Taseen ulkopuolinen (OBS)

Mikä on taseen ulkopuolinen (OBS)?

Taseen ulkopuoliset erät (OBS) ovat varoja tai velkoja, jotka eivät näy yrityksen taseessa. Vaikka niitä ei ole kirjattu taseeseen, ne ovat edelleen yhtiön varoja ja velkoja. Taseen ulkopuoliset erät ovat tyypillisesti sellaisia, jotka eivät ole yrityksen omistuksessa tai ovat sen välitöntä velvoitetta. Esimerkiksi kun lainat arvopaperistetaan ja myydään sijoituksiksi, vakuudellinen velka jää usein pois pankin kirjanpidosta. Ennen kirjanpitosääntöjen muutosta, joka toi taseeseen merkittävimpiin muihin vuokrasopimuksiin liittyviä velvoitteita, muu vuokrasopimus oli yksi yleisimmistä taseen ulkopuolisista eristä.

Taseen ulkopuolisen taseen ymmärtäminen

Taseen ulkopuoliset erät ovat tärkeä huolenaihe sijoittajille arvioidessaan yrityksen taloudellista tilaa. Taseen ulkopuolisia eriä on usein vaikea tunnistaa ja seurata yrityksen tilinpäätöksessä, koska ne näkyvät usein vain liitetiedoissa. Huolestuttavaa on myös se, että joistakin taseen ulkopuolisista eristä voi muodostua piilovelkoja. Esimerkiksi vakuudellisista velkasitoumuksista (CDO) voi tulla myrkyllisiä omaisuuseriä, varoja, jotka voivat yhtäkkiä muuttua lähes täysin epälikvidiksi, ennen kuin sijoittajat ovat tietoisia yrityksen taloudellisesta riskistä.

Taseen ulkopuolisia eriä ei ole luonnostaan tarkoitettu harhaanjohtaviksi tai harhaanjohtaviksi, vaikka huonot toimijat voivat käyttää niitä väärin petollisiksi. Tietyillä yrityksillä on rutiininomaisesti merkittäviä taseen ulkopuolisia eriä. Esimerkiksi sijoituspalveluyritysten on pidettävä asiakkaiden sijoitukset ja varat taseen ulkopuolella. Useimmilla yrityksillä on rahoitukseen liittyviä taseen ulkopuolisia eriä, jotka mahdollistavat olemassa olevien rahoituskovenanttien noudattamisen. Taseen ulkopuolisia eriä käytetään myös varojen ja velkojen riskien ja hyödyn jakamiseen muiden yritysten kanssa, kuten yhteisyritysprojekteissa.

Enron - skandaali oli yksi ensimmäisistä tapahtumista, jotka tuovat yleisön tietoon taseen ulkopuolisten yksiköiden käytön. Enronin tapauksessa yritys rakentaisi voimalaitoksen kaltaisen hyödykkeen ja vaatisi heti ennustetun voiton kirjanpitoonsa, vaikka se ei olisi saanut siitä senttiäkään. Jos voimalaitoksen tuotto jäisi ennakoitua pienemmäksi, yhtiö siirtäisi tappion sijaan nämä varat kirjanpitoon ulkopuoliselle yhtiölle, jossa tappio jäisi ilmoittamatta.

Taseen ulkopuolisten erien tyypit

Taseen ulkopuolisia eriä voidaan jäsentää useilla tavoilla. Seuraavassa on lyhyt luettelo joistakin yleisimmistä:

Käyttöleasing

OBS - käyttöleasing on vuokrasopimus, jossa vuokralle antaja säilyttää vuokratun hyödykkeen taseessaan. Omaisuuden leasingyhtiö kirjaa vain kuukausivuokrat ja muut vuokraan liittyvät maksut sen sijaan, että kirjaa omaisuuserän ja sitä vastaavan velan omaan taseeseensa. Vuokraajalla on yleensä mahdollisuus ostaa vuokra-ajan lopussa. omaisuus jyrkästi alennettuun hintaan.

Takaisinvuokrasopimukset

Takaisinvuokrasopimuksen perusteella yritys voi myydä omaisuuden, kuten kiinteistön, toiselle taholle. He voivat sitten vuokrata saman kiinteistön takaisin uudelta omistajalta.

Kuten käyttöleasingsopimuksessa, yritys kirjaa taseeseensa vain vuokrakulut, kun taas omaisuuserä on listattu omistavan yrityksen taseeseen.

