Off-balansräkning (OBS)
Vad är utanför balansräkningen (OBS)?
Poster utanför balansräkningen (OBS) är en term för tillgångar eller skulder som inte förekommer i ett företags balansräkning. Även om de inte redovisas i balansräkningen, är de fortfarande tillgångar och skulder i företaget. Poster utanför balansräkningen är vanligtvis sådana som inte ägs av eller är en direkt skyldighet för företaget. Till exempel, när lån värdepapperiseras och säljs av som investeringar, hålls den säkrade skulden ofta borta från bankens bokföring. Före en förändring av redovisningsregler som förde in förpliktelser avseende de viktigaste operationella leasingavtalen i balansräkningen, var en operationell leasing en av de vanligaste posterna utanför balansräkningen.
Förstå utanför balansräkningen
Poster utanför balansräkningen är en viktig fråga för investerare när de bedömer ett företags finansiella hälsa. Poster utanför balansräkningen är ofta svåra att identifiera och spåra i ett företags bokslut eftersom de ofta bara visas i de medföljande noterna. Också oroväckande är att vissa poster utanför balansräkningen har potential att bli dolda skulder. Till exempel kan collateralized debt obligations (CDO) bli giftiga tillgångar, tillgångar som plötsligt kan bli nästan helt illikvida, innan investerare är medvetna om företagets finansiella exponering.
Poster utanför balansräkningen är inte i sig avsedda att vara vilseledande eller vilseledande, även om de kan missbrukas av dåliga aktörer för att vara vilseledande. Vissa företag har rutinmässigt betydande poster utanför balansräkningen. Till exempel är investeringsförvaltningsföretag skyldiga att hålla kundernas investeringar och tillgångar utanför balansräkningen. För de flesta företag finns poster utanför balansräkningen i relation till finansiering, vilket gör det möjligt för företaget att upprätthålla överensstämmelse med befintliga finansiella covenants. Poster utanför balansräkningen används också för att dela riskerna och fördelarna med tillgångar och skulder med andra företag, som i fallet med joint venture-projekt (JV).
Enron -skandalen var en av de första händelserna som uppmärksammade allmänheten på användningen av enheter utanför balansräkningen. I Enrons fall skulle företaget bygga en tillgång som ett kraftverk och omedelbart kräva den beräknade vinsten på sina böcker trots att det inte hade tjänat en krona på det. Om intäkterna från kraftverket var mindre än det beräknade beloppet, istället för att ta förlusten, skulle företaget överföra dessa tillgångar till ett bokfört företag, där förlusten skulle förbli oredovisad.
Typer av poster utanför balansräkningen
Det finns flera sätt att strukturera poster utanför balansräkningen. Följande är en kort lista över några av de vanligaste:
Operationell leasing
Ett OBS- operativt leasingavtal är ett där leasegivaren behåller den leasade tillgången i sin balansräkning. Det företag som leasar tillgången står endast för de månatliga hyresbetalningarna och andra avgifter som är förknippade med uthyrningen i stället för att lista tillgången och motsvarande skuld i sin egen balansräkning. Vid slutet av leasingperioden har leasetagaren i allmänhet möjlighet att köpa tillgång till ett drastiskt reducerat pris.
Leaseback-avtal
Enligt ett leaseback-avtal kan ett företag sälja en tillgång, till exempel en fastighet, till en annan enhet. De kan sedan hyra tillbaka samma fastighet från den nya ägaren.
Precis som ett operationellt leasingavtal listar företaget endast hyreskostnaderna i sin balansräkning, medan själva tillgången är upptagen i den ägande verksamhetens balansräkning.
