대차대조표(OBS)

부계정 시트(OBS)란 무엇입니까?

대차대조표 외(OBS) 항목은 회사의 대차대조표에 나타나지 않는 자산 또는 부채에 대한 용어입니다. 대차 대조표에는 기록되지 않았지만 여전히 회사의 자산과 부채입니다. 대차대조표 외 항목은 일반적으로 회사가 소유하지 않거나 회사의 직접적인 의무입니다. 예를 들어, 대출이 증권화되어 투자로 매각될 때 담보부채는 종종 은행 장부에서 제외됩니다. 가장 중요한 운용리스와 관련된 의무를 대차대조표에 표시하는 회계 규칙의 변경 이전에는 운용리스가 가장 흔한 부외 항목 중 하나였습니다.

부계정 이해하기

부외 항목은 회사의 재무 건전성 을 평가할 때 투자자에게 중요한 관심사입니다. 부외 항목은 종종 첨부된 메모에만 표시되기 때문에 회사 재무제표 내에서 식별하고 추적하기 어려운 경우가 많습니다. 또한 우려되는 부분은 일부 부외 항목이 숨겨진 부채가 될 가능성이 있다는 것입니다. 예를 들어, 담보부채권(CDO) 은 투자자가 회사의 재무적 노출을 인지하기 전에 갑자기 거의 완전히 유동성이 없는 자산인 유독성 자산이 될 수 있습니다.

부외 항목은 본질적으로 기만적이거나 오도하기 위한 것이 아니지만 악의적인 행위자가 기만적으로 오용할 수 있습니다. 특정 사업체는 정기적으로 상당한 부외 항목을 보관합니다. 예를 들어, 투자 관리 회사는 고객의 투자 및 자산을 대차 대조표에서 벗어나도록 해야 합니다. 대부분의 회사의 경우 재무와 관련하여 부외 항목이 존재하므로 회사가 기존 재무 계약을 준수할 수 있습니다. 부외 항목은 합작 투자(JV) 프로젝트 의 경우와 같이 자산 및 부채의 위험과 이익을 다른 회사와 공유 하는 데에도 사용됩니다.

Enron 스캔들 은 부외 기업의 사용을 대중의 관심을 끌게 한 최초의 개발 중 하나였습니다. Enron의 경우 회사는 발전소와 같은 자산을 건설하고 한 푼도 벌지 못하더라도 예상 이익을 즉시 장부에서 청구할 것입니다. 발전소 의 수익 이 예상 금액보다 적으면 손실을 감수하는 대신 회사는 이러한 자산을 장부 외 회사로 이전하고 손실은 보고되지 않습니다.

부외 항목 유형

대차 대조표 항목을 구성하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 다음은 가장 일반적인 몇 가지의 짧은 목록입니다.

운용리스

OBS 운용 리스 는 임대인이 대차 대조표에 리스 자산을 보유하는 리스입니다. 자산을 임대하는 회사는 자산 및 해당 부채를 자체 대차대조표에 나열하지 않고 월별 임대 지불금 및 임대와 관련된 기타 수수료만 계산합니다. 임대 기간이 끝나면 임차인은 일반적으로 구매할 기회가 있습니다. 자산을 대폭 할인된 가격으로 제공합니다.

임대 계약

리스백 계약 에 따라 회사는 자산과 같은 자산을 다른 법인에 판매할 수 있습니다. 그런 다음 새 소유자로부터 동일한 자산을 다시 임대할 수 있습니다.

운용 리스와 마찬가지로 회사는 대차 대조표에 임대 비용만 나열하고 자산 자체는 소유 사업의 대차 대조표에 나열합니다.