Myyntisaamiset

Myyntisaamiset (AR) ovat monille yrityksille huomattava velka. Tämä omaisuusluokka on varattu varoille, joita ei ole vielä vastaanotettu asiakkailta, joten maksukyvyttömyyden mahdollisuus on suuri. Sen sijaan, että yritykset listaisivat tämän riskipitoisen omaisuuserän omaan taseeseensa, ne voivat pääasiassa myydä tämän omaisuuden toiselle yritykselle, jota kutsutaan tekijäksi,. joka sitten hankkii omaisuuteen liittyvän riskin. Tekijä maksaa yritykselle prosenttiosuuden kaiken AR:n kokonaisarvosta etukäteen ja huolehtii perimisestä. Kun asiakkaat ovat maksaneet, tekijä maksaa yritykselle saldon vähennettynä suoritettujen palveluiden palkkiolla. Tällä tavalla yritys voi periä velkansa ulkoistamalla maksukyvyttömyyden riskin.

Kuinka taseen ulkopuolinen rahoitus toimii

Taseen ulkopuolisessa rahoituksessa (OBSF) käytetty käyttöleasing on hyvä esimerkki yleisestä taseen ulkopuolisesta erästä. Oletetaan, että yrityksellä on vakiintunut luottoraja sellaisen pankin kanssa, jonka taloudellinen kovenanttiehto edellyttää, että yrityksen on pidettävä velkasuhde alle tietyn tason. Lisävelan ottaminen uusien tietokonelaitteistojen hankinnan rahoittamiseksi rikkoisi luottorajan kovenanttia nostamalla velka-omaisuussuhteen määritellyn enimmäistason yläpuolelle.

OBSF on kiistanalainen, ja se on herättänyt tiiviimpää valvontaa sen jälkeen, kun se paljastettiin onnettoman energiajätti Enronin keskeisenä strategiana.

Yritys ratkaisee rahoitusongelmansa käyttämällä tytäryhtiötä tai erikoisyksikköä (SPE),. joka ostaa laitteiston ja vuokraa sen sitten yritykselle käyttöleasingsopimuksella, kun taas laillinen omistus jää erilliselle taholle. Yrityksen tulee kirjata tilinpäätökseensä vain vuokrakulut. Vaikka se hallitsee tehokkaasti ostettuja laitteita, yrityksen ei tarvitse kirjata lisävelkaa eikä merkitä laitteita taseeseensa omaisuuseräksi.

Taseen ulkopuolisen rahoituksen raportointivaatimukset

Yritysten on noudatettava Securities and Exchange Commissionin (SEC) ja yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) vaatimuksia ilmoittamalla OBSF tilinpäätöksensä liitetiedoissa. Sijoittajat voivat tutkia näitä seteleitä ja käyttää niitä mahdollisten rahoitusongelmien syvyyden selvittämiseen, vaikka Enronin tapaus osoitti, että tämä ei aina ole niin yksinkertaista kuin miltä näyttää.

Helmikuussa Yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden laatija Financial Accounting Standards Board (FASB) muutti vuonna 2016 vuokrakirjanpidon sääntöjä. Se ryhtyi toimiin todettuaan, että Yhdysvaltojen julkiset yhtiöt, joilla on käyttöleasingsopimukset,. siirsivät yli 1 biljoonaa dollaria OBSF:stä leasingvelvoitteisiin. Sen havaintojen mukaan noin 85 % vuokrasopimuksista ei raportoitu taseisiin, mikä vaikeuttaa sijoittajien kykyä määrittää yritysten leasingtoimintaa ja kykyä maksaa velkojaan .

Tämä OBSF-käytäntö kohdistui vuonna 2019, kun tilinpäätösstandardien päivitys 2016-02 ASU 842 tuli voimaan. Vuokrasopimuksista johtuvat käyttöoikeusvarat ja -velat merkitään nyt taseisiin. FASB:n mukaan: "Vuokralleottajan on kirjattava varat ja velat vuokrasopimuksista, joiden vuokra-aika on yli 12 kuukautta. "

Myös tilinpäätösten alaviitteissä vaaditaan nyt parannettuja tietoja laadullisessa ja kvantitatiivisessa raportoinnissa. Lisäksi OBSF:n myynti- ja takaisinvuokraustapahtumat eivät ole käytettävissä.

##Kohokohdat

• Taseen ulkopuolisen rahoituksen käytäntö on joutunut yhä enemmän tarkastelun kohteeksi sen jälkeen, kun useat kirjanpitoskandaalit ovat paljastaneet käytännön väärinkäytön.

• Taseen ulkopuolisia eriä voidaan käyttää pitämään velan suhde omaan pääomaan (D/E) ja velkaantumisasteet alhaisina, mikä helpottaa halvempaa lainanottoa ja estää joukkovelkakirjalainojen kovenanttien rikkomisen.

• Vaikka näitä eriä ei kirjata itse taseeseen, ne ovat kuitenkin yhtiön varoja ja velkoja.

• Taseen ulkopuoliset erät (OBS) ovat kirjanpitokäytäntö, jossa yritys ei sisällytä taseeseensa velkaa.