Kundfordringar
Kundfordringar (AR) representerar en betydande skuld för många företag. Denna tillgångskategori är reserverad för medel som ännu inte erhållits från kunder, så risken för fallissemang är stor. Istället för att lista denna riskladdade tillgång i sin egen balansräkning, kan företag i huvudsak sälja denna tillgång till ett annat företag, kallat en faktor,. som sedan förvärvar den risk som är förknippad med tillgången. Faktorn betalar företaget en procentandel av det totala värdet av all AR i förskott och tar hand om insamlingen. När kunderna har betalat betalar faktorn företaget det utestående beloppet minus en avgift för utförda tjänster. På så sätt kan ett företag samla in vad som är skyldigt samtidigt som risken för fallissemang outsourcas.
Hur Finansiering utanför balansräkningen fungerar
En operationell leasing, som används vid finansiering utanför balansräkningen (OBSF),. är ett bra exempel på en vanlig post utanför balansräkningen. Antag att ett företag har en etablerad kreditram hos en bank vars finansiella covenant-villkor kräver att företaget ska hålla sin skuldsättningsgrad under en angiven nivå. Att ta på sig ytterligare skulder för att finansiera köpet av ny datorhårdvara skulle bryta mot kreditavtalet genom att höja skuldkvoten över den maximala specificerade nivån.
OBSF är kontroversiellt och har fått en närmare granskning av lagstiftningen sedan den avslöjades som en nyckelstrategi för den ödesdigra energijätten Enron.
Företaget löser sitt finansieringsproblem genom att använda ett dotterbolag eller en särskild enhet (SPE),. som köper hårdvaran och sedan hyr ut den till företaget genom ett operationellt leasingavtal medan det juridiska ägandet behålls av den separata enheten. Bolaget ska endast redovisa leasingkostnaden på sina bokslut. Även om företaget effektivt kontrollerar den inköpta utrustningen, behöver företaget inte redovisa ytterligare skulder eller lista utrustningen som en tillgång i sin balansräkning.
Finansieringsrapporteringskrav utanför balansräkningen
Företag måste följa Securities and Exchange Commission (SEC) och allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) krav genom att avslöja OBSF i noterna till sina finansiella rapporter. Investerare kan studera dessa anteckningar och använda dem för att dechiffrera djupet i potentiella finansiella problem, även om som fallet Enron visade, är detta inte alltid så enkelt som det verkar.
I februari 2016 ändrade Financial Accounting Standards Board (FASB),. utfärdaren av allmänt accepterade redovisningsprinciper, reglerna för leasingredovisning. Den vidtog åtgärder efter att ha fastställt att offentliga företag i USA med operationella leasingavtal förde över 1 biljon dollar i OBSF för leasingåtaganden. Enligt dess resultat rapporterades inte cirka 85 % av leasingavtalen i balansräkningarna, vilket gjorde det svårt för investerare att avgöra företagens leasingaktiviteter och förmåga att betala tillbaka sina skulder .
Denna OBSF-praxis var inriktad på 2019 när Accounting Standards Update 2016-02 ASU 842 trädde i kraft. Nyttjanderättstillgångar och skulder till följd av leasing ska nu redovisas i balansräkningen. Enligt FASB: "En leasetagare måste redovisa tillgångar och skulder för leasingavtal med leasingperioder på mer än 12 månader. "
utökade upplysningar i kvalitativ och kvantitativ rapportering i fotnoter till finansiella rapporter. Dessutom kommer OBSF för sale och leaseback- transaktioner inte att vara tillgängliga.
Höjdpunkter
– Praxis med finansiering utanför balansräkningen har kommit under ökande granskning efter att ett antal redovisningsskandaler avslöjat missbruket av metoden.
Poster utanför balansräkningen kan användas för att hålla skuld-till-eget kapital (D/E) och bruttosoliditet låga, vilket underlättar billigare upplåning och förhindrar att obligationsvillkoren brytes.
Även om dessa poster inte redovisas i själva balansräkningen, är dessa poster ändå företagets tillgångar och skulder.
Poster utanför balansräkningen (OBS) är en redovisningspraxis där ett företag inte tar upp en skuld på sin balansräkning.