매출채권

AR(수취채권) 은 많은 회사에서 상당한 책임을 나타냅니다. 이 자산 범주는 고객으로부터 아직 수취되지 않은 자금을 위해 예약되어 있으므로 부도 가능성이 높습니다. 이 위험 부담 자산을 자체 대차 대조표에 나열하는 대신 회사는 본질적으로 이 자산을 다른 회사에 판매할 수 있습니다 . 팩터는 모든 AR의 총 가치의 일정 비율을 회사에 지불하고 수집을 처리합니다. 고객이 지불하면 해당 요소는 제공된 서비스에 대한 수수료를 뺀 미지불 잔액을 회사에 지불합니다. 이러한 방식으로 기업은 채무 불이행 위험을 아웃소싱하면서 채무를 징수할 수 있습니다.

부외 자금 조달의 작동 원리

부외 금융(OBSF) 에 사용되는 운용 리스 는 일반적인 부외 항목의 좋은 예입니다. 회사가 자산 대비 부채 비율을 특정 수준 이하로 유지해야 한다고 재무 계약 조건에 명시된 은행과 신용 한도를 설정했다고 가정합니다. 새로운 컴퓨터 하드웨어 구입 자금을 조달하기 위해 추가 부채를 지는 것은 자산 대 부채 비율을 지정된 최대 수준 이상으로 올려 신용 한도 계약을 위반하는 것입니다.

OBSF는 논란의 여지가 있으며 불운한 에너지 거대 기업인 Enron의 핵심 전략으로 노출된 이후 더 엄격한 규제 조사를 받았습니다.

하드웨어를 구입한 다음 운영 리스를 통해 회사에 임대 하는 자회사 또는 특수 목적 법인(SPE) 을 사용하여 자금 조달 문제를 해결하고 별도의 법인이 법적 소유권을 보유합니다. 회사는 재무제표에 리스 비용만 기록해야 합니다. 구매한 장비를 효과적으로 통제하더라도 회사는 추가 부채를 인식하거나 해당 장비를 대차대조표에 자산으로 나열할 필요가 없습니다.

부외 재무 보고 요건

회사는 재무제표 주석에 OBSF를 공개함으로써 증권거래위원회(SEC) 및 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP) 요구 사항을 따라야 합니다. 투자자는 이 메모를 연구하고 잠재적인 재정 문제의 깊이를 해독하는 데 사용할 수 있지만 Enron 사례에서 볼 수 있듯이 이것이 보이는 것처럼 항상 간단하지는 않습니다.

2월에 2016년, 일반적으로 인정되는 회계 원칙의 발행자인 FASB(Financial Accounting Standards Board) 는 리스 회계에 대한 규칙을 변경했습니다. 운용리스 가 있는 미국 의 공기업이 리스 의무를 위해 1조 달러 이상의 OBSF를 보유하고 있다는 사실을 확인한 후 조치를 취했습니다. 조사 결과에 따르면 리스의 약 85%가 대차대조표에 보고되지 않아 투자자가 기업의 리스 활동과 부채 상환 능력을 판단하기 어렵게 만들었다 .

이 OBSF 관행은 회계 표준 업데이트 2016-02 ASU 842가 발효된 2019년에 목표로 삼았습니다. 리스로 인한 사용권 자산과 부채는 이제 대차대조표에 기록됩니다. FASB에 따르면 "리스이용자는 리스 기간이 12개월 이상인 리스의 경우 자산과 부채를 인식해야 합니다. "

재무제표의 각주 에 질적 및 양적 보고의 강화된 공시도 이제 요구됩니다. 또한 판매 및 리스백 거래를 위한 OBSF는 사용할 수 없습니다.

##하이라이트

• 부외 금융의 관행은 여러 회계 스캔들에서 그 관행의 오용이 밝혀진 후 점점 더 면밀한 조사를 받게 되었습니다.

• 부외 항목을 사용하여 부채비율(D/E) 및 레버리지 비율을 낮게 유지하여 더 저렴한 차입을 용이하게 하고 채권 약정 위반을 방지할 수 있습니다.

• 대차대조표 자체에는 기재되어 있지 않으나 이러한 항목은 회사의 자산과 부채입니다.

• 대차대조표 외(OBS) 항목은 회사가 대차대조표에 부채를 포함하지 않는 회계 관행입니다.