Luar Kunci Kira-kira (OBS)

Apakah Itu Luar Lembaran Imbangan (OBS)?

Item luar kunci kira-kira (OBS) ialah istilah untuk aset atau liabiliti yang tidak muncul pada kunci kira-kira syarikat. Walaupun tidak direkodkan pada kunci kira-kira, ia tetap menjadi aset dan liabiliti syarikat. Item luar kunci kira-kira biasanya yang tidak dimiliki oleh atau merupakan kewajipan langsung syarikat. Sebagai contoh, apabila pinjaman disekuritikan dan dijual sebagai pelaburan, hutang bercagar selalunya disimpan daripada buku bank. Sebelum perubahan dalam peraturan perakaunan yang membawa kewajipan berkaitan dengan pajakan operasi yang paling penting ke dalam kunci kira-kira, pajakan operasi adalah salah satu item luar baki yang paling biasa.

Memahami Lembaran Imbangan

Item luar kunci kira-kira merupakan kebimbangan penting bagi pelabur apabila menilai kesihatan kewangan syarikat. Item luar kunci kira-kira selalunya sukar untuk dikenal pasti dan dijejaki dalam penyata kewangan syarikat kerana ia selalunya hanya muncul dalam nota yang disertakan. Selain itu, yang membimbangkan ialah beberapa item luar kunci kira-kira berpotensi menjadi liabiliti tersembunyi. Sebagai contoh, obligasi hutang bercagar (CDO) boleh menjadi aset toksik, aset yang tiba-tiba boleh menjadi hampir tidak cair sepenuhnya, sebelum pelabur menyedari pendedahan kewangan syarikat.

Item di luar kunci kira-kira tidak semestinya bertujuan untuk mengelirukan atau mengelirukan, walaupun ia boleh disalahgunakan oleh pelakon jahat untuk memperdaya. Perniagaan tertentu secara rutin menyimpan item luar kunci kira-kira yang banyak. Sebagai contoh, firma pengurusan pelaburan dikehendaki menyimpan pelaburan dan aset pelanggan di luar kunci kira-kira. Bagi kebanyakan syarikat, item luar kunci kira-kira wujud berhubung dengan pembiayaan, membolehkan syarikat mengekalkan pematuhan dengan perjanjian kewangan sedia ada. Item luar kunci kira-kira juga digunakan untuk berkongsi risiko dan manfaat aset dan liabiliti dengan syarikat lain, seperti dalam kes projek usaha sama (JV).

Skandal Enron adalah salah satu perkembangan pertama yang membawa penggunaan entiti luar kunci kira-kira kepada perhatian orang ramai. Dalam kes Enron, syarikat itu akan membina aset seperti loji kuasa dan segera menuntut keuntungan yang diunjurkan pada bukunya walaupun ia tidak membuat satu sen pun daripadanya. Jika hasil daripada loji janakuasa itu kurang daripada jumlah yang diunjurkan, dan bukannya mengambil kerugian, syarikat kemudiannya akan memindahkan aset ini kepada perbadanan luar buku, di mana kerugian tidak akan dilaporkan.

Jenis Item Luar Kunci Kira-kira

Terdapat beberapa cara untuk menstruktur item luar kunci kira-kira. Berikut ialah senarai pendek beberapa yang paling biasa:

Pajakan Operasi

Pajakan operasi OBS ialah pajakan di mana pemberi pajak mengekalkan aset yang dipajak pada kunci kira-kiranya. Syarikat yang memajak aset hanya mengambil kira bayaran sewa bulanan dan yuran lain yang berkaitan dengan penyewaan dan bukannya menyenaraikan aset dan liabiliti yang sepadan pada kunci kira-kiranya sendiri. Pada penghujung tempoh pajakan, pemajak biasanya mempunyai peluang untuk membeli aset pada harga yang dikurangkan secara drastik.

Perjanjian Pajakan Balik

Di bawah perjanjian pajakan balik,. syarikat boleh menjual aset, seperti sebidang harta, kepada entiti lain. Mereka kemudiannya boleh memajak semula harta yang sama daripada pemilik baharu.

Seperti pajakan operasi, syarikat hanya menyenaraikan perbelanjaan sewa pada kunci kira-kiranya, manakala aset itu sendiri disenaraikan pada kunci kira-kira perniagaan yang memiliki.

