgan fungerer som hovedagent og samler andre banker for å delta. Den kontraherer Bank of America, Credit Suisse, Citi og Wells Fargo for å delta i lånet. JPMorgan bidrar med 300 millioner dollar til lånet, og de resterende 700 millioner dollar deles mellom de andre syndikatmedlemmene. Bank of America låner ut 200 millioner dollar, Credit Suisse 100 millioner dollar, Citi 250 millioner dollar og Wells Fargo 150 millioner dollar.

Som hovedbank organiserer JPMorgan også vilkårene, vilkårene og andre detaljer som trengs for lånet. Når selskapet er fullført, mottar selskapet ABC lånet på 1 milliard dollar gjennom lånesyndikatet.

Høydepunkter

– Lånesyndikeringene og handelsforeningen stiller med ressurser på lånesyndikeringer innenfor bedriftslånemarkedet.

– Bankene i et lånesyndikat deler risikoen og er kun eksponert for sin del av lånet.

– Syndikater oppstår når et lån er for stort for én bank eller faller utenfor risikotoleransen til en bank.

• Lånesyndikering oppstår når to eller flere långivere går sammen for å finansiere ett lån for en enkelt låntaker.

– Et lånesyndikat har alltid en syndikatagent, som er hovedbanken som organiserer lånet, dets vilkår og annen relevant informasjon.

FAQ

Hvem er partene involvert i lånesyndikering?

Lånesyndikering er en prosess som involverer låntakeren og to eller flere banker. En bank fungerer som leder eller syndikatagent og er ansvarlig for å føre tilsyn med dokumentasjon og tilbakebetaling. Denne banken filtrerer deretter betalinger til de gjenværende bankene.

Hvordan påvirker en lånesyndikering låntakeren?

Lånesyndikering påvirker ikke låntakere annerledes enn andre typer lån. Låntakeren søker vanligvis om lån i én bank. Hvis den blir godkjent, henvender denne institusjonen seg til andre for å danne et syndikat, som lar dem spre risikoen. Etter at lånet er fremmet, signerer låntakeren en enkelt kontrakt, som navngir hvert medlem av syndikatet og deres bidrag til lånet. Regelmessige betalinger gjøres til hovedbanken, som deler den opp mellom syndikatmedlemmer.

Hva er ulempene med lånesyndikeringsprosessen?

Den største ulempen med lånesyndikeringsprosessen er hvor lang tid det tar å bli godkjent (eller avslått). Det er fordi det kan ta flere dager (til og med uker) å få godkjenning og syndikatet sammen.

Hvordan fungerer lånesyndikering?

Lånesyndikering er en prosess som involverer flere banker og finansinstitusjoner som slår sammen kapitalen sin for å finansiere ett enkelt lån for én låntaker. Det er kun én kontrakt og hver bank er ansvarlig for sin egen del av lånet. En institusjon fungerer som leder og er ansvarlig for å få andre banker om bord, dokumentasjon, sikkerhetsstillelse og fordeling av betalinger fra låntaker.