Akaun Belum Terima

Akaun belum terima (AR) mewakili liabiliti yang besar untuk banyak syarikat. Kategori aset ini dikhaskan untuk dana yang masih belum diterima daripada pelanggan, jadi kemungkinan lalai adalah tinggi. Daripada menyenaraikan aset berisiko ini pada kunci kira-kira sendiri, syarikat pada asasnya boleh menjual aset ini kepada syarikat lain, yang dipanggil faktor,. yang kemudiannya memperoleh risiko yang berkaitan dengan aset tersebut. Faktor tersebut membayar syarikat peratusan daripada jumlah nilai semua AR pendahuluan dan menjaga kutipan. Apabila pelanggan telah membuat pembayaran, faktor tersebut membayar syarikat baki yang perlu dibayar tolak bayaran untuk perkhidmatan yang diberikan. Dengan cara ini, perniagaan boleh mengutip apa yang terhutang sambil menyumber luar risiko lalai.

Bagaimana Pembiayaan Luar Lembaran Imbangan Berfungsi

Pajakan operasi, yang digunakan dalam pembiayaan luar kunci kira-kira (OBSF),. ialah contoh yang baik bagi item luar kunci kira-kira biasa. Anggapkan bahawa syarikat mempunyai talian kredit yang mantap dengan bank yang syarat perjanjian kewangannya menetapkan bahawa syarikat mesti mengekalkan nisbah hutang kepada asetnya di bawah paras yang ditentukan. Mengambil hutang tambahan untuk membiayai pembelian perkakasan komputer baharu akan melanggar garis perjanjian kredit dengan menaikkan nisbah hutang kepada aset melebihi paras maksimum yang ditentukan.

OBSF adalah kontroversi dan telah menarik perhatian kawal selia yang lebih dekat sejak ia didedahkan sebagai strategi utama gergasi tenaga malang Enron.

Syarikat menyelesaikan masalah pembiayaannya dengan menggunakan anak syarikat atau entiti tujuan khas (SPE),. yang membeli perkakasan dan kemudian memajakkannya kepada syarikat melalui pajakan operasi manakala pemilikan sah dikekalkan oleh entiti yang berasingan. Syarikat hanya perlu merekodkan perbelanjaan pajakan pada penyata kewangannya. Walaupun ia mengawal peralatan yang dibeli dengan berkesan, syarikat tidak perlu mengiktiraf hutang tambahan atau menyenaraikan peralatan sebagai aset pada kunci kira-kiranya.

Keperluan Pelaporan Pembiayaan Luar Kunci Kira-kira

Syarikat mesti mematuhi keperluan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP) dengan mendedahkan OBSF dalam nota penyata kewangannya. Pelabur boleh mengkaji nota ini dan menggunakannya untuk menguraikan kedalaman isu kewangan yang berpotensi, walaupun seperti yang ditunjukkan oleh kes Enron, ini tidak selalunya semudah yang kelihatan.

Pada Feb. 2016, Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB),. pengeluar prinsip perakaunan yang diterima umum, mengubah peraturan perakaunan pajakan. Ia mengambil tindakan selepas menetapkan bahawa syarikat awam di Amerika Syarikat dengan pajakan operasi membawa lebih $1 trilion dalam OBSF untuk obligasi pajakan. Menurut penemuannya, kira-kira 85% daripada pajakan tidak dilaporkan pada kunci kira-kira, menyukarkan pelabur untuk menentukan aktiviti pajakan syarikat dan keupayaan untuk membayar balik hutang mereka .

Amalan OBSF ini disasarkan pada 2019 apabila Kemas Kini Piawaian Perakaunan 2016-02 ASU 842 berkuat kuasa. Aset dan liabiliti hak guna yang terhasil daripada pajakan kini direkodkan pada kunci kira-kira. Menurut FASB: "Pemajak dikehendaki mengiktiraf aset dan liabiliti untuk pajakan dengan tempoh pajakan lebih daripada 12 bulan. "

dipertingkatkan dalam pelaporan kualitatif dan kuantitatif dalam nota kaki penyata kewangan juga kini diperlukan. Selain itu, transaksi penjualan dan pajakan balik OBSF tidak akan tersedia.

##Sorotan

Amalan pembiayaan luar kunci kira-kira semakin diteliti selepas beberapa skandal perakaunan mendedahkan salah guna amalan tersebut.
Item luar kunci kira-kira boleh digunakan untuk mengekalkan nisbah hutang kepada ekuiti (D/E) dan leverage yang rendah, memudahkan peminjaman yang lebih murah dan menghalang perjanjian bon daripada dimungkiri.
Walaupun tidak direkodkan pada kunci kira-kira itu sendiri, item ini bagaimanapun adalah aset dan liabiliti syarikat.
Item luar kunci kira-kira (OBS) ialah amalan perakaunan di mana syarikat tidak memasukkan liabiliti pada kunci kira-kiranya.